論我國(guó)商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及其防范

謝宜彤

摘 ? ? ? ? ? 要：系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)今金融領(lǐng)域極為重要的問(wèn)題，而銀行作為金融系統(tǒng)的核心，對(duì)其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范是否到位，則關(guān)系到整個(gè)金融系統(tǒng)的安全。為此，在查閱相關(guān)文獻(xiàn)資料、數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，本文闡述了何為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，列舉了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)，分析了造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的原因，以及提出如何解決或防范這些系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，旨在使我國(guó)的商業(yè)銀行運(yùn)轉(zhuǎn)更加規(guī)范和科學(xué)，更能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與服務(wù)社會(huì)。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);產(chǎn)生原因;應(yīng)對(duì)措施

2008年的金融危機(jī)，給世界帶來(lái)了重大的教訓(xùn)。同時(shí)，也讓世界深刻意識(shí)到關(guān)注與防御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要性。此后各國(guó)紛紛加強(qiáng)了對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。如美國(guó)設(shè)立了“金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)”;英格蘭銀行每半年進(jìn)行一次系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查。目前對(duì)引起系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要原因進(jìn)行綜合分析的文章較少。為此，本文通過(guò)查閱有關(guān)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的各種資料，以及中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)等網(wǎng)站的相關(guān)數(shù)據(jù)，來(lái)研究、綜合說(shuō)明銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

一、商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

本文認(rèn)為商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)定義為由于外部沖擊導(dǎo)致少數(shù)銀行率先出現(xiàn)重大損失甚至破產(chǎn)，后由傳導(dǎo)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)迅速擴(kuò)大至整個(gè)銀行體系，造成整個(gè)銀行體系的崩潰甚至對(duì)其他產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生破壞的風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國(guó)商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

銀行在發(fā)放貸款時(shí)雖有對(duì)借款者的資信狀況做過(guò)相應(yīng)評(píng)估，但也存在著審核資信狀況的工作人員業(yè)務(wù)水平上的差異、銀行急于獲利而降低審核標(biāo)準(zhǔn)等問(wèn)題導(dǎo)致著信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

從中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)各年度商行主要指標(biāo)分機(jī)構(gòu)類(lèi)情況表中可看出，幾乎各種類(lèi)型的商行的不良貸款余額逐年上升。因此不良貸款仍需重視。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

可看出近5年各類(lèi)商行的存貸比波動(dòng)上升。目前銀行存貸比的最高標(biāo)準(zhǔn)為75%，但很明顯大型、中小型商行目前均已超過(guò)，后者甚至已超過(guò)80%，四大商行也有超過(guò)之勢(shì)。這會(huì)增加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)的特別關(guān)注。

（三）高杠桿風(fēng)險(xiǎn)

從中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)各年度商行主要指標(biāo)分機(jī)構(gòu)類(lèi)情況表中可看出，2014-2019年間除農(nóng)村商行外各類(lèi)商行資本充足率波動(dòng)上升、各類(lèi)商行杠桿率總體上升。這說(shuō)明大體上看商行在這些方面的指標(biāo)較為可觀。但仍不能放松警惕。

通過(guò)查詢(xún)實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)杠桿率得知這幾年里其杠桿率上升了13.63%，而我國(guó)GDP逐年上升。因此，實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)的杠桿率上升為債務(wù)余額增加所致，這會(huì)增加該部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)水平。又由于該部門(mén)與商行有著緊密的聯(lián)系，因此若管理不善將導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)外溢至商行，這亦會(huì)增加系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

導(dǎo)致銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)的原因是多種多樣的，下面將對(duì)導(dǎo)致其變動(dòng)的主要因素進(jìn)行具體分析。

（一）實(shí)業(yè)部門(mén)出現(xiàn)大量不良貸款

銀行每年皆有較多貸款流向?qū)崢I(yè)部門(mén)，實(shí)業(yè)部門(mén)的態(tài)勢(shì)對(duì)銀行有著重要影響。當(dāng)經(jīng)濟(jì)上行時(shí)，行業(yè)繁榮，價(jià)格上升。此時(shí)投資增加，商行貸款量增加，信貸擴(kuò)張，風(fēng)險(xiǎn)加大。這時(shí)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展往往會(huì)呈現(xiàn)兩種不良結(jié)果：一則投資者承受的風(fēng)險(xiǎn)水平不斷上升，明斯基時(shí)刻到來(lái)，投資者不堪重負(fù)，導(dǎo)致無(wú)法償還銀行債務(wù);二則經(jīng)濟(jì)下行，實(shí)業(yè)價(jià)格下降，投資者收不抵支，無(wú)法償還債務(wù)。這皆會(huì)導(dǎo)致銀行出現(xiàn)大量不良貸款，增加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、互聯(lián)網(wǎng)金融促使銀行盲目創(chuàng)收

銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，以及一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的發(fā)展，使儲(chǔ)戶(hù)在儲(chǔ)蓄時(shí)面臨更多選擇，或是儲(chǔ)戶(hù)更愿意將閑散資金投入互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)以此獲得更高收益。由此則減少了商行吸收的存款量。存款量的減少將降低商行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。此外還會(huì)減少銀行收入。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇必然導(dǎo)致銀行讓出部分利益以提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了部分銀行業(yè)務(wù)由線下向線上的轉(zhuǎn)移，使得銀行失去了一部分手續(xù)費(fèi)收入。與此同時(shí)，一些保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的線上銷(xiāo)售也降低了銀行的傭金收入。這將增加銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

由此，銀行將采取措施改善該種狀況。

1.降低信貸審核標(biāo)準(zhǔn)

為了彌補(bǔ)收入的降低，銀行將降低信貸審核標(biāo)準(zhǔn)。這意味著將有大量信用度不滿(mǎn)足要求的企業(yè)獲得貸款，容易導(dǎo)致壞賬，這便加劇了信用風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.金融創(chuàng)新

為了抵御市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的不良后果，銀行選擇進(jìn)行金融創(chuàng)新。但不當(dāng)?shù)慕鹑趧?chuàng)新則會(huì)積聚風(fēng)險(xiǎn)。

就風(fēng)險(xiǎn)溢出來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)為正且明顯，而且其對(duì)不同類(lèi)型商行的系統(tǒng)性溢出程度有異質(zhì)性，股份制銀行相對(duì)敏感。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅將增加銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)且將促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)溢出。

（三）影子銀行業(yè)務(wù)增加銀行系統(tǒng)脆弱性和風(fēng)險(xiǎn)傳染性

我國(guó)影子銀行以商行為主導(dǎo)。銀行同業(yè)業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品為其提供大部分的資金。影子銀行的高風(fēng)險(xiǎn)性將給商行帶來(lái)較大隱患。

1.影子銀行缺乏有效監(jiān)管

一些商行為躲避監(jiān)管而進(jìn)行影子銀行業(yè)務(wù)，這意味著影子銀行的非透明性，這將增加銀行系統(tǒng)甚至整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的脆弱性與風(fēng)險(xiǎn)的不可控性。影子銀行缺乏監(jiān)管也助長(zhǎng)了其為獲取高額利潤(rùn)而從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)不斷加大杠桿、層層嵌套、疊加，涉及資金量愈加龐大、機(jī)構(gòu)愈加增多。同時(shí)，隨著杠桿的增加，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)與傳染性也在進(jìn)一步增大。

2.影子銀行助長(zhǎng)資金“由實(shí)向虛”

影子銀行為了追求高收益往往將資金投向房地產(chǎn)市場(chǎng)、資本市場(chǎng)，這就會(huì)使得一部分企業(yè)有了更多資金來(lái)源，為了獲取更多收益，它們往往會(huì)將借來(lái)的銀行貸款投向房地產(chǎn)市場(chǎng)、資本市場(chǎng)，而非實(shí)業(yè)。這樣的行為將增加風(fēng)險(xiǎn)程度，當(dāng)前者市場(chǎng)發(fā)生動(dòng)蕩，則會(huì)給銀行帶來(lái)較大沖擊。

3.大量期限錯(cuò)配