集團公司多元化經營中的常見財務風險及其防范

張瑩

集團化運營是當下眾多企業在規模不管擴大的趨勢上最終要的經營管理形式選擇，該種模式能夠很好的適應的業務多元化發展，在提升企業整體運營效率和經營效果方面發揮了重要的作用。但是隨著集團業務多元化的持續深入推進，集團層的財務管理也面臨著更加復雜的環境，對于集團的財務管理和風險控制提出了更高的要求，以期能夠保障集團財務風險的控制和防范。

一、引言

集團化運營是企業組織形式發展的重要趨勢之一，特別是對于那些尋求業務多元化或者經營區域多元化的企業，集團化運營在大部分時候都是必要選擇。在集團化運營過程中，由于業務的多元化給集團帶來經營效益和規模增長的同時，也給集團企業的財務管理帶來更大的挑戰，集團公司也因此而面臨著更加復雜的財務風險，集團公司如何做好財務風險控制和防范是其管理優化和效益提升的重要關注點。鑒于此，我們將從集團公司當下的財務風險發生和控制防范現狀及問題著手，結合相關理念和實踐經驗，有針對性的提出一些措施建議，以期能夠促進集團公司在業務多元化的持續深化下的財務風險控制和防范的優化，為集團公司的整體核心競爭力的保持和提升奠定堅實的基礎。

二、集團公司多元化經營中財務風險控制和防范的現狀及問題

（一）多元化的業務帶來財務風險控制和防范的成本提升

對于集團公司經營多元化的理解，即可以是業務領域的多元化，也可以是市場區域的多元化。但是無論是哪一種理解，都將會對集團公司的財務風險控制和防范的實際執行過程中的成本發生帶來較大影響，主要體現在效果成本和效率成本。對于效果成本來說，簡單講就是在多元化經營條件下，集團公司的財務風險控制和防范要達到同樣的實際效果，一般來說需要付出更大的成本，既包括費用成本，也包括時間成本。這主要是由于跨行業或者跨區域帶來的不同特點的財務風險均歸結到一套財務風險過程中，對于最終的控制效果也就難以達到預期。對于時間成本來說，多元化的經營會使得其管控的效率可能會有所下降，并且隨著業務單元的數量和縱深不斷提升，這種效率上的不足就會越來越明顯。無論是效果成本還是效率成本，都將導致多元化經營中的集團財務風險控制和防范的成本的提升。

（二）集團多元化經營對于財務風險控制和防范的技術能力提出了更高要求

集團的多元化經營對于財務風險控制和防范來說，可以說是提出了更高的要求，這種要求主要體現在人員數量的要求、人員技術能力的要求、控制方式等等，這些都是直接影響集團公司財務風險控制效果和效率的直接因素。但是就目前的實際情況看，眾多的集團公司隨著自身業務多元化拓展的不斷進行，在財務風險控制和防范方面卻沒有進行匹配的修正和完善，而還是僅僅沿用之前的財務風險控制方式，已經在很大程度上達不到當下的管控要求和效果了。導致這種滯后的原因不僅僅有重視程度不足，同時在修正和完善能力不足方面的原因也是極其重要的。

（三）對于新興技術的應用不足直接導致了集團公司財務風險控制和防范的效果不佳

隨著諸多新興技術的發展，其在企業管理中的滲透和應用是未來的重要趨勢之一。比如在財務管理中應用相應的信息化工具，也就誕生了眾多的財務管理系統。又比如在企業經營分析中運用大數據技術，也就誕生了眾多的可視化分析工具以及眾多實時分析工具。對于集團公司的財務風險控制和防范來說也是如此，適時的應用這些先進工具和技術，能夠在一定程度上提升管控的效果和效率。但是就目前的實際情況看，集團公司在業務多元化的過程中，對于信息技術的應用相對較多，且已經取得了較好的效果。但是對于大數據、人工智能等新興技術的應用，無論是從應用的廣度還是深度來說，都存在著一些問題和不足，未來還有較大的提升和優化空間。值得一提的是，在集團公司多元化經營的過程中，這些新興的技術往往能夠有針對性的解決一些業務多元化帶來的新的問題和挑戰。例如多元化帶來了跨空間的財務風險控制難度，在某些行業中，風險的實時監控越來越重要。此時，在信息化的基礎上作用大數據和人工智能技術，便可以利用風險監控機器人（程序）來自動實施風險監控和防范。此方面也是集團公司未來需要重點突破應用的地方。

（四）集團公司財務風險控制和防范缺乏有效的執行監督和評價激勵

執行監督和評價激勵是企業管理的重要環節之一，但卻也是很容易被忽略的環節之一。對于當下的集團公司財務風險控制和防范來說也是如此，多數集團公司并沒有在財務風險控制和防范過程中進行執行監督，也沒有針對結果進行評價激勵，或者說是這兩個方面的工作無論是普及度還是執行深度都有待進一步提升和強化。此方面工作的缺失，可能會帶來兩個方面的不良影響：一是執行過程的合規性欠缺，可能出現單純追求控制目標而突破既有規則的激進現象。二是由于評價激勵不到位，導致執行的積極性調動不足，也是影響財務風險控制最終效果的重要因素。

三、集團公司在業務多元化過程中做好財務風險控制和防范的對策建議

（一）結合成本決策因素，深刻認識和積極應對多元化經營下的財務風險控制

在集團公司多元化經營的過程中，財務風險控制和防范對于其預期經營效益的實現越來越重要，逐漸成為了關鍵的影響因素之一。但是，對于集團公司來說，如何做好相應的財務風險控制和防范工作，以及在哪些環節或者業務方面具體做到哪種程度都是需要經過精心設計和安排的，在此過程中，成本因素是一個核心的影響之一。總的來說，并不是每一個集團公司以及其每一個業務板塊都需要同樣方式和程度的財務風險和防范舉措。集團公司基于成本因素的決策考量，具體來說可以有如下兩個方面：一是由于業務特性導致的其對于時間成本和效果成本不夠敏感，集團公司對比類業務進行強有力的財務風險控制和防范的資源不強。比如對于某些具有在細分領域具有寡頭地位的集團公司來說，在此業務方面的財務風險由于自身的行業上下游議價能力極強，其具體的財務風險可以說在一定程度上可以忽略不計。在此情況下，財務風險控制和防范的時間成本以及效果成本不是集團公司關注的重點，也就沒有必要和意愿去進行強有力的風險控制和防范建設。二是對于預期經營效果與財務風險控制成本的匹配度不是非常吻合的一類業務，集團公司進行財務風險控制和防范的資源也不夠強。在此情況下，集團公司寧愿采用低成本的原始風險控制方式，以期能夠降低非業務、非現金成本，從而在預期效益本就不高的情況下盡可能的追求相對較好的經營效果。綜合來看，成本因素是集團公司進行財務風險控制和防范決定具體要在哪些方面推行、具體要推行到哪些方面的核心因素之一。

（二）結合技術能力因素，強力推進和持續優化財務風險控制能力

集團公司在多元化經營的情形下做好自身的財務風險控制和防范工作，一個重要的基礎便是自身的技術能力。在一定程度上，技術能力的高低直接決定了集團公司在有意愿進行財務風險控制和防范的基礎上能夠在做到哪種程度。一般來說，集團公司財務風險管控的技術能力主要體現在兩個方面，一是技術人才的數量和質量，二是對于管控理念和方式的適應性調整。因此，集團公司做好財務風險控制和防范在技術能力方面的舉措可以從上述兩個方面著手。在技術人才的數量和質量方面，通常來說可以有兩個方面的具體措施，一是加強相關高水平人才的引進，通過適當提升薪酬待遇以及優化職業發展路徑來提升集團公司自身的人才吸引力，進而促進高水平人才的集聚。高水平人才的引進能夠在短時期迅速提升集團公司的財務風險控制和防范能力，但是也會在一定程度上增加集團公司的人力成本。二是要加強對于集團公司內部人員的培養工作，通過加強外派交流培訓、內部分享培訓以及鼓勵在職深造等方式，切實做好集團公司內部員工挖潛工作，從而在保持集團公司總體人力成本相對穩定的基礎上做好技術能力提升工作。在管理理念和方式的適應性調整方面，主要體現在集團公司基于自身具體情況有針對性的對通用的傳統的財務風險控制和防范舉措進行的創新調整，經過調整的風險管控舉措，能夠在具體執行中發揮更好的效果，擁有更好的效率。

（三）結合新興技術因素，適時推動對于新興技術和工具的應用

新興技術也是集團公司優化和提升財務風險控制和防范工作的重要影響因素，特別是在當下諸如大數據、人工智能等技術在企業管理中的不斷滲透和應用的大背景下，集團公司在自身的財務風險控制和防范過程中適時應用這些新興技術已經非常必要了，也是集團公司財務風險管控效果和效率進一步提升的重要動力。在新興技術的應用過程中，首要的是要對該技術進行深刻的了解和認識，在此基礎上還要考慮新興技術的成本和預期效果之間的權衡，還要考慮新興技術的應用對于人才結構調整的要求，這幾點的具體舉措上文已經提及，這里不再贅述。

（四）結合監督評價要素，加強對于財務風險控制和防范過程的監督和結果的評價

執行監督和評價激勵是保障集團公司財務風險控制和防范的執行合規性和積極性的重要舉措，在此方面，集團公司可以從以下兩個方面著手：一是要切實提高對于合規性和積極性保障的重要，這種重視是由上至下的，才能夠切實的重視執行監督和評價激勵工作。二是要做好相應的監督和評價的指標體系建設，強化對于量化指標的運用，盡可能的減少在執行監督和評價激勵過程中的主觀因素影響，提升其科學性、客觀性和公平性，為集團公司財務風險管控的合規性和積極性保障奠定堅實基礎。

四、結語

多元化經營是當下集團公司進一步發展的重要趨勢方向之一，能夠為集團公司的資產規模、營收規模、利潤規模等帶來持續發展的新動力，是突破微笑曲線的重要舉措。在此過程中，面臨更加復雜的財務風險，其控制和防范的力度和效果會直接影響到集團公司業務多元化經營的預期效果的實現。因此，集團公司做好財務風險控制和防范工作已經刻不容緩。我們也希望集團公司能夠在上述舉措中得到啟發，在實踐中切實運用，促進財務風險控制和防范的優化提升。（作者單位：青島飲料集團有限公司）