論企業財務風險管理

張大慶

隨著科學技術的進步及市場經濟的迅速發展，企業在運營過程中必將面臨各種風險的考驗，財務風險問題也影響著企業的正常運作和健康發展，所以企業要加強對財務風險的評價與控制。健全風險防范體系，使企業能夠從容應對市場挑戰，確保企業長期健康穩定的發展。

一、企業財務風險產生的原因

市場經濟的發展本身就是一個風險性活動，企業進行市場經營活動就必然會面對包括財務風險在內的各種風險與挑戰。企業財務風險是指企業在進行財務管理時因各種因素導致企業不能正常運行從而損害債權人利益的一種風險。財務風險貫穿了企業財務管理的始終，企業在市場經濟條件下經營發展就意味著面對更多復雜多變的影響因素，而財務風險除了受到國家宏觀調控，稅收政策等因素影響外，還受到企業自身資本結構、人員管理等方面的因素影響，協調好內外部因素是進行財務風險管理的關鍵。

二、企業財務風險評價體系存在的問題

（1）財務風險評價指標不全面。全面的評價指標才能保證企業財務風險評價的準確性，但是目前仍然沒有形成完善合理的財務風險評估體系。現在常用的企業財務風險綜合評估模型主要由三部分組成，分別為模塊盈利能力、償債能力和成長能力。這三部分中盈利能力評估和償債能力評估主要是通過對財務數據的計算分析而得到的，而企業的成長能力評估則是依據企業人事、市場、管理等方面的影響，成長能力評估的基本要素包含銷售增長率、凈利增長率和人均增長率三方面，這三個方面也受到財務指標的影響。因此，在進行綜合評估時仍然是以財務指標為主要評價因素，評價結果難免會出現偏頗。

（2）評價方式主觀性較強。企業在進行財務風險評價時所用的評價模型中的很多評判因素都是由財務管理人員自行確定的，譬如在確定企業非財務指標時如何確定企業相對穩定人員數量和流動人員數量時并沒有相關的規定，怎么選擇全部由財務管理人員自行掌握，這種數據采集方式具有較大的主觀性，而不客觀的數據采集必然會影響到最終的風險評估結果，如果所有的財務風險評估都是建立在不準確，不客觀的數據基礎上的，那么企業必然難以準確把握真正的財務情況。

（3）財務風險評價的內容不專業。企業在進行財務風險評價時必須有專業的財務人員支持，專業財務人員能把握準確的評估內容，在進行財務風險評價時以國家宏觀政策作為評估背景，綜合考慮行業相關法律法規、企業稅收政策、當前人民幣匯率、實時銀行利率浮動及同行業競爭水平和產品銷量等因素，這些復雜的內容必須要由專業的人員進行評價。

三、防范企業財務風險的對策

（1）完善企業財務風險評價和控制確保風險評價內容的客觀性。企業要確立一套客觀、準確的風險評價模型，盡量避免主觀因素的影響，使得評價結果更真實有效。想要提升評價的客觀性就必須摒棄當前的評價模型，轉而采用更為先進的方法，這種計算方法也要求更加具體細化分工，意味著我們在提升了評價客觀性的同時，工作量和計算難度也大大提升。另一方面，企業也可以根據自身實際情況定制合適的風險評估指標，既優化了評估指標也提升整個風險評價的效率，進而讓企業的財務風險評估更具科學性。

（2）要增強處理風險的能力。加強對財務人員的教育培訓，定期組織財務人員學習有關法律、法規和制度，參加稅務培訓，對容易產生財務風險的融資、投資、稅務、資金運營、利潤分配等過程進行細化，找出防控的重要環節進行分析，對經營成果和財務狀況做到心中有數，更好地發揮財務的監督職能，使財務人員的綜合素質在實際工作中不斷提高。加強財務制度建設，奠定財務風險的防控基礎，在遵守國家財經法規的前提下，企業結合自身經營特點，制定較為詳細可行的財務管理制度，通過完善制度為企業財務風險的防控提供保障。加強資金管理，降低資金風險，爭取拓寬籌資渠道，防控由于融資困難造成的資金風險，企業應拓寬籌資渠道，爭取優惠貸款，降低籌資成本。

（3）合理實施財務預算。企業之所以在運營過程中會出現財務問題，很大程度上是因為財務預算與運營實踐存在著差異。能否提高財務預算的準確性和科學性直接關乎企業的經營效益乃至長遠發展。對于財務人員來說，必須提前作出項目投入預算，并對資本保障能力進行評價，然后以此為基礎開展好項目投資各環節的活動，才能減少風險發生的概率。在制作預算方案時，一定要貼近企業運營實際，要具有可行性和操作性。無論是分類費用開支還是營銷效果預估都要提前制定計劃，然后在實踐中根據計劃或者目標完成情況隨時查找原因，及時糾偏，這樣才能提高資本資金利用效率，減少投資失誤。

（4）實施資金流動性管理。一般來說，企業運營的項目周期都比較長，勢必會給企業帶來巨大的資金壓力。在此期間，一旦資金鏈出現問題，很容易影響整個項目的進度，甚至會使項目關停，企業倒閉。因此，企業經營者和管理者必須對資金流動性重視起來，根據企業實際需要，列出開支計劃，確保資金夠用的前提下，避免資金閑置。對于大額資金流動，財務部門必須嚴格把關，細致審核。要提高資金周轉利用率，改善資金存貸比，最大限度的降低貸款金額，降低企業負債率。此外，在費用開支上，既要滿足實際需要，又要減少浪費和無效開支。只有管好管活了資金，企業管理才有活力。

（5）實現資金結構的優化。對于企業管理者和經營者來說，必須深刻關注企業負債率和資金結構優化。要在法律允許的范圍內，盡可能的降低融資成本，獲取充裕的資金支持。要注重融資方式的多樣化，科學配置富余資金，提高資金利用效率。資金結構越科學，越合理，往往意味著財務風險就越低，越可控。財務人員要及時跟進各項回流資金的變動，及時催繳各類應收賬目資金，提高資金流動性。

復雜的外部環境和企業內部自身因素的相互作用是企業財務風險出現的根本原因，有效地進行財務風險評估和控制，加強企業財務風險管理是每一個企業需要面對的，企業應當結合自身實際與社會現狀，采用科學合理的財務風險評價方法和控制措施，讓財務風險管理為企業的健康發展保駕護航。