數字貨幣的法律分析

李錄朋

一、數字貨幣的定義

（一）定義

數字貨幣（Digital Currency）的定義具有多種形式。英格蘭銀行對于數字貨幣的定義為：“數字貨幣就是僅僅存在于電子形式的資產。”數字貨幣具體來說，主要包括有央行數字貨幣，密碼貨幣，虛擬貨幣等。這諸多的概念既不相同又相互聯系，大多數人常將其混淆起來。故下文對于這些概念進行簡單的區分。

（二）央行數字貨幣與電子貨幣、虛擬貨幣的區別

央行數字貨幣是指由一國的中央銀行發行的數字貨幣，其本質是一國法定貨幣的數字化，故被稱為法定數字貨幣。目前，中國人民銀行正在研究的法定數字貨幣被稱為DCEP。當然，該項目仍然處于研究測試階段，中國人民銀行尚未正式發行任何法定數字貨幣，也尚未授權任何交易平臺進行交易。[1]

電子貨幣本質是法幣的電子化，是在全球范圍內通過電子網絡發行的貨幣，較紙質法幣而言更為方便快捷，能在一定程度上增加貨幣的流動性。

虛擬貨幣主要指網絡運營商為了便于用戶使用互聯網服務而發行的，僅供網絡企業內部使用的貨幣，其信用保障主要來自于發行企業的信用，只支持法幣到虛擬幣的單項流通，這一特性決定了虛擬貨幣無法充當法幣作為真實世界的支付手段。

簡言之，法定數字貨幣本身是貨幣，而電子貨幣只是電子化的法幣。法定數字貨幣由央行發行并做信用背書，信用風險較小且可控，而虛擬貨幣由于其去中心化、匿名的特點，價值波動大，而且易被洗錢、恐怖融資等非法活動利用，增加了金融體系的風險。[2]

二、數字貨幣的法律問題

在中國的法律視角下，數字貨幣僅特指央行法定數字貨幣，而以比特幣、以太幣等為代表的代表，其被定性為虛擬貨幣，是一種特定的虛擬商品，由于其不是由貨幣當局發行，不具有法償性與強制性等貨幣屬性，并不具有與貨幣等同的法律地位，不能且不應作為貨幣在市場上流通使用。[3]故接下來主要從央行發行數字貨幣的法律問題及虛擬貨幣發行存在的風險兩方面進行分析。

（一）央行數字貨幣的法律分析

1.貨幣發行依據問題

根據《中華人民共和國中國人民銀行法》第四條規定，“中國人民銀行發行人民幣、管理人民幣流通”，此項明確授權中國人民銀行代表國家行使貨幣發行權。

央行數字貨幣從性質上來說，其仍是我國的法定貨幣，只不過其形式為數字化，發行條件略有不同，故《人民銀行法》第四條能夠成為央行發行數字貨幣的法律依據。

2.貨幣法償性問題

《中華人民共和國人民幣管理條例》第三條規定：“中華人民共和國的法定貨幣是人民幣。以人民幣支付中華人民共和國境內的一切公共的和私人的債務，任何單位和個人不得拒收。”此條文即人民幣法償性的體現。央行法定數字貨幣發行后，其是否仍舊適用關于保障人民幣法償性的條款呢？

對此，筆者認為后續央行出臺的法定數字貨幣，雖是數字化形式，其也屬于人民幣的范疇，故可因此具有法償性。然并沒有必要出臺新的《數字貨幣法》，其完全可以將原有的人民幣管理條例進行修改，以適應數字貨幣時代，亦或者可將原有條例上升為法律層面，以此來保障法定數字貨幣。

3.貨幣所有權轉移問題

在目前的紙幣市場上，貨幣所有權轉移所適用的規則是“交付即轉移”。就貨幣所有權轉移的問題，筆者認為即使在數字貨幣時代，數字貨幣也可遵循此規則，完全可以通過電子賬戶轉出、支付，即表明其所有權轉移。又數字貨幣發行和使用中的法律問題涉及《中國人民銀行法》《物權法》《反洗錢法》《人民幣管理條例》等法律法規和相關規章，層級比較復雜，涉及面廣，故在數字貨幣出臺后，可制定相關法律對此予以規范。

（二）虛擬貨幣的法律風險

1.洗錢風險

虛擬貨幣由于其去中心化和匿名的特征，為各國金融監管機構在反洗錢領域里造成巨大挑戰。首先，以比特幣為代表的密碼貨幣，其設計初衷就是實現真正的點對點交易，無需借助任何中間的金融機構，如商業銀行、非銀行支付機構或清算組織。而這些機構本應在資金流轉中承擔重要的反洗錢責任。其次，虛擬貨幣的匿名性，使得傳統反洗錢體系中KYC和CIP受到很大的影響，第三，分布式賬本的迭代性特點導致監管機關很難溯源每一筆不法交易。第四，網絡交易的獨特性，導致跨國數字貨幣交易的管轄權難度增大。

2.逃稅風險

由于缺乏對虛擬貨幣在稅收層面的清晰界定和明確規則，自虛擬貨幣產生以來，就不斷地吸引著避稅者的目光。隨著投資者的增加，這一問題日益嚴重。使用虛擬貨幣逃稅依然與虛擬貨幣存在匿名交易、點對點交易和跨境交易的特征有關，隨之技術的進步，應對數字貨幣以及密碼貨幣帶來的稅務問題，將成為各國稅務機關的在未來的重要任務之一。

3.網絡安全風險

虛擬貨幣由于其高度的網絡依賴性，故其所存在的網絡安全風險亦不可忽視。虛擬貨幣，特別是密碼貨幣，依賴于持有者個人保存的私鑰作為驗證機制，一旦私鑰失竊，則持有者可能永遠無法追回損失。黑客竊取了用戶的虛擬貨幣后，用戶是否可以追回或尋求補償？在上述問題得到技術層面和法律層面的妥善處理前，網絡安全將會繼續限制虛擬貨幣發展和廣泛應用。

三、我國虛擬貨幣的立法完善

我國的虛擬貨幣發展有著自身的特點，其在規模上已經居于世界前列，并引起了其他國家的關注。結合中國虛擬貨幣的現狀，同時借鑒他國的立法經驗，本文認為，我國的虛擬貨幣立法還需從以下幾個方面進行完善：

（一）制定嚴格的市場準入制度，防范金融風險

防范金融風險是虛擬貨幣立法的重要目標。虛擬貨幣立法必須堅持其不得成為一種新的通貨形式的原則。對此，可設立行政許可制度，嚴格虛擬貨幣業務的市場準入。

（二）提高立法層次，明確虛擬貨幣性質、監管主體和對象

目前我國的虛擬貨幣立法主要是部委的通知、決定，法律的效力層次較低，且對虛擬貨幣的性質沒有一個明確的法律界定，這樣，在發生糾紛時，就帶來法律適用的困難，我國急需制定一部專門的法律，在其中對虛擬貨幣作出專門規定，確立虛擬貨幣的法律地位。監管職能部門需要出臺配套的實施細則，切實有效地對虛擬貨幣進行監管。

（三）嚴格發行商法律責任

未來的虛擬貨幣立法必須要進一步嚴格發行商和交易服務商的法律責任。首先，發行人有按約交付虛擬貨幣和安全保障義務。當虛擬貨幣非因用戶原因被盜竊，或者因發行人系統軟硬件故障、黑客攻擊或病毒入侵導致的虛擬貨幣丟失，發行商必須承擔賠償責任。其次，消費者有使用虛擬貨幣購買服務條款中約定的商品或服務的權利，發行人不得拒收虛擬貨幣，不得隨意變更、終止虛擬貨幣服務。最后，應該遵守協議中的其他約定。[4]

（四）加強第三方交易平臺的監管

立法須進一步規范第三方交易平臺，切斷虛擬貨幣非法產業鏈。制定嚴格的交易服務商準入制度，制定技術安全標準，并建立實名認證制度，交易審查、備案制度，采取技術對虛擬貨幣交易進行監測，建立大額和可疑交易報告制度。[5]立法還應該明確對于交易平臺上的侵權行為持不作為態度的交易服務商，應該承擔相應的法律責任。

四、總結與展望

現代密碼學技術的發展為數字貨幣的出現奠定了技術基礎，而基于分布式共享賬本和共識機制的創新設計使數字貨幣技術實現了新的飛躍，引發了全球大規模的數字貨幣試驗。同時我國在加強虛擬貨幣監管的同時，也正加快我國央行數字貨幣的研發進程。

展望未來，數字貨幣趨勢發展是不可以阻擋的，在數字貨幣時代，法律的定性、規制，數據信息的保護顯得尤為重要。作為法律人的我們，應該順應時代的弄潮，用睿智的眼光看到未來趨勢發展，抓緊深入學習，才能有所收獲。