海象新材(003011) 申購代碼003011 申購日期9.21

發行概覽：公司本次擬向社會公開發行人民幣普通股1，834萬股，占發行后總股本的25.01%，實際募集資金扣除發行費用后的凈額全部用于以下項目：年產2，000萬平方米PVC地板生產基地建設項目、研發中心建設項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司是目前國內領先的PVC地板生產及出口商之一，主要從事PVC地板的研發、生產和銷售。公司產品主要用于建筑物的室內地面裝飾，產品功能與傳統木地板、瓷磚等地面裝飾材料相似。PVC地板由高分子材料聚氯乙烯（PVC）加工制成，與傳統木地板、瓷磚等地面裝飾材料相比，PVC地板具有環保、可回收利用、安裝簡便、耐磨、防潮、防滑和防火阻燃等優點，深受歐美市場歡迎，廣泛應用于商場、酒店、寫字樓、醫院、學校、體育場館等公共建筑以及住宅。

核心競爭力：公司始終把技術創新放在首要位置，通過人才培養和研發隊伍建設，公司的技術和創新能力不斷提高，于2016年被授予國家高新技術企業和浙江省科技型中小企業。公司先后取得了歐盟CE認證、德國TUV認證、美國FloorScore認證和美國GREENGUARD認證，上述認證表明公司產品不僅質量合格，而且符合特定的環保要求。未來，公司將繼續加大研發投入，擬使用5，988.72萬元募集資金進行研發中心的建設，在功能性配方和外觀設計方面繼續保持技術優勢。公司通過多年的發展以及市場推廣，在行業內積累了大量優質的客戶資源。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目建成投產后，公司每年將新增固定資產折舊費用和無形資產攤銷合計為2，901.05萬元，占公司2019年度公司凈利潤的20.97%，在項目未完全達產前，對公司的經營業績帶來一定的壓力。但“年產2，000萬平方米PVC地板生產基地建設項目”完全達產后，每年新增營業收入120，908.00萬元，新增資產年折舊攤銷費用僅占募集資金投資項目新增營業收入的2.40%，新增固定資產折舊和無形資產攤銷所增加的生產成本將會被本次募集資金投資項目新增的銷售收入消化，因而不會對公司未來經營業績帶來重大不利影響。

風險因素：政策風險、出口退稅政策變動風險、市場風險、經營風險、客戶集中風險、財務風險、募集資金投資項目相關風險、不能保持技術領先的風險、管理風險、稅收優惠不能持續的風險、新型冠狀病毒肺炎疫情風險、部分重要專利為第三方授權專利的風險、業績下滑風險。

（數據截至9月18日）