管理家庭財富的生命周期

蔡燕輝

在經濟快速發展、造富運動的時代背景下，多年來，中國無論是經濟體總量，還是個體、家庭、企業，可支配收入都在大幅提升。一邊是越來越多的財富積累，另一邊卻是對家庭財富管理生命周期的薄弱認知。

財富的生命周期基本上是一個宿命論：第一代是創造，第二代是停滯，第三代是消逝。這樣的宿命是很公平的，因為沒有這樣的宿命，財富的階層就會固化，社會的進步就更加困難。但是也有很多人一直想跳出這個宿命，想把財富宿命從財富的生命周期中解放出來。而這種努力即可稱之為財富管理。

財富管理在歐美發達國家經過多年的發展已經成為一門學科，從某種意義上說是成為了一門藝術。財富管理的目的就是為了改變財富的宿命，對抗財富的生命周期。它的核心就是對財富創造、財富保護、財富傳承和財富再創造的整個財富生命周期進行一種系統性的安排和規劃，以最大限度形成既能促進家族成員財富創造、保護，又能促進財富傳承再創造的良性循環。

目前中國富豪崛起的速度明顯，甚至于超過美國。根據瑞士信貸2019全球財富報告，截至2019年年中，中國有1億人財富名列全球前10%，首次超過美國，后者為9900萬人。隨著社會的快速發展，中國的財富創造，接下來還會遇上一個新機遇。當下我們的經濟在轉型，轉型就意味著新的創富模式將逐步替代舊的創富模式。

如果從全流程的財富管理視角來看，企業家應該有兩個財富戰場：第一個戰場是通過企業的經營管理和創新去不斷地創造財富。第二個就是財富保有和傳承的戰場。

在財富的第二戰場上，企業家對財富保有和傳承的認知是不夠的，知識與技能更是一片空白。基于這一點大通全球為大家梳理幾點建議：要明確家庭財富管理需求和生命周期特征，將家庭資產進行多元化的資產配置，選擇適合的資產類型及投資種類。通過將投資分散至低相關度的各類資產，減少整體收益的波動性或變化，并根據資產的配置比例，從而在投資的收益性和波動性之間取得最優的財富增值結果。除了活期理財、定期理財外，也可以適當選擇優質的財富管理平臺，通過針對性、專業化的資產配置方案實現更好的財富增值。

在大通全球看來，財富管理所倡導的是安全財富、增值財富、和諧財富和久遠財富四大財富觀。安全財富是企業家財富大廈的根基;增值財富指的不僅是回報率，更是構建財富增長的結構和邏輯;和諧財富是指企業家在家族、企業和社會層面要承擔起財富的責任;久遠財富就是要通過有效的財富管理規劃，破解“富不過三代”的魔咒。而這就要求機構不僅能提供基礎的金融產品咨詢配置服務，還可以提供包括人生各個生命周期全方位的綜合增值以及風險管理服務，打造出一個專門針對家庭客戶的管理服務機制，讓客戶一站式解決資金的財富管理問題。