長華股份(605018) 申購代碼707018 申購日期9.17

發行概覽：公司擬公開發行新股不超過4168萬股（含），擬募集資金6.67億元用于“汽車沖焊件（武漢）生產基地建設項目”、“汽車緊固件技術升級改造及擴產項目”和“補充營運資金項目”。

基本面介紹：公司是一家專注于汽車金屬零部件研發、生產、銷售的企業，具備較強的配套開發、生產制造能力。經過多年的發展，公司形成了以緊固件、沖焊件為核心的兩大產品體系，并作為一級供應商向國內主要乘用車制造商供應汽車零部件產品，與東風本田、一汽大眾、上汽通用、上汽大眾、廣汽本田、日產中國、東風日產、長安福特、廣汽三菱等國內主要合資品牌以及長城汽車、上汽集團、奇瑞汽車、江鈴汽車等國內主要自主品牌建立了穩定的合作關系，實現了業務的穩步發展。

核心競爭力：經過多年的發展，公司已與東風本田、一汽大眾、上汽通用、廣汽本田、日產中國、東風日產、上汽大眾、廣汽三菱、長安福特、長安馬自達等國內主要合資品牌以及長城汽車、奇瑞汽車、上汽集團、江鈴汽車等國內主要自主品牌建立了穩定的合作關系，為各類整車廠提供上千種緊固件和沖焊件產品。近年來，公司榮獲一汽大眾“A級供應商”、“質量最優獎”;上海通用“最佳支持供應商獎”等客戶獎項。

公司擁有緊固件和沖焊件兩大核心產品，兩種產品互相補充，能夠滿足客戶不同的產品需求，發揮市場協同效應。在緊固件領域，公司具備高強度緊固件的生產能力。報告期內，公司高強度緊固件的銷售收入占緊固件銷售收入比重在30.00%左右。同時，公司在新材料緊固件和14.9級高強度緊固件的研發應用方面也取得成果。隨著高強度緊固件國產化率的不斷推進，公司高強度緊固件領域的研發能力、先進的制造水平和豐富的管理經驗為公司產品門類的拓展和市場份額的進一步擴大奠定了堅實基礎。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目與公司的主營業務密切相關，項目的順利實施，可以優化公司產品結構，增強公司自主創新能力，提高公司的競爭力，形成公司新的利潤增長點。由于本次募集資金投資項目無法在短期內產生收益，因此在募集資金到位后，公司凈資產收益率和每股收益在項目建設期內將出現下降，但隨著募投項目的逐步達產，公司的主營業務和盈利水平得以提升。

風險因素：行業和市場風險、新冠肺炎疫情導致生產經營下降風險、經營風險、管理風險、財務風險、控股股東、實際控制人不當控制風險、募集資金投資項目風險、本次發行攤薄即期回報的風險、股價波動風險。

（數據截至9月11日）