海象新材(003011) 申購代碼003011 申購日期9.21

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會公開發(fā)行人民幣普通股1，834萬股，占發(fā)行后總股本的25.01%，實際募集資金扣除發(fā)行費用后的凈額全部用于以下項目：年產(chǎn)2，000萬平方米PVC地板生產(chǎn)基地建設項目、研發(fā)中心建設項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司是目前國內(nèi)領先的PVC地板生產(chǎn)及出口商之一，主要從事PVC地板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司產(chǎn)品主要用于建筑物的室內(nèi)地面裝飾，產(chǎn)品功能與傳統(tǒng)木地板、瓷磚等地面裝飾材料相似。PVC地板由高分子材料聚氯乙烯（PVC）加工制成，與傳統(tǒng)木地板、瓷磚等地面裝飾材料相比，PVC地板具有環(huán)保、可回收利用、安裝簡便、耐磨、防潮、防滑和防火阻燃等優(yōu)點，深受歐美市場歡迎，廣泛應用于商場、酒店、寫字樓、醫(yī)院、學校、體育場館等公共建筑以及住宅。

核心競爭力：公司始終把技術創(chuàng)新放在首要位置，通過人才培養(yǎng)和研發(fā)隊伍建設，公司的技術和創(chuàng)新能力不斷提高，于2016年被授予國家高新技術企業(yè)和浙江省科技型中小企業(yè)。公司先后取得了歐盟CE認證、德國TUV認證、美國FloorScore認證和美國GREENGUARD認證，上述認證表明公司產(chǎn)品不僅質(zhì)量合格，而且符合特定的環(huán)保要求。未來，公司將繼續(xù)加大研發(fā)投入，擬使用5，988.72萬元募集資金進行研發(fā)中心的建設，在功能性配方和外觀設計方面繼續(xù)保持技術優(yōu)勢。公司通過多年的發(fā)展以及市場推廣，在行業(yè)內(nèi)積累了大量優(yōu)質(zhì)的客戶資源。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目建成投產(chǎn)后，公司每年將新增固定資產(chǎn)折舊費用和無形資產(chǎn)攤銷合計為2，901.05萬元，占公司2019年度公司凈利潤的20.97%，在項目未完全達產(chǎn)前，對公司的經(jīng)營業(yè)績帶來一定的壓力。但“年產(chǎn)2，000萬平方米PVC地板生產(chǎn)基地建設項目”完全達產(chǎn)后，每年新增營業(yè)收入120，908.00萬元，新增資產(chǎn)年折舊攤銷費用僅占募集資金投資項目新增營業(yè)收入的2.40%，新增固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)攤銷所增加的生產(chǎn)成本將會被本次募集資金投資項目新增的銷售收入消化，因而不會對公司未來經(jīng)營業(yè)績帶來重大不利影響。

風險因素：政策風險、出口退稅政策變動風險、市場風險、經(jīng)營風險、客戶集中風險、財務風險、募集資金投資項目相關風險、不能保持技術領先的風險、管理風險、稅收優(yōu)惠不能持續(xù)的風險、新型冠狀病毒肺炎疫情風險、部分重要專利為第三方授權專利的風險、業(yè)績下滑風險。

（數(shù)據(jù)截至9月18日）