中小企業融資渠道、困境與對策研究

譚舒文 戴海霞 石燁 郁鑫 彭書慧

摘要：中小企業融資困難一直是困擾我國市場經濟發展的一個難題，尤其是當下宏觀經濟杠桿的控制背景下，融資問題變得更加嚴峻和困難。除此之外，部分中小企業由于規模不足，貸款償付能力逾期，都制約著企業的融資和資金困難。加之部分企業信用等級低，信貸機構就更不愿意為中小企業提供融資服務，轉而向國有企業提供金融信貸，導致中小企業的融資機會越來越少，加劇了企業的倒閉。本文就中小企業融資困境和資金緊張等問題，進行分析和提出相關建議。

關鍵詞：中小企業;融資渠道;困境;對策;研究

1中小企業主要融資渠道

1.1銀行信貸融資渠道

銀行融資是一種最便捷的融資方式，同時也是一種比較常見的融資渠道。按照融資額度獲得長期貸款和短期貸款。按照資金用途，可以劃分為流動資金貸款、固定資金貸款和專項資金貸款。專項資金貸款以其政策優惠，成為銀行信貸最為常見的流動資金。

1.2民間融資渠道

和正規融資比較，民間融資給部分中小企業提供了極大的便利，由于銀行信貸手續復雜，審批進度緩慢，導致越來越多的中小企業更傾向于民間籌集資金。另外，民間融資對借款人的征信情況和信用情況審核較易通過，為最大限度的集資提供了便利。在一定程度上，還緩和了銀行資金不充裕的壓力，是中小企業一種便捷的融資途徑。

1.3典當融資渠道

典當融資是一種非常古老的融資渠道，即在融資過程中采用資產抵押的方式獲得資金。在近年融資渠道中，典當融資以其獨特的優勢受到了越來越多的中小企業青睞。據統計，目前我國現有典當融資機構一千余家，分布在我國各大商業中心。典當以財產為質押，從而獲得臨時性的貸款額度。典當融資有效的杜絕了借款人的償付能力，通過閑置實物獲得貸款，為盤活市場經濟和商品流通起到了獨特的作用。

2中小企業融資的困境

2.1中小企業管理制度不夠健全

大部分中小企業沒有一個成熟的管理體制，導致在資金管理方面存在許多問題：例如缺乏完整的運營模式，隨意性較強;在資金存儲方面沒有采取切實有效的把關;將企業可啟動資金盲目用于股權投資;單純追逐利益最大化而忽視財產管理等。這些問題直接導致了企業運營困難，管理體制混亂，大大增加了企業融資的難度。

2.2缺乏實質性的法律法規

小微企業的融資離不開政府對企業的支持和扶持。政府要加快完善相關融資制度和信用體系的建設。例如，建立健全全社會信用記錄和黑名單記錄等。同時進一步提高金融法律的執行力，以規范企業的正規融資，打擊非法融資。雖然我國近幾年也相繼出臺了部分金融草案和舉措，但是對中小企業的授信、風險評估、擔保等融資方面的保護較少。

2.3大企業和中小企業之間對壘嚴峻

在我國，一般來說國有大企業經濟基礎雄厚，擁有更多的融資渠道和市場話語權，而小微企業作為市場經濟的一部分，只不過充當了大企業的一份子，生存能力顯然要比大企業弱。因此，融資渠道更愿意把資金借給大型企業，而不愿意把錢投到中小企業。簡而言之，中小企業償付能力不足，風險很大，特別是一些小微企業生存能力很短，破產倒閉很快。

2.4中小企業自身能力不足

據市場調查反饋，我國相當一部分中小企業業務素質普遍不高。而且有一部分企業為鄉鎮企業，生長壽命短，投資風險高，缺乏核心競爭力和創新能力，導致部分金融機構不敢為其借款。另外，中小企業多以聯合和私營為主、管理水平低下、授信等級不足、經營成本大、信息不公開等。直接造成了信貸部門不敢隨意進行放貸，增加了放貸的風險。

3化解中小企業融資難問題的舉措

3.1加強企業自我管理，提高自主運營能力

中小企業應加強自我反思，遵循市場規律，強化企業自我管理，建立起符合現代社會的企業管理制度。同時加強自我革新，制定出符合自身發展的戰略方案。還要一改家族式和裙帶關系管理模式，吸收國有企業先進的管理制度和管理經驗，推動企業不斷做大做強。企業員工和企業管理者要建立起相互制約的機制，確保每一份信息公開透明，激發起每一個員工的工作積極性。

3.2塑造良好的企業信用理念

中小企業要加強自身誠信建設，塑造良好的企業信用形象。中小企業的誠信建設主要是產品商標、廣告、質量和債務償還能力。因此，企業必須要按時償還債務，避免出現不良信用和黑名單記錄，做到這一點必須要企業決策者樹立起良好的帶頭作用和信用意識。另外，通過加強自身產品質量的提升，從而打造質量優勢，提升企業自身的核心競爭力和創新能力，進而樹立其良好的企業文化形象。

3.3政府要加強對中小企業的引導和扶持

首先，政府要專門設立企業融資的金融機構，避免部分商業融資渠道對中小企業的歧視。其次，政府要多方面采取政策引導和給予相關優惠，降低企業稅收政策，扶持中小企業健康可持續發展。最后，政府要加強對市場的宏觀調控，降低市場準入門檻，讓那些信譽好、質量高、有發展前景的中小企業獲得更多的融資渠道。除此之外，政府還要簡政放權，通過簡化中小企業融資手續，從而完善金融機構對企業的監管力度，真正提高中小企業融資的成功率。

3.4規范民間融資

一方面對于民間融資渠道，要適當繼續政策性傾斜，這樣有利于盤活當下市場經濟。民間融資作為企業融資的一部分，其市場潛力無限，但是如果不加以引導，很有可能滋生暗箱操作，因此加強民間融資懲戒制度的規范，有利于為我國市場經濟服務。另外通過整頓民間融資監管制度，從而明確責任的主體和職能，有利于了解民間資金的流向和風險程度。

4結論與認識

通過對中小企業融資渠道和困境進行探討，本文得出以下結論：中小企業主要融資渠道分別是，銀行信貸融資渠道;民間融資渠道;典當融資渠道等。中小企業融資的困境分別是，中小企業管理制度不夠健全;缺乏實質性的法律法規;大企業和中小企業之間對壘嚴峻;中小企業自身能力不足等。化解中小企業融資難問題的舉措分別是，加強企業自我管理，提高自主運營能力;塑造良好的企業信用理念;政府要加強對中小企業的引導和扶持;規范民間融資等舉措。