商業銀行與第三方支付的競合博弈分析

摘要：隨著互聯網支付規模的穩步提升，越來越多的企業進入到電子商務的市場中，電子支付也成為人們最重要的支付模式，第三方支付機構從原有簡單的支付結算業務向金融產品、金融業務方向發展，而傳統的商業銀行也在不斷地增加業務創新，由傳統的金融業務向更多互聯網業務發展，第三方支付機構所具有的龐大的客戶資源，商業銀行所掌握的龐大的信貸資金及金融產品成為雙方發展的重要方向，雙方在這種合作與競爭的博弈中形成新的利益平衡點。

關鍵詞：商業銀行;第三方支付機構;競合博弈

一、第三方支付機構與商業銀行的關系

（一）對獲客的影響

網上購物的興起，各式各樣的消費節的醞釀，給實體門店和商業銀行帶來了巨大的沖擊。銀行獲客能力在一定程度上收到了抑制，很多交易不再經過銀行。而第三方機構利用大數據，通過對用戶消費信息的收集、掌握和分析，能夠更加了解消費者的消費需求和消費習慣，從而針對這種需求或者習慣創造新的消費場景，鞏固自己的獲客能力。這些新的消費場景給支付寶帶來了無數的客流量，每天有數以億計的人使用支付寶進行著各種支付活動。

（二）對銀行業務的影響

由于近年來第三方支付業務的不斷創新，再加上商業銀行對業務創新的不重視，許多原本由商業銀行主導的中間業務市場被第三方支付機構搶占，商業銀行的中間業務收到巨大威脅。以支付寶為例，它早在2008年底就推出了公共事業繳費服務，除了代繳水、電、煤、氣等基礎公共服務外，還代繳交通罰款、小區物業管理費、有線電視版權費等，這些中間業務原來在很大程度上都屬于商業銀行的“現金?！?。

第三方支付機構與商業銀行可以通過深入協作，實現客戶信息資源共享，第三方支付平臺建立的客戶信息體系能夠為銀行的信貸業務提供一定的業務支撐，便于商業銀行掌握準確地消費者信息，從而有效減少信用風險的發生。客戶信息資源共享在為客戶提供便利的同時，還可以創造新的消費場景，激發消費，將市場的蛋糕越做越大，實現第三方支付機構與商業銀行的共贏。另外，第三方支付機構和商業銀行在技術上形成了相互支持。第三方支付機構擁有強大的技術創新能力，而商業銀行擁有雄厚的資本和豐富的資源。

商業銀行關注資信良好的“大客戶”，而第三方支付通過做好零售走出一條發展之路，二者完全可以在共贏的基礎上實現合作的，或者說合作才是它們發展的最佳路徑。

二、第三方支付機構與銀行的博弈分析

第三方支付順應了人們對高質量生活的追求，是時代的產物;而商業銀行在歷史的長河中為國家經濟的發展，社會經濟的穩定做出了杰出的貢獻。二者如何協調發展，形成良好的競爭關系是需要第三方支付機構、銀行，甚至是監管當局考慮的。

要弄清楚如何形成良好的競爭關系，需要考慮第三方支付機構與銀行的博弈過程。當雙方的博弈過程是靜態博弈時，假設雙方選擇合作和合規，雙方的收益都是8;其中一方選擇合作或合規，另一方選擇不合作或違約時，選擇合作或合規的一方收益為0，選擇不合作或違約的一方收益為10;雙方不合作或違約時，收益都為1。

通過逆向遞歸法，本階段的納什均衡為（不合作，不合作）即（1，1）。當雙方再進行第二階段博弈時，即將最后階段的收益（1）添加到第一階段的矩陣中，在已知第二階段結局的情況下，本階段的納什均衡為（不合作，不合作），即（-2，2）。對于兩次重復的博弈，總是不合作為本博弈的納什均衡。

通過推導可以發現，在有限次的重復博弈過程中，如果博弈最終出現唯一的純策略納什均衡組合，則重復博弈的唯一的子博弈完美納什均衡解為各博弈方在每階段都采取的原博弈納什均衡策略。這意味著在具有唯一均衡的有限次重復博弈中，由于完全理性的博弈方具有“共同知識”的分析推理能力，博弈永遠將以（不合作，不合作）作為結尾，而最終雙方的收益將永遠小于（合作，合作）。當博弈重復無限次時，合作行為將頻繁出現，而最終的結果將是雙贏。

無限次博弈產生合作的結果，背后邏輯在于：如果博弈重復無窮次而且每個人有足夠的耐心，任何短期機會主義行為的所得均是微不足道的，行為人有積極性為自己建立一個樂于合作的聲譽，同時也有積極性懲罰對方的機會主義的行為。也就是說，當第三方機構與商業銀行的博弈是無限次的，或者雙方從長遠角度考慮，合作將是必然的選擇。

當有監管部門參與時，雙方在策略選擇上將會考慮因為違約造成的損失。假設：①第三方支付機構的策略選擇為（合規，違規），銀行的策略選擇為（合作，不合作），合規概率為p，違規概率為1-p，在違規的情況下被監管部門懲罰的概率為q，罰款為a。

雙方的選擇與罰款a和罰款概率q有關。當aq變大時，p變大，商業銀行及第三方支付機構合規的概率越大，對于監管部門，通過調節罰款及罰款的概率，可以實現市場的有效監管?？梢缘玫揭韵陆Y論：第一，監管部門的參與造成雙方違規的成本增加，相對于違規所受到的懲罰，雙方更傾向于合規。第二，在電子商務市場引入監管部門，使市場參與者看到其過去的行為，違規者會因為害怕聲譽的損失去選擇合規的行為。

通過以上的博弈分析，可以看出在沒有監管部門的參與的情況下，由于第三方支付機構與銀行之間無法做到有效的信息傳遞，根據各自利益最大化原則，兩者會做出（違規，不合作）的選擇。在監管部門參與下，第三方支付機構要考慮因為違規帶來的損失而改變自己的策略，銀行根據第三方支付機構的行為做出自己的選擇來促進兩者的合作。

三、總結

針對第三方支付與銀行的合作，監管部門的監管能夠起到很好的監督管理作用，通過頒布一系列的法律法規對兩者的行為進行規范，對電子商務市場中出現的違規行為給予懲罰，為電子商務的發展創造一個健康的環境。

參考文獻：

[1]韓軍.我國商業銀行與第三方支付平臺的競合研究[D].江西師范大學，2019.

[2]李璐璐.第三方支付對商業銀行中間業務的影響研究[J].廣西質量監督導報，2019（08）：185.

作者簡介：

王朋（1986-11 -05），男，漢族，籍貫：唐山，學歷：本科，工作單位：唐山銀行，職稱：中級。主要研究方向或者從事工作：銀行科技與風險研究。