芻議跨國(guó)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系優(yōu)化建設(shè)

張炯 李安琪

摘 ? ? ? ? ? 要：跨國(guó)銀行在近十幾年內(nèi)不斷通過(guò)章程化、類(lèi)型化、專(zhuān)業(yè)化、細(xì)致化以及規(guī)范化的方式預(yù)防、管控、處理其在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能遭遇的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)管理總章程的規(guī)范下針對(duì)不同類(lèi)型的具體風(fēng)險(xiǎn)制作了細(xì)致的具體風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范以及處理框架。然而，正是基于這種具有針對(duì)性特征的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，加之管理層普遍對(duì)整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行優(yōu)化建設(shè)的意義缺乏認(rèn)識(shí)，或者在認(rèn)識(shí)到其意義但卻對(duì)如何進(jìn)行優(yōu)化不甚了了，致使整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系的優(yōu)化建設(shè)一直處于被忽視的境遇。因此，本文對(duì)整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系優(yōu)化建設(shè)的重要性進(jìn)行探討的基礎(chǔ)上，從文化氛圍構(gòu)建、內(nèi)控環(huán)境完善、內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)構(gòu)建及去杠桿化經(jīng)營(yíng)四個(gè)方面就整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)如何進(jìn)行優(yōu)化提出拙見(jiàn)。

關(guān)鍵詞：跨國(guó)銀行;風(fēng)險(xiǎn)管理體系;優(yōu)化

一、對(duì)整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行優(yōu)化的價(jià)值

跨國(guó)銀行因其跨域經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)以及因分行特殊的法律性質(zhì)所帶來(lái)的監(jiān)管問(wèn)題、管理人員權(quán)限劃分問(wèn)題，使其在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所遭遇的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)普通商業(yè)銀行要更廣、更復(fù)雜、更加難以處理。部分風(fēng)險(xiǎn)如國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)還與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)存在交叉現(xiàn)象，具有相似的形成條件、特征甚至是表現(xiàn)形式，使其具有較強(qiáng)的隱蔽性進(jìn)而難以被準(zhǔn)確識(shí)別與評(píng)估。因此，在此認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，為有效防范風(fēng)險(xiǎn)，跨國(guó)銀行在實(shí)踐中普遍采取下述風(fēng)險(xiǎn)防范策略：（a）針對(duì)不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)制定詳細(xì)且具有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)防范措施的策略，并下放監(jiān)控權(quán)限將具體的管控任務(wù)交由分行或分行的具體某一部門(mén)或由總行風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)統(tǒng)一安排風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管控處理權(quán)限至下設(shè)某一具體風(fēng)險(xiǎn)防范部門(mén)承擔(dān)具體的風(fēng)險(xiǎn)管控任務(wù)，以達(dá)到準(zhǔn)確識(shí)別、防范風(fēng)險(xiǎn)的目的。（b）總行專(zhuān)門(mén)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)直接管控各分行所匯總而來(lái)的異常信息。在上述風(fēng)險(xiǎn)管理資源配置的方法下，跨國(guó)銀行能夠有效識(shí)別、防范甚至管理風(fēng)險(xiǎn)。然而，當(dāng)各項(xiàng)具體的風(fēng)險(xiǎn)管理措施隨著時(shí)間以及實(shí)踐的發(fā)展都趨于完善時(shí)，受到邊際效應(yīng)（Marginal utility）的制約，這種措施所能夠達(dá)到的有效效果或者最大效用也達(dá)到了其邊際，使其在面對(duì)未來(lái)異常復(fù)雜或者某種新型風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，在制定出針對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)的具體防范策略前能夠發(fā)揮作用有限，因此，為了最大化發(fā)揮各項(xiàng)具體風(fēng)險(xiǎn)管理措施的效用，在風(fēng)險(xiǎn)管理制度、控制制度、管理措施以及防范措施都較為完善的情況下，銀行應(yīng)當(dāng)從經(jīng)管理念、軟實(shí)力文化構(gòu)建等非具體風(fēng)險(xiǎn)防范措施的角度出發(fā)對(duì)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行優(yōu)化。

二、對(duì)整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行優(yōu)化的策略

1.風(fēng)險(xiǎn)管理文化的構(gòu)建

風(fēng)險(xiǎn)管理文化（Risk Management Culture）是指為商業(yè)銀行管理層所倡導(dǎo)的，并在長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)防范管理實(shí)踐中形成的，為廣大員工接受和認(rèn)可的風(fēng)險(xiǎn)理念、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀 、風(fēng)險(xiǎn)防范行為規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)防范設(shè)施等主流習(xí)慣和做法的總和，其主要特征表現(xiàn)為前瞻性、預(yù)警性和科學(xué)系統(tǒng)性。風(fēng)險(xiǎn)管理文化構(gòu)建是現(xiàn)代商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容，是衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)防范能力、抵御能力與處理能力的軟性標(biāo)準(zhǔn)，是銀行優(yōu)化整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系的進(jìn)程中不可忽略的重要一環(huán)，但基于文化抽象性的特性，其對(duì)優(yōu)化銀行整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系的價(jià)值被歸類(lèi)為隱性?xún)r(jià)值（Recessive effect），意即其對(duì)防范、抵御與處理風(fēng)險(xiǎn)的意義有別于風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果能夠被直觀反映到財(cái)務(wù)報(bào)表上的具體風(fēng)險(xiǎn)管理措施，因而在跨國(guó)銀行構(gòu)建其整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理文化的建設(shè)屬于經(jīng)常被忽略的部分。盡管風(fēng)險(xiǎn)管理文化構(gòu)建對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的效果不能被直觀地反映在損失數(shù)字、財(cái)務(wù)報(bào)表或者風(fēng)險(xiǎn)抵御結(jié)果上，但風(fēng)險(xiǎn)管理文化作為文化的一種卻能夠通過(guò)形成一種風(fēng)險(xiǎn)文化氛圍而間接影響銀行管理層、銀行員工甚至銀行其本身對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度、習(xí)慣與看法，進(jìn)而增強(qiáng)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范、抵御的能力。

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理文化構(gòu)建對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的作用過(guò)程可分為兩個(gè)階段：（a）銀行風(fēng)險(xiǎn)管理文化能夠從銀行整體層面上反映銀行長(zhǎng)此以往對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)而形成的實(shí)踐態(tài)度與習(xí)慣，這種面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)而形成的實(shí)踐態(tài)度與習(xí)慣在無(wú)形中潛移默化地影響銀行管理層、銀行工作人員面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的態(tài)度、行為以及決定;（b）這種態(tài)度、行為以及決定進(jìn)而則會(huì)間接影響到商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)防范以及風(fēng)險(xiǎn)抵御的結(jié)果。在金融危機(jī)期間，匯豐銀行作為成立于中國(guó)香港的跨國(guó)銀行之所以能在經(jīng)歷嚴(yán)重創(chuàng)傷后通過(guò)自救生存下來(lái)，可以認(rèn)為與其特有風(fēng)險(xiǎn)管理文化有著重要聯(lián)系。匯豐銀行作為一家東方銀行以及構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理文化的典范，匯豐銀行將其體現(xiàn)著東方文化色彩經(jīng)營(yíng)理念納入到其風(fēng)險(xiǎn)管理文化中，并通過(guò)這些經(jīng)營(yíng)理念的指導(dǎo)下制定出其具體的財(cái)務(wù)規(guī)則，比如將“量力而行、不鋌而走險(xiǎn)”“有多大錢(qián)辦多大事”等理念規(guī)則化為保持適宜的資本充足率（9%以上），適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性比率（20%左右）和適度的杠桿比率（10倍以下）。

2.完善內(nèi)部控制環(huán)境

銀行內(nèi)部控制環(huán)境（Internal Control Environment of Banks）的優(yōu)化程度決定了銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)是否能夠順暢進(jìn)行，銀行所從事的各項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展均離不開(kāi)有效的內(nèi)部環(huán)境控制，內(nèi)部控制系統(tǒng)與內(nèi)部控制環(huán)境相輔相成，后者對(duì)前者起到評(píng)價(jià)促進(jìn)的作用。銀行內(nèi)部控制環(huán)境指影響商業(yè)銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)發(fā)揮作用的各項(xiàng)要素，根據(jù)COSO（Committee of Sponsoring of Organizations）委員會(huì)對(duì)控制環(huán)境的定義，它具體包括組織人員的誠(chéng)實(shí)、倫理價(jià)值和能力;管理層哲學(xué)和經(jīng)營(yíng)模式;管理層分配權(quán)限和責(zé)任、組織、發(fā)展員工的方式;董事會(huì)提供的關(guān)注和方向。審計(jì)學(xué)理論認(rèn)為完善的內(nèi)部控制環(huán)境應(yīng)包括對(duì)員工誠(chéng)實(shí)和道德價(jià)值觀念的溝通與落實(shí)、對(duì)勝任能力的重視、管理層的參與程度、組織結(jié)構(gòu)、職權(quán)與責(zé)任的分配以及人力資源政策與實(shí)務(wù)七個(gè)要素。COSO委員會(huì)與審計(jì)學(xué)理論在對(duì)內(nèi)部控制環(huán)境的定義上均強(qiáng)調(diào)了管理層職權(quán)分配、員工的道德觀念與晉升機(jī)制三個(gè)方面，是定義中少有的重合部分，也因此從側(cè)面印證了商業(yè)銀行特別是跨國(guó)商業(yè)銀行在現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)中所面臨的兩個(gè)主要問(wèn)題：（1）內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)監(jiān)督效果不明顯;（2）員工晉升機(jī)會(huì)不均等而產(chǎn)生的消極怠工;（3）跨國(guó)銀行管理層職權(quán)劃分權(quán)限的模糊性。跨國(guó)銀行跨域經(jīng)營(yíng)的特性使在其國(guó)外分支機(jī)構(gòu)中當(dāng)?shù)貑T工所占比重要遠(yuǎn)超來(lái)自銀行母國(guó)的員工，且分支機(jī)構(gòu)的管理人員多為母國(guó)派遣人員且多數(shù)具有母國(guó)國(guó)籍，因此，基于上述理由難免會(huì)導(dǎo)致掌握了人事變動(dòng)決定權(quán)的分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人員優(yōu)先考慮來(lái)自母國(guó)員工的可能性，以及因跨域經(jīng)營(yíng)而導(dǎo)致分支機(jī)構(gòu)管理人員獨(dú)大而使內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)無(wú)法履行其職權(quán)的可能性。因此，在銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)基本趨于完備的今天，跨國(guó)銀行將視野轉(zhuǎn)移到對(duì)內(nèi)部控制環(huán)境的優(yōu)化上顯得具有必要性。

3.內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的構(gòu)建

風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)能夠直觀反映出風(fēng)險(xiǎn)程度的高低，國(guó)際大型評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)如穆迪（Moody's）、標(biāo)準(zhǔn)普爾（Standard & Poor's）會(huì)定期公布部分國(guó)家與地區(qū)的信用評(píng)級(jí)，并實(shí)時(shí)跟蹤、分析其領(lǐng)域內(nèi)發(fā)生的重大事件，并根據(jù)分析結(jié)果評(píng)估該事件可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果，及時(shí)調(diào)整該國(guó)家或者地區(qū)的信用等級(jí)。國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的權(quán)威性、方便性與結(jié)果易獲得性，使得部分銀行直接引用其評(píng)級(jí)結(jié)果作為國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的依據(jù)，但是受制于下列現(xiàn)實(shí)原因，為準(zhǔn)確評(píng)估國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)水平，銀行應(yīng)建立自己的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估系統(tǒng)：首先，從評(píng)級(jí)方法與標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看。國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通常會(huì)公布其進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的方法與標(biāo)準(zhǔn)，但無(wú)可避免地會(huì)保留其評(píng)級(jí)的核心方法與標(biāo)準(zhǔn)，這會(huì)導(dǎo)致作為評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)客戶(hù)的銀行在參考評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果時(shí)相對(duì)處于一種信息不對(duì)稱(chēng)的狀態(tài)。其次，銀行在實(shí)踐中往往同時(shí)參考多家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)做出的評(píng)級(jí)結(jié)果，然而當(dāng)評(píng)級(jí)結(jié)果之間以及銀行基于自身業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)做出的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與評(píng)級(jí)結(jié)果之間產(chǎn)生偏差時(shí)，可能會(huì)導(dǎo)致銀行在參考對(duì)象的抉擇適用上躊躇。再次，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)級(jí)往往從長(zhǎng)期角度出發(fā)，評(píng)級(jí)結(jié)果代表的是該國(guó)家或者地區(qū)未來(lái)幾年的發(fā)展前景，因而可能會(huì)與銀行某些短期業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相悖。最后，從信用機(jī)構(gòu)的公信力來(lái)看。20世紀(jì)70年代，在“聲譽(yù)資本”的約束下，信用評(píng)級(jí)的獨(dú)立性、公正性與可靠性得到了市場(chǎng)的普遍認(rèn)可，因此奠定了后期利用信用評(píng)級(jí)結(jié)果作為監(jiān)管目標(biāo)的基礎(chǔ)，但在1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)、2001年安然事件以及2008年次貸危機(jī)中，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)“虛高”“虛評(píng)”的做法使公眾對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的公信力產(chǎn)生了質(zhì)疑。

4.去杠桿化經(jīng)營(yíng)

經(jīng)營(yíng)杠桿化（operating leverage）是指任何能夠擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)收益和經(jīng)營(yíng)損失的技術(shù)或手段，它主要包括利用金融衍生工具杠桿進(jìn)行交易以及企業(yè)通過(guò)負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)兩種。銀行杠桿化經(jīng)營(yíng)主要是指銀行通過(guò)利用金融衍生工具或者其他手段在交易或者投資本金不變的情況下成倍擴(kuò)大其收益或損失，杠桿化經(jīng)營(yíng)是導(dǎo)致金融泡沫的一個(gè)重要原因，如在2008年次貸危機(jī)中投資銀行過(guò)度的高杠桿融資以及商業(yè)銀行過(guò)度投機(jī)次貸衍生品最終導(dǎo)致房地產(chǎn)泡沫破裂，引發(fā)了全球性金融危機(jī)。作為金融機(jī)構(gòu)，銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中無(wú)法避免地會(huì)涉及杠桿經(jīng)營(yíng)，我國(guó)認(rèn)定的杠桿經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)是指金融機(jī)構(gòu)的資本充足率低于8%，但在通常情況下當(dāng)商業(yè)銀行的資本充足率8%-10%之間時(shí)，就會(huì)被認(rèn)定為存在高杠桿操作。高杠桿化經(jīng)營(yíng)不利于商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展，根據(jù)相關(guān)實(shí)證研究表明，商業(yè)銀行業(yè)去杠桿化經(jīng)營(yíng)不僅能夠起到抵御風(fēng)險(xiǎn)，降低銀行破產(chǎn)概率以及改善銀行內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)的作用，還能夠優(yōu)化銀行的經(jīng)營(yíng)配置系統(tǒng)，促進(jìn)銀行穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)發(fā)展。因此，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中要對(duì)杠桿率進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)揭示杠桿率過(guò)高時(shí)存在的風(fēng)險(xiǎn)，在維持銀行系統(tǒng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的過(guò)程中要及時(shí)防范高杠桿經(jīng)營(yíng)，做到未雨綢繆。

參考文獻(xiàn)：

[1]郭婷婷，尚金峰.中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)與管理研究[J].金融論壇，2011，16（08）：12-18.

[2]李霄陽(yáng).我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化與風(fēng)險(xiǎn)管理[J].現(xiàn)代管理科學(xué)，2018（05）：39-41.

[3][美]A·科林·卡梅倫，[美]普拉溫·K.特里維迪.用STATA學(xué)微觀計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].肖光恩，楊洋，王保雙等譯，重慶大學(xué)出版社，2015：387.

[4]陳云.總分行制度下跨國(guó)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)研究[D].湘潭大學(xué)，2007.

[5]杜平.淺析我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理文化的構(gòu)建[J].金融發(fā)展研究，2009（12）：57-61.

[6]Tracy M. Marshall. Risk perception and safety culture： Tools for improving the implementation of disaster risk reduction strategies[J]. International Journal of Disaster Risk Reduction，2020，47.

[7]蔡曉燕.次貸危機(jī)中的跨國(guó)銀行：風(fēng)險(xiǎn)管理、危機(jī)應(yīng)對(duì)及其啟示[D].廈門(mén)大學(xué)，2009.

[8]馮軼文.COSO-ERM框架與企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)研究[D].對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2018.

[9]羅杰.審計(jì)實(shí)務(wù).重慶大學(xué)出版社，2015（03）：116.

[10]韋博洋，姚玥悅.銀行部門(mén)去杠桿的進(jìn)程、效果與展望[J].中國(guó)物價(jià)，2020（03）：46-49.

[11]王連軍.去杠桿化與銀行體系穩(wěn)定性研究——基于中國(guó)銀行業(yè)的實(shí)證[J].國(guó)際金融研究，2018（10）：55-64.

作者簡(jiǎn)介：

張炯（1998- ?），男，河南周口人，河南城建學(xué)院法學(xué)院本科在讀，研究方向：國(guó)際經(jīng)濟(jì)法、國(guó)際商法、國(guó)際金融法;

李安琪（1999- ?），女，黑龍江綏化人，河南城建學(xué)院法學(xué)院本科在讀，研究方向：國(guó)際經(jīng)濟(jì)法、刑法。