從一則案例看中小出口企業(yè)結(jié)算方式的選擇

鞠萍 李宜偉

摘 要：一些關(guān)于結(jié)算方式選擇的文章指出，信用證的銀行信用解決了電匯中商業(yè)信用的不足，且信用證下的單據(jù)可以抵押，出口商可以通過信用證進(jìn)行融資，出口企業(yè)選擇信用證的結(jié)算方式既安全又有利于資金的流通。然而筆者通過對(duì)中小出口企業(yè)的調(diào)查和多年外貿(mào)業(yè)務(wù)實(shí)踐發(fā)現(xiàn)，電匯才是中小出口企業(yè)最常用的結(jié)算方式，信用證的優(yōu)勢(shì)在中小出口企業(yè)的實(shí)踐運(yùn)作中并不明顯，且信用證方式下手續(xù)的繁瑣性也是中小出口企業(yè)所不能勝任的。而電匯方式中的費(fèi)用低、手續(xù)簡(jiǎn)單、回款快的特點(diǎn)符合了中小出口企業(yè)的根本利益。

關(guān)鍵詞：信用證;電匯;結(jié)算方式;中小出口企業(yè)

雖然不少公開發(fā)表的文章、教科書都指出匯付、托收、信用證是當(dāng)今國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的三種主要方式，其中匯付、托收屬于商業(yè)信用，風(fēng)險(xiǎn)較大;信用證屬于銀行信用，風(fēng)險(xiǎn)較小。但因筆者一直從事中小出口企業(yè)的外貿(mào)業(yè)務(wù)，在實(shí)際的業(yè)務(wù)運(yùn)作中發(fā)現(xiàn)，在中小出口企業(yè)中90%以上的訂單采用T/T的結(jié)算方式，個(gè)別訂單采用了信用證（阿爾及利亞國(guó)家強(qiáng)制使用信用證），托收的使用率接近為零。實(shí)踐是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)，在外貿(mào)業(yè)務(wù)的實(shí)際運(yùn)作中，T/T的結(jié)算方式在中小出口企業(yè)中如此地受歡迎，一定有其存在的合理性。筆者將結(jié)合案例來闡述中小出口企業(yè)結(jié)算方式的選擇問題。

一、案情簡(jiǎn)介

2019年9月巴基斯坦A貿(mào)易公司（以下簡(jiǎn)稱A公司）與青島B跨境電商有限公司（以下簡(jiǎn)稱B公司）簽訂《銷售合同》，在該合同中約定B公司向A公司出售1000條、型號(hào)為825R16的輪胎內(nèi)胎，單價(jià)為5.00美元/條，CIF KARACHI，結(jié)算方式為100%的即期不可撤銷信用證。合同簽訂之后雙方開始履約，7天之后B公司收到開證行開來的信用證，業(yè)務(wù)員在審核信用證時(shí)發(fā)現(xiàn)信用證中顯示的合同號(hào)為“Q/FS-TD-CL1911208”，與實(shí)際合同號(hào)“Q/FS-TD- CL191120B”不符，且在單據(jù)要求中46A+6：CERTIFICATE OF SHIPPING COMPANY WHICH SHOULD PROVED THAT THERE WERE NO SIGNS ON BOARD， EXCEPT THE FLAG OF PAKISTAN AND CHINA， OF DAMAGING CHINA-PAKISTAN FRIENDSHIP.（船公司需要證明船上除了中巴的國(guó)旗之外沒有懸掛破壞中巴友誼的標(biāo)志。）實(shí)踐操作中無法做到，因?yàn)锽公司沒有自己的船，需要找貨代發(fā)貨（大部分中小出口企業(yè)都是找貨代發(fā)貨，既便宜又專業(yè)），船上有什么標(biāo)志都不是B公司可以掌握和控制的。B公司業(yè)務(wù)員要求A公司修改合同號(hào)且刪除46A+6的單據(jù)要求， A 公司表示跟銀行進(jìn)行了溝通，銀行表示可不用修改，且修改一次的費(fèi)用要87.00美元，用這個(gè)錢可以多購(gòu)買17條輪胎。在B公司的堅(jiān)持下，經(jīng)過多次溝通，最終A公司不情愿地對(duì)信用證進(jìn)行了修改，支付了修改費(fèi)。然而在貨物發(fā)運(yùn)后B公司向通知行平安銀行提交了議付單據(jù)，平安銀行并沒有對(duì)B公司付款，而是向開證行提交單據(jù)，開證行審核完單據(jù)后拒絕付款，理由是信用證在47A+5：STALE/CLAUSED/SHORT FORM/ON DECK/BLANK BACK/ FREIGHT FORWARDERS， CHARTER PARTY OR HOUSE BILL OF LADING WILL NOT BE ACCEPTABLE.（貨代單據(jù)不接受）。條款中明確指出不接受貨代單（house bill），而B公司提交的貨代單和信用證要求不符，銀行拒付。由于A 公司貨物數(shù)量較少，不滿一個(gè)集裝箱，只能采用拼箱，拼箱下運(yùn)輸單據(jù)為分運(yùn)單即貨代單（house bill），只有整箱的時(shí)候船公司簽發(fā)的運(yùn)輸單據(jù)才能是總運(yùn)單即船東單（master bill）。B公司業(yè)務(wù)員對(duì)單據(jù)的格式不清楚，在審核時(shí)沒有發(fā)現(xiàn)兩張單據(jù)的區(qū)別，開證行退回單據(jù)，要求B 公司修改單據(jù)后重新提交，然而運(yùn)輸單據(jù)是船公司簽發(fā)的，貨物已經(jīng)發(fā)運(yùn)，B公司不可能提交出船東單（master bill）來符合信用證要求。此時(shí)B 公司從同行獲悉，開證行是當(dāng)?shù)匾患业乃饺算y行且有多次不良記錄，信用不佳，經(jīng)過慎重考慮，B公司認(rèn)為盡快獲取貨款為上策，通過多次與客戶進(jìn)行溝通，最終在B公司降價(jià)20%的前提下，客戶接受單據(jù)的不符點(diǎn)，開證行對(duì)B公司進(jìn)行了付款。

二、案例分析

（一）L/C下業(yè)務(wù)的復(fù)雜性使中小出口企業(yè)難以勝任

在本案中采用的100%即期不可撤銷信用證，是信用證所有類型中業(yè)務(wù)最簡(jiǎn)單對(duì)出口商最有利的信用證，但也使出口商遭受了損失。雖然B公司的業(yè)務(wù)員也認(rèn)真地審核了信用證條款，但由于對(duì)單據(jù)格式的不熟悉，用貨代單代替了船東單，遭到了開證行的拒付，貨物已經(jīng)發(fā)運(yùn)，修改運(yùn)輸單據(jù)成為不可能的事情，失去了交易的主動(dòng)權(quán)。案例中出口商損失的原因是對(duì)業(yè)務(wù)的不熟練，但也說明中小出口企業(yè)由于其本身的局限性，操作較為復(fù)雜的信用證結(jié)算方式應(yīng)該謹(jǐn)慎。如果此案例的結(jié)算方式改為T/T方式下付款，不管是T/T的哪一種形式，上述在案例中信用證的修改費(fèi)用都可避免，此外，在T/T方式下買賣雙方簽訂合同主要內(nèi)容是關(guān)于產(chǎn)品的名稱、規(guī)格型號(hào)和價(jià)格，對(duì)單據(jù)的要求很少涉及，出口商只要按照慣例制單就可以，上述因單據(jù)出現(xiàn)的問題也可以避免，出口商也不會(huì)因此而遭受損失。

（二）L/C的優(yōu)勢(shì)在中小出口企業(yè)的實(shí)踐運(yùn)作中表現(xiàn)得不明顯

不少公開發(fā)表的文章指出，相比于T/T的結(jié)算方式，信用證具銀行信用、出口商提前收匯、進(jìn)行融資以及憑單交貨轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等方面的優(yōu)點(diǎn)，但信用證的這些優(yōu)勢(shì)在中小企業(yè)的實(shí)踐運(yùn)作中并不明顯，接下來將從三個(gè)方面進(jìn)行闡述：

1.銀行信用優(yōu)于商業(yè)信用方面。T/T的結(jié)算方式屬于商業(yè)信用，能否收到貨款主要依賴與進(jìn)口商的個(gè)人信用，進(jìn)口商一旦破產(chǎn)，出口商就面臨著貨款兩空的風(fēng)險(xiǎn);L/C屬于銀行信用，銀行一旦開立信用證，開證行就承擔(dān)著第一性的付款責(zé)任，只要出口商做到“單單一致，單證一致”，即便是進(jìn)口商破產(chǎn)了，出口商也可以從開證行處收到貨款。銀行信用優(yōu)于商業(yè)信用，在L/C方式下出口商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要更小一些。

但外貿(mào)業(yè)務(wù)的實(shí)踐運(yùn)作結(jié)果卻是T/T更適合中小出口企業(yè)。在上述案例中，雖然是銀行信用，但是開證行是一家信用不佳的私人銀行，B公司能不能取得貨款主要依賴于進(jìn)口商，此時(shí)的銀行信用和商業(yè)信用沒有本質(zhì)區(qū)別。調(diào)查發(fā)現(xiàn)中小出口企業(yè)業(yè)務(wù)集中的南亞、南美洲、中東地區(qū)的銀行也大都是這種情況，其銀行信用的信用度不高。此外，近幾年進(jìn)口商和銀行聯(lián)合欺詐的信用證案例層出不窮，出口商回款的風(fēng)險(xiǎn)較大，中小出口企業(yè)寧愿通過降低利潤(rùn)換取對(duì)自己有利的結(jié)算方式也不愿意承擔(dān)此風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)中小出口企業(yè)來說，采用T/T的方式在信用方面和信用證沒有本質(zhì)的區(qū)別，雖然也有前T/T、后T/T以及比例T/T 等多種形式，但在實(shí)踐業(yè)務(wù)運(yùn)作中為實(shí)現(xiàn)雙方風(fēng)險(xiǎn)的平衡，前后TT的形式幾乎不出現(xiàn)，采用更多的是30%的預(yù)付款，70%的尾款在見提單之后付給出口商，出口商貨款的保障性更強(qiáng)。

2.出口商能夠提前收結(jié)匯方面。信用證結(jié)算方式下，銀行不僅承擔(dān)著單據(jù)的傳遞和審單的功能，而且還可以提前給出口商付款，有利于出口商的融資。出口商只要認(rèn)真制單，在發(fā)貨之后就可以憑合格的單據(jù)到議付行提前議付，得到貨款，有利于資金的流通，該種結(jié)算方式對(duì)出口商有一定的吸引力。T/T結(jié)算方式下，銀行在整個(gè)業(yè)務(wù)流程中僅僅扮演通知和傳遞單據(jù)的角色，不參與任何環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)，也不能向出口商提前議付，出口商只有等到進(jìn)口商付款后才能收到貨款。

但在上述案例中，出口商按照信用證的要求將單據(jù)寄送給通知行-平安銀行，平安銀行并沒有給出口商進(jìn)行提前付款，而是將單據(jù)轉(zhuǎn)寄給開證行，開證行審核單據(jù)沒有問題之后，出口商才能收到貨款，在外貿(mào)業(yè)務(wù)的實(shí)踐中中小出口企業(yè)得到銀行提前付款的情況較少。一方面，銀行不具備審核外貿(mào)單據(jù)的能力，如案例中的平安銀行;另一方面企業(yè)要提前議付，銀行要收取不菲的手續(xù)費(fèi)，而中小出口企業(yè)大部分不愿支付這部分費(fèi)用;其三，在信用證業(yè)務(wù)中的議付行是有追索權(quán)的，議付行審單沒有問題給出口商支付了費(fèi)用之后，開證行審單發(fā)現(xiàn)問題拒付時(shí)，議付行有權(quán)利將已支付給出口商的費(fèi)用追回，所以最終出口商能否收到貨款的決定權(quán)還是在開證行的手中，此條加劇了中小出口企業(yè)不愿意支付議付行的銀行費(fèi)用?；谏鲜鲈颍行〕隹谄髽I(yè)的實(shí)際運(yùn)作中，議付行提前議付，出口商獲得融資的現(xiàn)象基本不存在。在此案例中，單據(jù)的寄送時(shí)間加上銀行的審單時(shí)間，出口商收到貨款是在半個(gè)月之后，此時(shí)貨物也差不多到了目的港，中小出口企業(yè)采用信用證的結(jié)算方式相當(dāng)于貨到付款，出口商不僅沒有實(shí)現(xiàn)提前收匯，還占用了出口商的資金。而T/T的結(jié)算方式 ，合同簽訂之后，進(jìn)口商預(yù)付部分貨款，出口商可以用這部分貨款作為給工廠的預(yù)付款，貨物裝船之后，進(jìn)口商電匯付尾款，速度快，出口商在2-3日內(nèi)就可以收到剩余貨款， 再付給工廠剩余款項(xiàng)或者是提前支付，對(duì)出口商的資金占用都不大，兩者相比較還是T/T更有利于出口商資金的流通。

3.單據(jù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)方面。信用證是一種純單據(jù)的業(yè)務(wù)，在此結(jié)算方式下出口商“憑單交貨”不問貨物，只要出口商提交出符合信用證要求的單據(jù)，即便是貨物有瑕疵甚至是沒有貨物，開證行也必須付款，出口商的收款有保障，在此方式下出口商可以憑單據(jù)轉(zhuǎn)移貨物風(fēng)險(xiǎn)。T/T結(jié)算方式，單據(jù)的審核以合同為主，單據(jù)不是外貿(mào)業(yè)務(wù)的核心內(nèi)容，出口商能否收到貨款主要依賴于進(jìn)口商的信用，在貨物不符合要求的情況下，不管出口商單據(jù)做得多么漂亮，進(jìn)口商也不會(huì)付款了，出口商不能憑單據(jù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

然而在實(shí)踐運(yùn)作中，中小出口企業(yè)通常不僅不能通過單據(jù)來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，而常常是提供的單據(jù)不能滿足開證行的要求。一方面在國(guó)家層層監(jiān)控下，做出與貨物不符的單據(jù)，簡(jiǎn)直不可能，另一方面如案例中開證行要求B公司提供的單據(jù)不僅種類多而且內(nèi)容復(fù)雜。除了T/T結(jié)算方式下出口商要提供的商業(yè)發(fā)票、裝箱單外，還要求在商業(yè)發(fā)票上顯示證明性的語(yǔ)句（COMERCIAL INVIOCE IN OCTUPLICATE CERTIFYING THAT MERCHANDISE ARE OF CHINA ORIGIN AND INDICATING H.S.CODE NO.4013.1010.）。此外信用證中要求B公司提供的運(yùn)輸單據(jù)-MASTER BILL（船東單）并不是B公司制作的單據(jù)，B公司無法掌握單據(jù)的主動(dòng)權(quán)。在L/C結(jié)算方式下，對(duì)外貿(mào)業(yè)務(wù)員不管是在審證方面還是制單方面的專業(yè)要求都很高，稍有不慎就會(huì)出現(xiàn)“單證不符”，遭到開證行拒付。然而，中小出口企業(yè)的外貿(mào)業(yè)務(wù)員一人擔(dān)任多個(gè)角色，不能保證所有環(huán)節(jié)高水平的專業(yè)性，靠單據(jù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的可能性較低。相比之下， T/T的結(jié)算方式出口商只需要按照慣例制作商業(yè)發(fā)票、裝箱單就可以，沒有其他復(fù)雜的內(nèi)容和單據(jù)，手續(xù)簡(jiǎn)單，中小出口企業(yè)更容易掌握。

（三）T/T的優(yōu)勢(shì)在中小出口企業(yè)中表現(xiàn)得更突出

中小出口企業(yè)采用電匯的支付方式與信用證相比存在幾個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)，一是費(fèi)用低。電匯業(yè)務(wù)下的銀行的手續(xù)費(fèi)率雖然因國(guó)家和銀行不同會(huì)有一些差別，但整體上在0.1%左右，而信用證業(yè)務(wù)中即便是即期信用證下銀行的手續(xù)費(fèi)率在0.2%左右，如果是遠(yuǎn)期信用證費(fèi)用會(huì)更高。二是手續(xù)簡(jiǎn)單。中小出口企業(yè)受其業(yè)務(wù)量的限制，部門設(shè)置不夠精化，通常都是一人多崗，對(duì)于手續(xù)繁瑣的信用證業(yè)務(wù)，他們不夠?qū)I(yè)，他們更喜歡做手續(xù)簡(jiǎn)單的電匯業(yè)務(wù)。三是回款快。中小出口企業(yè)財(cái)力有限，他們經(jīng)不起長(zhǎng)時(shí)間的貨款擠壓，對(duì)他們來說充足的流動(dòng)資金比遠(yuǎn)期的債權(quán)更重要。

三、案例啟示

（一）選擇自己擅長(zhǎng)的結(jié)算方式

中小出口企業(yè)在選擇結(jié)算方式時(shí)要取其優(yōu)勢(shì)避其劣勢(shì)，選擇自己熟悉的結(jié)算方式，不僅可以有效地規(guī)避業(yè)務(wù)運(yùn)行中的各種風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)知業(yè)務(wù)的進(jìn)展，保障業(yè)務(wù)的順利開展，同時(shí)還可以彰顯其專業(yè)性，增強(qiáng)客戶對(duì)企業(yè)、產(chǎn)品的信心，提高客戶的滿意度，有利于建立長(zhǎng)久的合作關(guān)系。

（二）豐富自己的業(yè)務(wù)知識(shí)

中小出口企業(yè)由于其本身的局限性，存在對(duì)部分結(jié)算方式掌握得不夠充分，對(duì)復(fù)雜的結(jié)算方式不敢使用的情況。企業(yè)要發(fā)展不能僅僅停留在現(xiàn)有結(jié)算方式的基礎(chǔ)上，要學(xué)會(huì)靈活地使用各種結(jié)算方式，才會(huì)有更多的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。因此中小出口企業(yè)要給業(yè)務(wù)人員提供的學(xué)習(xí)、培訓(xùn)的機(jī)會(huì)，使持續(xù)學(xué)習(xí)成為企業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制，在鞏固現(xiàn)有的結(jié)算方式知識(shí)的基礎(chǔ)上，對(duì)現(xiàn)在不用將來會(huì)用到結(jié)算方式也要不斷深入學(xué)習(xí)和

掌握，為以后業(yè)務(wù)的擴(kuò)展奠定基礎(chǔ)。此外，中小出口企業(yè)要熟悉不同國(guó)家在結(jié)算方式方面的使用慣例，防止經(jīng)驗(yàn)主義、以偏概全的事件發(fā)生。

（三）增強(qiáng)業(yè)務(wù)溝通能力

中小出口企業(yè)增強(qiáng)業(yè)務(wù)溝通能力主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一方面要學(xué)會(huì)與客戶溝通，想客戶所想，為客戶提供周到的服務(wù)，贏得客戶的信任，任何結(jié)算方式下客戶都是外貿(mào)人服務(wù)的主要對(duì)象，同時(shí)也有利于在突發(fā)事件發(fā)生時(shí)，能夠得到客戶的諒解。另一方面要學(xué)會(huì)同貨代、銀行等業(yè)務(wù)輔助部門進(jìn)行溝通，熟悉貨代等部門提供單據(jù)的類型、銀行等部門對(duì)國(guó)外款項(xiàng)的特殊要求，保證業(yè)務(wù)的順利開展。

國(guó)際貿(mào)易中不同的結(jié)算方式都有其利弊，企業(yè)在選擇結(jié)算方式的時(shí)候，一定要根據(jù)自己企業(yè)的性質(zhì)和主要客戶市場(chǎng)的慣例和特點(diǎn)，在借鑒實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，充分考慮其優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)，選取最適合自己的結(jié)算方式。信用證的結(jié)算方式雖然有不少的優(yōu)點(diǎn)，但在中小出口企業(yè)中顯現(xiàn)得不明顯;電匯結(jié)算方式也存在不少的風(fēng)險(xiǎn)，但中小出口企業(yè)在實(shí)踐運(yùn)作中可以很好地規(guī)避掉，發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，說明電匯比信用證更適合中小出口企業(yè)，實(shí)踐證明也是如此。▲

參考文獻(xiàn)：

[1]孟亮.出口商在采用電匯結(jié)算方式下的風(fēng)險(xiǎn)及防控措施分析[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào)實(shí)務(wù)，2016（7）：64-67.

[2]劉渤，陳寧.國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式的選用及風(fēng)險(xiǎn)管控——以四川藍(lán)景光電技術(shù)有限責(zé)任公司出口業(yè)務(wù)為例[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào)實(shí)務(wù)，2019（1）：70-73.

[3]陸璐.大數(shù)據(jù)賦能：信用證信用危機(jī)的法制應(yīng)對(duì)——兼評(píng)ICC電子信用證系列規(guī)則[J].東南大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版），2019（6）：85-93+147.

[4]張志.從一則氟苯出口案例看延期付款信用證業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào)實(shí)務(wù)，2019（3）：58-60.

[5]李俊鋒.信用證結(jié)算中使用FOB術(shù)語(yǔ)存在問題的案例分析[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2019（2）：133-134.