華業香料(300886) 申購代碼300886 申購日期9.4

發行概覽：公司本次發行不超過1435萬股，具體新股發行數量根據募集資金投資項目、新股發行費用和發行價格確定。本次發行后，募集資金（扣除發行費用后）將投入以下項目：年產3000噸丙位內酯系列合成香料建設項目、香料工程技術研究中心建設項目、營銷網絡建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：自設立以來，公司一直專注于經營香料業務，主要從事內酯系列合成香料的研發、生產和銷售，主營業務突出。公司自設立以來，始終堅持以市場為導向，以客戶為目標，以技術創新打造核心競爭力，堅持走“創新、協調、綠色、開放、共享”的發展道路，打造行業高端品牌。公司生產的內酯類香料是最為重要、用途最為廣泛的一類香料，具有很高的安全性，性質穩定，香氣成分重要，在香精配方中被大量應用，被廣泛地應用于食品飲料、日化、煙草、飼料等行業。

核心競爭力：隨著香精應用領域的不斷開發，內酯類香料市場規模也將呈現持續增長的趨勢。公司通過技術研究、工藝綠色化改造、副產物開發、資源綜合利用等集成創新實現了“傳統產品+新工藝”，進一步提升了內酯類香料的市場競爭力。公司擁有先進的自動化生產設備，是目前國內生產規模最大、產銷量最多、系列產品配套齊全的內酯系列合成香料生產企業。內酯系列產品現有年產銷規模超過3600噸，具有一定的規模優勢。公司在生產經營規模上的優勢使公司能夠滿足香精廠商在香料質量一致性，批量供貨及時性、穩定性，以及多品種集合采購的需求;保證原材料穩定供應并提高原材料采購中的議價能力，也能夠充分降低生產成本，從而增強盈利能力以及抵御風險的能力。

募投項目匹配性：“年產3000噸丙位內酯系列合成香料建設項目”的實施將進一步提升公司的主營業務收入水平，提高公司產品國際市場占有率;同時也將進一步提升主要產品的產品質量和生產效率，為公司持續構筑細分行業龍頭企業的核心競爭力。“香料工程技術研究中心建設項目”為新產品、新技術、新工藝研究，現有產品的生產技術改進及工藝優化等方面提供充足的技術儲備，完善產品技術研發和質量安全檢驗檢測體系，提升公司整體技術水平，使科研與生產同步跟進，保持和增強公司的核心競爭力。“銷售網絡建設項目”完善現有銷售體系以支持公司業務發展，提升公司市場服務能力，全面提升公司品牌形象和市場競爭力。

風險因素：經營風險、創新風險、技術風險、內控風險、財務風險、發行失敗的風險、自然災害和重大疫情等不可抗力因素導致的經營風險。

（數據截至8月28日）