愛美客(300896) 申購代碼300896 申購日期9.17

發行概覽：本次發行后，公司募集資金（扣除發行費用后）將按照輕重緩急順序投入以下項目：植入醫療器械生產線二期建設項目、醫用材料和醫療器械創新轉化研發中心及新品研發建設項目、基因重組蛋白研發生產基地建設項目、注射用A型肉毒毒素研發項目、營銷網絡建設項目、智能工業管理平臺建設項目、注射用基因重組蛋白藥物研發項目、去氧膽酸藥物研發項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司是國內生物醫用軟組織修復材料領域的創新型領先企業。公司立足于生物醫用材料的研發和轉化，致力于重組蛋白和多肽等生物醫藥的開發，已成功實現注射類透明質酸鈉系列產品及聚對二氧環己酮面部埋植線的產業化，并建立了醫用幾丁糖、聚乳酸等生物醫用材料的產品技術轉化平臺，產品臨床應用涵蓋醫療美容、外科修復以及代謝疾病治療等領域。

核心競爭力：公司成立以來，以技術創新為先導，基于產、學、研、醫一體化的研發模式，通過建設生物可降解新材料北京市工程實驗室，搭建了生物醫用材料產品轉化平臺。公司擁有多組分復合仿基質水凝膠技術、固液漸變互穿交聯技術、水密型微球懸浮制備技術、組織液仿生技術、恒水精準切割技術等核心技術，作為牽頭單位參與了國家科學技術部規劃國家“十三五”重點研發計劃“新型頜面軟硬組織修復材料研發”項目。

公司注射用透明質酸鈉系列產品以透明質酸鈉為主要基材，加入羥丙基甲基纖維素、PVA凝膠微球、肌肽等高分子復合材料和氨基酸、維生素等多種營養物質，發揮了各材料間的協同互補作用;面部埋植線產品以聚對二氧環己酮為主要材料，可完全被人體所吸收，并對淺層脂肪起到支撐作用，從而達到改善鼻唇溝皺紋的效果。各產品在配方組份、適用部位、修復效果等方面有所不同，能夠滿足多個細分市場的消費需求。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目達產后，公司主營業務收入結構將進一步完善，營業收入和利潤將繼續保持增長趨勢。同時，本次募集資金到位后，公司的凈資產將顯著增加。從短期來看，由于從募集資金到位至投資項目投產需要一定的建設期，凈資產收益率會有一定幅度的降低;從中長期來看，隨著募集資金投資項目的投產，凈資產收益率將逐步提升。此外，在募集資金投入后，年增加折舊及攤銷費用將對公司未來經營成果產生一定影響。在募集資金投資項目效益產生后，產生的效益將能夠消化年折舊及攤銷費用的增加。

風險因素：創新風險、技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、發行失敗風險、募集資金投資項目風險。

（數據截至9月11日）