美國減稅政策及其對中國的影響和啟發

張雨欣

摘?要：為實現美國經濟增長與就業崗位的增加等目標，美國現任總統唐納德·特朗普實行新經濟政策，主要包括實行貿易保護，結構性減稅，大規模基礎設施建設，放松金融管制等，本文主要討論本次減稅政策對中國經濟的影響以及二戰以來美國歷史上的幾次大型減稅對中國供給側改革的啟發。

關鍵詞：減稅政策;美國;中國;供給側改革

1.特朗普減稅政策

2017年底，特朗普減稅法案正式簽署，標志著美國最大的減稅法案正式登臺。此前，特朗普的競選綱領中所提出的新經濟政策旨在刺激美國當前經濟，使美國經濟復蘇，特朗普所強調的美國優先、美國第一，在美國通過減稅法案后，得到了充分的體現。在企業與個人方面，企業所得稅率從35%下降到了20%，不同收入檔的個人所得稅也得到下調，使得美國為企業創造了一個稅少境美的發展與再造環境，也擴大了內需，促進了消費;在就業方面，承諾把流向海外的制造業就業機會重新帶美國;在貿易方面，就職之日立即宣布退出TPP、對NAFTA重新談判，并稱美國將對進行“不公平傾銷和補貼”的國家征收懲罰性關稅;在對外政策上，他公開表示要重構美國貿易政策架構，同時指控中國是匯率操縱國，并采取各類有利措施對來自中國的各類產品進行增稅.

在此次美國的新政策中，不難看出特朗普將美國地位的看重，也不難看出特朗普的野心與偏激，在其就職演說中，我們所能看到的是反對全球氣候談判，反對資本和工作外流，反對移民等對全球化視而不見的措施，這是對全球化的打擊也是對美國的一定程度上的封鎖。所以在出臺這些偏極端的政策時，難免會遭受阻攔與打擊。但在短期來看，這些改革能有效的為國民消費以及企業投資，重建，擴容提供活力，促進經濟增長，并且能夠為本國在外企業的回流提供一個良好的契機。

2.減稅政策對中國的影響

從國家上來看，減稅政策將加快中國稅制改革的速度。國家層面為防止美國企業稅率低和美國產品成本低所帶來的資本外流，將指定一系列的降低企業成本的稅收政策;從企業層面看，美國公司的利潤只需在利潤產生的國家交稅，無需在美國重復交稅，將鼓勵美國企業將資金回流入美國，本次減稅改革后，未來在我國的部分外資企業可能傾向于把資本轉移回美國以降低成本，加劇了中國資本外流的壓力;對個人而言，美國此次稅改將個稅級數由目前的七級降至三級，稅率分別是35%、25%、10%，個稅起征點將近翻倍。此外，此計劃還讓育兒家庭和家屬照顧支出的家庭享受稅收減免，廢除除房貸利息與慈善捐款以外兩項抵稅項目并廢除遺產稅等稅種，這些措施對中產階級的稅收減幅是最大的，因此易吸引我國中產階級產生移民傾向。

從進出口方面來看，減稅政策有望擴大美國總需求，提升貿易伙伴的出口規模。因此，特朗普減稅有助于優化供給結構，美國經濟有望持續復蘇，帶來進口需求的提升。而與此同時，美國本土制造業成本下降亦可能對我國出口造成一定負面影響。

3.美國歷次減稅政策及其對中國供給側改革的啟示

二戰后美國歷史上除了本次稅改，還經歷了80年代里根政府的稅改、21世紀初期小布什政府的稅改和金融危機后奧巴馬政府的稅改等大型稅改。

三次稅改經濟背景不同，里根總統時期，美國經濟處于嚴重滯漲期，里根上臺后，采取了供給學派的建議，擴大了稅基，降低個人所得稅，增加企業所得稅的抵扣，里根任職期間前半段，經濟增長迅速，走出經濟滯脹困境;布什上臺之際，克林頓發展的黃金時期已結束，在其任期內，美國的貨幣政策也同樣經歷了一輪從升息到降息的周期，讓美國GDP驟降;等到奧巴馬上臺的時候，美國次貸危機爆發，奧巴馬政府在擴大寬松貨幣政策的同時，出臺了刺激經濟發展的減稅計劃，讓經濟發展有所緩和。

對于當前中國來說，任何改革都不能操之過急，更不能走極端，中國的供給側改革應該循序漸進并將減稅作為一個長期發展的目標與政策。稅改幅度不能過大，不能增加太多政府赤字與債務，也不能以政府的信用為籌碼進行盲目減稅。

經濟發展的模式不是在短時間就能改變的，需要循序漸進。不能直接快速照搬他國的供給側改革理論來達到目的，而是要依據中國經濟發展的現狀以及國情考慮，不能丟棄以往固有的經濟發展方法，在推行供給側改革時，還要統籌兼顧到需求側一端，循序漸進的改進。

在供給側改革中，財稅起著不可替代的作用，從當前來看，中國經濟增長乏力，企業生產成本高居不下，減稅對經濟增長的作用是顯而易見的。當對于當前的中國來說，大幅度的減稅勢必會帶來赤字，會影響其他方面的改革，所以中國的減稅政策應保留在一個適當的范圍，而不具備大幅度減稅的基礎。