普惠金融對城鄉居民收入差距的影響

王圣濤

摘 要：本文基于數字金融的視角對普惠金融與城鄉居民收入差距之間的關系進行了理論分析和實證檢驗。理論分析認為隨著移動互聯網技術、大數據技術等科技的發展，普惠金融有利于促進農村居民收入增加，縮小城鄉居民收入差距。因此，應進一步推進以數字金融為代表的普惠金融發展，便利城鄉居民尤其是農村居民生產生活，進一步縮小城鄉收入差距。

關鍵詞：普惠金融;城鄉收入差

一、引言

普惠金融自2005年提出以來，近幾年憑借著互聯網技術的創新，尤其是數字金融技術的應用，普惠金融獲得了迅速發展，明顯地改善了金融服務的可得性和便利性，數字金融很大程度上提供了低收入群體的金融服務需求實現的技術。

二、實證設計

（一）變量選取

1、被解釋變量

目前衡量城鄉居民收入差距最常用的指標有：基尼系數、城鄉居民人均可支配收入差額以及城鄉居民人均可支配收入比值。本文選擇城鄉居民人均可支配收入比值（）作為被解釋變量。

2、解釋變量

本文選取北京大學數字普惠金融指數（2011-2018）年省級指數作為模型中的解釋變量。

3、控制變量

①經濟發展水平。因此，本文選取省級人均GDP（[gpdit]）代表經濟發展水平。②城鄉制度安排差異。本文選取城市化水平（城市人口/總人口數）（[urit]）作為衡量制度安排差異的指標。③對外開放程度的影響。本文選取外商投資企業進出口總額（按當年美元兌人民幣匯率折算）占GDP的比重表示（[openit]）。④產業結構的影響。本文選用第二、三產業增加值占GDP的比重（[iavit]）代表產業結構的影響指標。

（二）模型的建立

為了實證檢驗城鄉收入差距與普惠金融發展之間的相關關系，根據前文的研究邏輯，構建如下模型：

[INEit=α+βX1gdpit+β2urit+β3openit+β4iavit+εit]

三、實證結果

根據通常的做法，本文使用最小二乘法進行回歸分析，標準誤使用懷特異方差修正。回歸結果如表1：

在表1的回歸結果中，可以發現普惠金融發展確實通過某種機制影響著城鄉收入差距，即隨著普惠金融的發展，城鄉收入差距在不斷縮小。探求這種結果內含的作用機制，本文認為應該是普惠金融的發展通過以下幾種渠道對縮小城鄉收入差距產生了積極影響：

（一）提升了金融服務能力，降低了金融服務獲得門檻

隨著互聯網和手機的使用范圍和人群數量日益，金融服務得以將觸角伸到了之前無法抵及的范圍，移動互聯網使得金融服務不再受地理位置的限制，農村居民獲得金融服務的能力被大大提高，從而便利了農村居民利用相關金融工具進行生產。

（二）降低了金融服務成本

數字技術能夠在普惠金融推廣過程中起到降低成本的作用，以往普惠金融存在著獲客成本高的難題，數字技術誕生后，金融機構不再受制于地理位置，減少了很多人工支出和客戶維護成本，從而便利了金融機構在相關客群中提供普惠金融服務，覆蓋了以往傳統金融機構無法覆蓋的客群，從而能夠提供低成本的金融產品，助力農村居民擴大生產經營，增加收入。

（三）增強了金融機構風險控制能力

眾所周知，農村低收入群體具有征信記錄匱乏、信用監督困難、還款能力較低等特征，數字金融的發展能夠為這些群體構建一個全面的征信和監督體系。這不僅有利于降低金融機構排斥農村群體，而且有利于金融機構管理“長尾”風險，提高經營能力。

四、結論與展望

本文在現有研究的基礎上，從數字金融視角入手對普惠金融發展是否縮小了城鄉收入差距進行了理論分析和實證檢驗，理論分析說明，在數字技術的支持下，普惠金融得到了快速發展，在經營成本進一步降低、風險管理能力進一步提升和潛在客群數量進一步增多的利好條件下，金融服務得以在農村地區大幅鋪開，使得低收入群體的農村人群也能夠以相對較低的成本獲取金融服務，如小額貸款、農業保險、融資擔保等。從而使得農村居民獲得了擴大生產、創業經營的必需的資金。通過對2011-2018年省際面板數據的實證分析，我們發現普惠金融發展的確縮小了城鄉居民收入差距，進一步發展普惠金融有利于進一步縮小城鄉收入差距。

參考文獻：

[1]郭峰，王靖一，王芳，孔濤，張勛，程志云.測度中國數字普惠金融發展： 指數編制與空間特征[J].財經科學，經濟學（季刊） ，2020.