試述數字貨幣及其對商業銀行的影響

陳新 王元琛

【摘 ?要】近些年，隨著經濟的快速發展、隨著計算機及網絡技術的不斷進步，各種數字貨幣得到了前所未有的發展，在全球范圍的應用正加速到來，盡管在貨幣的技術共識、規則共識和安全共識方面尚不成熟，仍然引起人們廣泛關注。發行數字貨幣的目的是替代實物現金，降低傳統紙幣的發行和流通成本，增強經濟交易的便利性和透明度。據統計，當前已有比特幣、以太幣等一千余種數字貨幣。數字貨幣在各國都普遍存在，而且市場發展前景較好，各國對數字貨幣的發展也日漸重視。數字貨幣有自身的特點，數字貨幣的發展及應用會對經濟發展以及商業銀行產生重要影響，因此，應當緊跟時代潮流，分析數字貨幣的特點及性質，并研究其對商業銀行的影響。本文主要對數字貨幣及其對商業銀行的影響進行研究，從數字貨幣的相關概述、數字貨幣對銀行的影響以及商業銀行應對數字貨幣的具體措施這三個方面進行具體闡述。

【關鍵詞】數字貨幣;商業銀行;影響

1.數字貨幣的相關概述

數字貨幣可以認為是一種基于節點網絡和數字加密算法的虛擬貨幣。數字貨幣的核心特征主要體現在三個方面：①由于來自于某些開放的算法，數字貨幣沒有確定的主體，因此。沒有人或機構能夠控制它的發行。②由于某種算法解的數量確定，因而，某一種數字貨幣的總量固定。這從根本上消除了虛擬貨幣濫發導致通貨膨脹的可能。③由于交易過程需要網絡中的各個節點的認可，因此。數字貨幣的交易過程足夠安全。

數字貨幣具有自身的特點，主要體現在以下幾個方面：第一，交易成本低。與傳統的銀行轉賬、匯款等方式相比，數字貨幣交易不需要向第三方支付費用，使得交易成本更低，特別是相比較于向支付服務供應商提供高額手續費的跨境支付。第二，交易速度快。數字貨幣所采用的區塊鏈技術具有去中心化的特點，不需要任何類似清算中心的中心化機構來處理數據，交易處理速度更快捷。。第三。高度匿名性。除了實物形式的貨幣能夠實現無中介參與的點對點交易外，數字貨幣相比于其他電子支付方式的優勢之一就在于支持遠程的點對點支付，它不需要任何可信的第三方作為中介，交易雙方可以在完全陌生的情況下完成交易，而無需彼此信任。因此，具有更高的匿名性。能夠保護交易者的隱私，但同時也給網絡犯罪創造了便利，容易被洗錢和其他犯罪活動所利用。

2.數字貨幣的發展現狀

一是幣值波動較大。近年來，數字貨幣在全球范圍迎來了井噴式的發展。目前全球的主要數字貨幣大概可分為以太坊，萊特幣、比特幣等幾種。二是交易平臺種類多。目前數字貨幣主要用于投資，但是由于缺少有實力的機構做擔保，其價格波動比較大。數字貨幣的發展與其交易平臺、運營公司、和投資者息息相關。部分交易平臺起到做市商的作用，而另外部分則充當代理。投資者在進行結算或交易操作時需要繳納相應的手續費，目前這是平臺收入的主要來源。三是規模受到供求影響。目前影響數字貨幣發展的因素大致可分為需求因素與供給因素。對于供給因素，首先，交易網絡的質量會被碎片的多樣性所阻礙。其次，由于數字貨幣采用非實名制交易，這就可能導致有些人利用其進行例如洗錢等的違法犯罪活動。除此之外，技術和安全問題也是一個影響因素。

3.數字貨幣對商業銀行的影響

數字貨幣的使用，通常是一個不受監管的第三方發行的，從而使貨幣供應量不穩定，影響到貨幣政策的有效性、影響到金融基礎設施、影響到金融市場、金融體系，尤其對于銀行來說，影響更甚。

3.1對交易、清算和結算造成影響

基于分布式分類賬技術進行價值交換的分散機制改變了金融市場基礎設施所依賴的總額結算和凈額結算的基本設置。分布式分類帳的使用，也會給交易清算和結算帶來挑戰，因為它能促進不同市場和基礎設施中傳統服務供應商的非中介化。這些變革可能對零售支付體系和以外的基礎設施產生潛在影響，如大額支付體系、證券結算體系或交易數據庫。

3.2對金融中介造成影響

數字貨幣和基于分布式分類帳的技術如果被廣泛使用，就會對銀行，尤其是商業銀行的中介作用帶來挑戰。銀行是金融中介，履行代理監督者的職責，代表存款人對借款人進行監督。通常，銀行也開展流動性和到期轉換業務。實現資金從存款人到借款人的融通。如果數字貨幣和分布式分類帳被廣泛使用，任何隨后的非中介化都可能對儲蓄或信貸評估機制產生影響。

3.3對金融秩序及金融安全等產生重大影響

假如數字貨幣被公眾所認可，其使用大幅度增加，并在一定程度上替代法定貨幣，那么如果與數字貨幣有關的用戶終端遭到網絡攻擊等負面事件會引起幣值的波動，進而對金融秩序和實體經濟產生影響。

4.商業銀行應對數字貨幣的具體措施

4.1商業銀行應該加強對數字貨幣的研究

數字貨幣是未來經濟發展的必然趨勢，數字貨幣的發展必將積極促進社會經濟的蓬勃發展，商業銀行應該牢牢把握住數字貨幣帶來的發展機遇，結合自身的實際情況，加大對數字貨幣相關技術的研究力度，加強與相關技術研究機構的交流合作，在技術方面進一步提升;同時，還應該充分利用好大數據技術、人工智能技術等現代化技術的手段，提升銀行的數據分析能力，將數字貨幣與數據分析緊密聯系起來，構建全方位的現代化、數字化發展新模式。

4.2商業銀行應該向著輕資產方向發展

近年來，國家一直在推進經濟結構轉型，商業銀行應該跟隨國家政策發展導向，對銀行業務進行轉型升級，緊跟時代發展趨勢，準備把握和分析市場經濟行情，對銀行業務結構進行適當調整，轉變過去過于倚重重資產業務的發展理念，將銀行業務向著輕資產方向發展，大力發展咨詢、服務等相關業務，降低數字貨幣對存貸款體系的影響，提升銀行對各種不利風險的抵抗能力。

4.3商業銀行應該加強與政府合作，降低政策風險

政策對行業的影響非常大，商業銀行要以國家政策為發展依據，加強與政府合作，充分研讀各項行業政策，并且結合數字貨幣的發展情形，盡可能的避免政策對銀行發展帶來的風險。近年來，數字貨幣對金融行業的影響越來越大，國家對數字貨幣的監管也越來越嚴格，因此，商業銀行必須要謹慎對待數字貨幣，嚴格遵守國家相關的法規及政策，緊跟政府發展步伐，在國家政策引導下發展數字貨幣。

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