金融支持小微企業發展的成效分析與困難對策

摘要：小微企業是我國當下經濟社會發展中的重要載體，但因其自身能力限制，導致在發展過程中容易受到多種因素的影響，而在金融支持下，能夠提高小微企業的經營發展能力。基于此，本文首先以交通銀行為例，分析了商業銀行角色與金融支持小微企業發展成效;其次，探討當前小微企業融資困難;最后，提出幫助小微企業解決融資困難的具體措施。

關鍵詞：小微企業;商業銀行;金融服務;信貸市場

中圖分類號：F832.42?文獻識別碼：A?文章編號：2096-3157（2020）22-0162-03

一、引言

企業債券市場是市場成熟發展不可或缺的重要部分，對于市場中的投資商、企業與國民經濟都有密切關聯。商業銀行積極推動落實的支持小微銀行發展戰略，對小微企業、銀行與市場經濟都有重要影響。

二、商業銀行角色分析

在金融債券市場中，商業銀行扮演多元角色。從西方發達國家（地區）、亞洲國家的企業債券發展經驗總結能看出，商業銀行對債券市場的發展有關鍵影響。與這些國家和地區相比，我國商業銀行雖然掌握大量資源、信息與人力，在多方都有優勢，但是實際參與到企業債券市場時，會受到法律、法規以及傳統思想觀念的影響。這種問題不僅阻礙著我國企業的發展，對整個債券市場繁榮也會產生影響，弱化商業銀行多元業務模式，貸款風險也不能得到更好地分散。

隨著商業銀行改革逐漸深入，市場中信貸方面投放約束持續增強，面對此種發展情形，商業銀行急需通過廣泛參與債券市場活動的方式，提高自身的核心競爭力，逐漸顯現出多元角色。

其一，債券發行者角色。商業銀行資本充足率最低為8%，其中，一級資本充足率不能低于4%，按照剩下部分作為二級資本可以通過發行次級債券方式予以補充。結合我國商業銀行實際情況來看，以交通銀行為例，在經營的過程中面臨不同程度的資本充足率偏低情況，嚴重影響自身發展。交通銀行可以發行次級債券作為次級資本，還可以通過發行普通企業債券的方式，實現固定資產模式與信息技術改造，從而提高自身競爭力，更好地迎接外資銀行挑戰。交通銀行發行次級債券主要目的是提高資本充足率，增強銀行抗風險能力，增強貸款投放能力。

其二，債券投資者角色。商業銀行作為企業債券投資者，通過合理化管理可以獲得企業與銀行雙贏。商業銀行具有專業理財知識，能對市場環境的發展狀況進行分析，并依此做出投資判斷，投資行為與操作都比較理性。同時，商業銀行具備健全內部控制機制，擁有較強抗風險能力。因此，在債券市場中，商業銀行被劃分到“具有投資判斷能力”“穩健”“合格”的投資者。以商業銀行為主的金融機構參與到債券市場活動中，符合市場大額交易需求特征，并且能和市場中機構投資者相互適應，有利于實現市場長期穩定發展[1]。

其三，債券承銷者角色。交通銀行在企業債券發行、投資方面承擔重要任務以外，還具有債券承銷作用。從亞洲金融危機發生之后，部分企業債券擔保隱含高風險，銀行由此開始從單純擔保人角色轉為承銷者，成為市場中企業債券承銷主體，具體見表1。

根據表1中數據能看出，交通銀行以及我國其他商業銀行作為對債券承銷商有獨特的優勢。受商業銀行自身經營特點影響，銀行長期與各類企業建立良好合作關系，對企業的經營模式與資金發展狀況比較熟悉，可以針對企業的特征，設計出更加合理的債券發行方式。而且，商業銀行有較大分銷網絡覆蓋量，也擁有龐大的客戶群體和良好市場形象，可以確保企業債券順利發行。商業銀行資金實力雄厚，可通過包銷方式促進企業債券順利發行，為企業融資提供助力[2]。

三、金融支持小微企業發展的成效分析

1.擴展小微企業的信貸市場

近幾年，交通銀行緊跟政策導向，為小微企業發展提供大力支持。并認真落實我國提出的信貸工作要求，結合本地實際發展需求，擴大對于優質小微企業的支持力度，提供相應的信貸支持。以青島分行為例，該行建立內部聯動機制，推進公司板塊業務聯動，通過“百核千鏈”鏈金融業務專項拓展等活動，帶動鏈屬小微企業批量拓展，并以此為契機推動各支行全力拓展鏈金融業務;借助渠道轉型契機，主動加強二級支行普惠產品培訓，提升網點人員營銷、推介、辦理普惠金融業務能力，充分利用網上銀行、手機銀行、自助銀行等渠道服務優勢服務普惠小微企業;按照“三專”管理原則，開展專業化小微金融服務，包括小微專營團隊管理制度建設、“三專”管理要求落地、小微專職隊伍建設、小微專營團隊管理系統建設等工作，不斷激發關鍵區域小微專營團隊經營活力。同時，針對目標客戶實施全面的調研走訪，充分掌握小微企業當下的融資需求和經營生產狀況，對信譽度好、產品市場范圍廣泛、現金流量充足的產業龍頭當成重點信貸營銷對象。此外，結合小微企業金融需求，形成個性化服務方案，提供應收賬款質押、信用證業務、票據貼現、流動資金貸款等多樣金融產品。

2.增加全新融資渠道

通過開設私募股權投資方式，為小微企業提供了全新融資途徑。例如，某地政府推出關于鼓勵私募股權投資基金發展的相關意見，鼓勵私募股權投資基金企業。從2010年至2016年已經累計推動當地私募股權資金實現順利融資，金額超過了14億元，新成立了兩家私募股權投資管理公司。借助擔保機制與保險保障模式，放寬信貸融資。一方面，銀行機構積極參與并與擔保機構合作，增設新的擔保機構，通過相互合作的方式，為小微企業提供更加全面和有效擔保。另一方面，交通銀行等商業銀行和保險公司的合作也變得日益密切，政府推進保險公司與商業銀行展開合作，推出新型貴金屬倉儲質押貸款，提供保險保障。加快小微企業融資源引進，進一步擴大小微企業的信貸主體，將村鎮銀行、股份制商業銀行、小額貸款公司納入到小微企業融資源，拓寬融資渠道[3]。

3.金融信貸產品持續創新

近幾年，各地政府根據小微企業資金需求特征，逐步推動了信貸產品創新，豐富完善了信貸產品體系。小微企業信貸產品呈現出了“品種豐富”“模式多元”的發展特征，而且，涉及的領域也得到拓寬。目前，針對小微企業開發出的專屬信貸產品已經超過一百種。例如，農業銀行推出的簡式快速貸款、工商銀行的貿易融資、建設銀行的速貸通產品和交通銀行的稅融通等。各商業銀行和金融機構從小微企業的實際需求出發，結合自身的融資能力和發展特征，更廣泛地參與到金融支持小微企業活動中。部分金融機構還參與金屬質押貸款、再生資源增值稅退庫周轉貸款等新模式中，實現多領域、多層次發展。

4.金融服務水平不斷提高

金融服務水平提升可以從以下方面實現。第一，放寬對小微企業信貸資質的審批權限。這種方式便于各級商業銀行更好地為小微企業提供金融信貸服務。第二，適當降低小微企業市場準入門檻，簡化信貸審批流程。比如，交通銀行制定針對小微企業的信貸業務管理辦法，并對操作流程、等級評定和授權標準等進行了細化完善。同時還針對小微企業的低風險快速信貸業務審批創建了相應的綠色通道，針對小微企業信貸工作實行限時服務以及承諾審批責任制度，為小微企業周轉臨時緊急資金提供一種較為靈活方便的服務模式，通過這種方式建立了小微企業信貸業務快速辦理審批的通道。第三，完善小微企業信貸考核激勵機制，在中小企業營銷基礎上，增加小微企業的信貸專項考核辦法，建立與企業業務發展業務相匹配的激勵約束機制。第四，對市場進行詳細劃分，并按照客戶不同等級層次，進行合理分類，整合分類數據，形成分層數據庫。比如各地交通銀行每年都會對目標客戶實施重新整理，隨后根據客戶名單不同所屬區域進行分配，劃分到不同支行內，針對小微企業相關目標客戶開展動態觀察更新，不斷優化目標名單，進行動態管理[4]。

四、當下小微企業融資困境

1.企業面臨較大資金壓力

小微企業當下所面臨的資金壓力如下。第一，企業相關應收賬款呈現出大范圍提升狀態。因為經濟活動中，小微企業始終處于一種劣勢狀態，在遇到大中企業通過票據、應付款項以及拖欠等方式隨意占用資金條件下僅是被動接受。第二，原材料市場價格逐漸提高。結合相關調查發現存在75%的小微企業是因為材料價格上漲而出現經營困難問題。第三，人力資源成本提高。經調查發現，采礦和冶煉等產業中因為對于勞動力資源的需求量相對較大，為此人力成本占據企業經營成本的大部分比重，而隨著時代發展，普通工人工資持續上漲，平均漲幅在20%左右。

2.融資渠道少

小微企業的融資渠道有限，其主要融資渠道如表2所示。

通過相關調查顯示小微企業融資過程中主要包括民間借貸和銀行信貸兩種形式。其中大部分企業都是選擇銀行信貸。而超出70%的企業具備兩種以上融資渠道，50%企業則是把第二選擇放在了民間借貸上。只有一個企業是通過外界自然人或企業入股、發行股票等方式進行直接融資。此外，還有90%的企業提出銀行貸款依然是當下融資首選，同時在資金中的所占比例還得到了進一步提升。在當下這一貸款難形勢下，有45%的企業轉而選擇民間借貸，而有30%的企業選擇通過親朋好友籌集資金[5]。

3.無法滿足貸款需求

相關數據顯示，某一城市中的交通銀行對小微企業提供的貸款支持力度逐漸下降，而小微企業對于貸款資金的需求卻呈現出一種持續上漲的趨勢。結合相關調查顯示，有70%的企業反饋出現資金緊張問題。而銀行針對企業進行評估時，主要是聯系企業固定資產和土地資產等綜合價值確定貸款額度，大部分小微企業中因為抵押物價值不夠，而無法得到充足資金支持。比如某一金銀產業屬于資金密集型，平均每年需要30億元左右的流動資金，而金融機構所下發貸款數額僅為8.9億元，無法滿足企業發展中的資金需求。

4.融資成本較高

小微企業在融資過程中還存在成本過高的問題。第一，銀行所提供的信貸融資中，其成本相繼擴大。盡管在貨幣政策不斷微調和預調之下，使存款準備金率實現了兩次下調，促進市場中的利率回歸正常狀態，獲得明顯成效，尤其是貼現貸款利率明顯降低，降低幅度超出了50%，當下只有6%左右。而交通銀行也針對所提供的各種貸款中的違規收費問題進行了全面清理，從整體發展角度分析，小微企業實施貸款融資所需成本得到了進一步縮減，但小微企業的融資成本依然占據較高水平。部分企業反映，在辦理相關財產抵押貸款的過程中，通常需要牽涉到評估和房產等多個部門的收費問題。而抵押登記費用以及房產評估費用等，都可以進行按標收費，最高達到5%左右。除此之外，擔保企業在貸款后，還需要根據相同等級貸款利率，收取50%的擔保費用，部分銀行為擔保公司提供擔保的企業提供貸款后，相關貸款利率會提高30%以上。第二，民間借貸需要投入較大成本。按照相關調查顯示，企業中的民間借貸利率大概會超出20%，最多達到28%。

五、幫助小微企業解決融資困難的具體措施

1.加強政策引導支持

提高政府的引導支持力度，形成針對小微企業的融資支持體系。為此需要不斷完善和創新相關法律政策，為小微企業發展提供可靠支持。對于那些滿足我國產業政策條件的小微企業，需要提供貸款貼息、減免稅收、財政補貼等政策優惠，同時每年還需要對先進產品研發的企業進行重點扶持，促進小微企業不斷做大做強，結合財政貼息相關優惠政策，進一步激發出資金導向功能，促進金融和財政的全面結合，實現政策合力、良性互動，為小微企業的進一步發展共同發力。把小微企業發展中的金融支持實際狀況作為政府年終獎勵的評估指標，提高金融支持的考核權重，同時對于那些支持小微企業滿足某種規模的金融機構，適當給予優質項目資源傾斜分配[6]。

2.提高央行政策指導

在央行相關政策指導下，能夠幫助創造出一種促進小微企業持續發展的金融市場環境。小微企業方面的貸款增速不能低于整體貸款的平均增速。如果相關銀行機構增量和增長速度超過前一年同期水平，則人民銀行可以在二次貼現和貸款方面提供相應的政策傾斜，鼓勵相關金融機構不斷擴大小微企業信貸規模。結合現實發展狀況，對小微企業票據發行標準條件進行適當降低，支持并鼓勵小微企業通過發行債券、短期融資以及集合票據等方式開展融資工作，從而另謀出路，利用票據融資功能，促進小微企業實現持續發展。

3.促進金融創新

加快金融更新發展速度，提升金融服務質量和服務效率。特別是面向各種小微企業，應該積極研發各種新型金融產品、轉變服務方式，通過對信貸產品、信貸管理制度，創新小微企業授信方法，形成專門的信用評級方案，從而幫助小微企業不斷簡化貸款審批流程，將小微企業中的貸款審批權進行適當下放，擴大對于小微企業的融資支持力度。聯系小微企業經營規律特征，創新貸款產品種類，形成以權利、職工個人財產、經營人員、企業法人以及企業主為基礎抵押內容的貸款業務，通過工業產權、分銷渠道、核心技術以及企業品牌等各種物權充當抵押物進行貸款，從而滿足企業發展中的多元化融資需求。

4.提升小微企業綜合素質

促進小微企業綜合素質的全面提升，不斷強化小微企業的融資能力、信用能力。為此需要幫助小微企業形成深刻的信用意識，對企業經營發展中所形成的各種債務債權關系進行科學處理，形成應用有效、籌措有方、償還有信的運行機制，保障資金安全性。對企業中的各種財務管理工作也需要上進行規范管理，補充和完善相關財務制度，從而為市場中的投資者提供真實、可靠的財務信息，擴大信息透明度。結合新時期的市場發展趨勢，形成滿足競爭需求，能夠不斷提高企業經營發展能力的管理制度，同時還需要強化企業自我積累能力，提高擔保質量和融資水平。對各種優秀人才進行積極引入和選拔，做好員工培訓工作，促進員工管理能力的不斷提升。能夠對市場狀況進行主動研究，采取有效措施不斷擴大自身的市場覆蓋范圍，提升競爭實力，實現以銷促產目標，從而有效減少成品在資金消耗中的所占比例，促進資金應用效益的全面提升。

六、結語

商業銀行在債券市場中扮演重要角色，金融支持小微企業發展離不開商業銀行參與。為降低商業銀行風險同時提高小微企業發展水平，國家政府要加強政策引導支持，提高央行指導，促進金融創新，提高企業自身的素質，完善市場環境，實現共同發展。

參考文獻：

[1]龍向榮.金融支持小微企業發展績效評價指標體系構建研究——基于層次分析法[J].金融經濟，2020，（02）：65～71.[2]邵永平.資源型城市金融支持民營和小微企業發展問題研究——以甘肅省嘉峪關市為例[J].甘肅金融，2019，（07）：23～25+9.

[3]鄭寶利.金融支持小微企業助力經濟轉型的實踐與思考——以大慶市為例[J].黑龍江金融，2019，（01）：71～73.

[4]楊悅欣，辛鑫.運用貨幣政策工具支持地方民營小微企業發展的觀察與思考[J].吉林金融研究，2019，（01）：41～44.

[5]么時曾，劉亞平，張慶春.金融支持小微企業發展的思考——以雙鴨山市為例[J].黑龍江金融，2018，（12）：52～54.

[6]蔣國政.對永州“金融+財政”模式支持小微企業發展情況的調查與思考[J].金融經濟，2016，（06）：172～173.

作者簡介：

袁季偉，供職于交通銀行青島分行，碩士，中級經濟師。