金融科技應用對小微企業融資的影響

萬王旋

摘 要：小微企業存在于各行各業中，在我國國民經濟體系中扮演著重要的角色。近年來小微企業一直面臨著融資難、融資貴的難題，雖然政府出臺了許多政策鼓勵金融機構支持小微企業發展，但收效甚微，仍是制約企業發展的瓶頸。隨著互聯網和科技的不斷發展，金融與科技的結合越來越密切，有助于破解小微企業融資難的困局，助力小微企業發展。

關鍵詞：小微企業;融資;金融科技

中圖分類號：F23 ? ? 文獻標識碼：A ? ? ?doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.28.063

1 小微企業發展現狀

1.1 小微企業定義

盡管各行業對小微企業的定義不同，但小微企業一般是指資本規模小、經營規模小的企業，2003年國家經濟貿易委員會、國家發展計劃委員會、財政部、國家統計局聯合公布《關于印發中小企業標準暫行規定的通知》中規定的。具體的界定標準如表1。

1.2 小微企業融資來源

企業融資來源一般有兩種途徑，內部融資和外部融資，內部融資是指企業日常經營活動中留存收益轉化為企業資本的資金來源，外部融資是指企業在金融市場上從金融機構或投資者取得資金來源的融資。內部融資受企業經營管理和留存收益率的影響較大，相比外部融資受金融科技和金融機構影響較弱，故只分析金融科技對小微企業外部融資所產生的影響。

1.3 小微企業融資難的原因

小微企業要想獲得發展，打破發展瓶頸，就必須要擴大企業經營規模，獲得資金來源，而目前宏觀經濟增速放緩，小微企業多數利潤較低，內部資金來源較少，主要依靠外部資金，而以銀行為主導的傳統融資大多“嫌貧愛富”，使得小微企業一直面臨融資難、融資貴的難題。

1.3.1 宏觀因素

目前我國經濟增速放緩，國內消費需求不足，導致小微企業產品滯銷，商品轉化為貨幣這一驚險跳躍無法實現，企業利潤與再投資無法實現;國內外經濟環境嚴峻，市場風險增大，商業信用規模萎縮，小微企業無法從上游企業獲得信用，正常經營難以維持，企業生命周期縮短。

1.3.2 內部因素

內部因素又分為主觀因素和客觀因素，主觀因素指信息不對稱所產生的風險，是小微企業為了獲得貸款而向銀行提供虛假信息而產生的風險，客觀因素是指企業資本規模小，生產結構和經營模式單一，無法獲得規模效應，而較難獲得銀行貸款。

1.3.3 銀行因素

銀行有自負盈虧、照章納稅一般企業的特點，以盈利為目的，小微企業經營規模小、盈利能力差，銀行放款后面臨的信用風險較大，故銀行放款意愿較低或要求較高的利息。

2 金融科技發展現狀

金融科技在近幾年被提出，顧名思義金融科技就是“金融”與“科技”的融合。雖然目前我國對金融科技沒有一個權威統一的概念，但一般認為金融科技是指金融與科技相結合從而改變傳統的融資模式，改變授信與受信的方式，將科技融入到金融中，提高金融服務實體經濟的效率。

金融科技目前的分支領域有很多-移動支付、網絡融資、智能理財、大數據、區塊鏈、云計算等技術應用等，這些領域的商業模式成熟度依次遞減，但正在對金融領域的核心功能產生深遠影響，推動金融業的發展。

近年來，我國金融科技發展迅速，尤其是在互聯網企業和金融機構的推動下，再加上我國直接融資發展尚不充分，成為世界金融科技領域的主導者。其主要體現在以下兩個方面：其一是我國網絡借貸規模不斷擴大，我國快速崛起的P2P網絡借貸平臺所提供的貸款余額漸創新高，平臺參與者不斷增多，增多了中小投資者的投資渠道，也使小微企業融資渠道多樣化，是我國成為網絡信貸領域的領導者。其二是我國電子支付越來越便捷，尤其是隨著手機和電子支付系統的普及，再加上我國人口眾多，金融基礎設施較為落后，移動支付的便捷性和安全性使越來越多的人將手機作為電子錢包。

3 金融科技助力小微企業融資

金融科技是依托網絡虛擬空間開展金融業務，在此基礎上，金融產品和服務均在網上進行。首先，節省了實體店的租賃費用和眾多的勞動力雇傭費用，降低了金融產品的成本。其次，金融科技依靠虛擬網絡、大數據、云計算不僅提升了金融服務效率，而且有效地減少了小微企業和金融機構之間的信息不對稱，金融科技在解決融資難、融資貴的問題上開辟了新的道路。

3.1 金融科技為小微企業提供了新的融資渠道

P2P網絡借貸平臺給小微企業提供了一個方便快捷、門檻較低的互聯網融資平臺，且其利率低于民間借貸的利率水平，有利于解決小微企業的融資難、融資貴的難題。其次，眾籌也是小微企業融資的新模式，小微企業通過互聯網以股權或產品取得投資者手中的資金。其中股權眾籌是將股本股權轉移給投資者，投資者持有股份的收益來源于企業利潤。產品眾籌實質就是“預售”，小微企業資本較薄弱，新產品的投資與研發需要大量的資金支持，企業以眾籌的方式在產品銷售前取得銷貨資金，待其開發或完成后，投資者有權以較低價格買入產品或轉讓買權的一種融資方式。

3.2 金融科技降低了企業融資成本

由于小微企業規模小、生命周期短、可抵押資產價值不高等因素，中小企業很難從以銀行為主的間接融資市場獲得資金，這不得不使企業向民間金融機構以較高利息借入資金，無疑增加了企業財務成本，金融科技以低于金融機構利率向小微企業貸款，降低企業融資成本。另一方面金融科技的發展使得網絡借貸規模越來越大，市場占比不斷提高，倒逼金融機構不得不降低利率并改善金融服務質量，改善小微企業融資環境。

3.3 金融科技提高了企業融資效率

在傳統的融資中，小微企業由于自身信譽和償還能力的限制，很難通過直接融資獲得資金來源，主要是通過銀行金融融資，但是銀行手續繁雜，需要經過業務受理、資質審查、貸款發放、貸后管理等多個程序，這些程序極大地降低了小微企業的融資效率，較長時間的審批程序有可能使企業陷入流動性危機，而金融科技的出現大大提高了效率，用人工智能來代替傳統的資質審查，大大縮短了小微企業等待的時間，也降低了放貸成本，提高了資金利用效率。

3.4 金融科技提高銀行對公司的風險控制

以銀行為核心的傳統融資模式下，小微企業規模小，在規章制度、財務制度、經營管理方面有很多漏洞，使得銀行存在較大風險。傳統的金融模式下銀行只能根據小微企業提供的財務數據對風險作出判斷，故要求小微企業需要提供擔保，提高了成本。而科技融入金融后，使科技貫穿到資本應用的各個環節，加強了銀行對小微企業的風險控制能力，通過電子計算機系統全面收集和整理生產環節的各個信息，時時反映企業的經營狀況和償債能力的信息，以降低銀行面臨的風險。

4 金融科技助推小微企業融資的建議

4.1 將政府融入借貸融資平臺

小微企業是市場經濟的主體，為經濟的發展做出巨大的貢獻，雖然政府一直在努力推動小微企業貸款，增強小微企業活力，但在傳統的模式下小微企業境況并未得到顯著改善。通過建立“政府+小微企業+互聯網”的借貸平臺，充分發揮政府在商業信用中的作用，一方面可以降低企業融資成本，加強對企業風險的管控，另一方面當企業出現信用違約時，政府可以適當予以補償，降低貸款人風險。

4.2 加強小微企業征信系統建設

網絡借貸平臺的一大優勢就是通過互聯網虛擬空間實現了對企業相關材料和財務數據的審查，而在這一過程中可能出現由于科技、信息、程序的不完善而導致劣質企業獲得貸款。通過加強企業信用系統的建設，將企業征信系統與網絡借貸平臺相結合，完善企業借款風險評估，既制防止資金濫用，又能降低平臺面臨的信用風險。

4.3 完善借貸機制，加強對借貸平臺的監管

金融科技解決小微企業融資主要是網絡借貸平臺和眾籌兩種形式，雖然這些形式豐富了金融工具，但也使投資者面臨著巨大的風險，當下P2P平臺跑路現象屢見不鮮。由于監管缺乏、門檻低、虛擬性強等因素，平臺或融資者不履行還款義務。政府應出臺相關政府，保護網絡借貸參與方的利益，避免信用風險，推動金融科技的健康發展。

4.4 金融科技人才培養和經驗互補共享

一是加強政府在制度上對金融科技發展和人才儲備的支持，對為金融科技發展作出貢獻的機構給予獎勵，增加高校人才培養方案。二是銀行機構應積極找外部合作的方式解決人才不足的問題，與金融科技企業在技術及人才領域實現資源互補，總結和共享其應用金融科技的相關經驗，并逐步形成行業標準，使金融更好地服務民營和小微企業。

4.5 創新小微企業融資模式

創新小微企業融資模式能夠有效破解融資難題，通過金融機構和產業聯盟、擔保機構合作，圍繞產業供應鏈的上下游企業，借助金融科技構建產業鏈金融圈就是較好的一種融資模式。具體地說，就是以龍頭企業為中心，根據實際貿易情況，通過數據挖掘、云計算、人工智能、區塊鏈等技術，以貨權質押、應收賬款質押等形式，為產業鏈上的小微企業提供一定的金融服務。同時，根據小微企業的周期特點融資特點趿臚需求，利用金融科技為其提供精準、靈活的信貸眾籌、租賃等多樣化金融服務，可以充分滿足小微企業的個性化、定制化需求。此外，利用金融科技手段，可以在融資期限、服務流程、還款方式及利率等方面為小微企業量身定制更加合理的服務及產品，助力小微企業發展。

參考文獻

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