進口中間品質量對出口企業成本加成的影響

姚紅 董楠楠

摘 要：全球疫情延續和貿易保護主義抬頭給中國出口企業帶來巨大沖擊，如何高質量發展突破危機迫在眉睫。本文運用2000—2012年的工業企業數據庫和海關數據庫相匹配，將進口產品質量引入企業績效理論體系中，從產業集聚視角出發，重點考察進口產品質量對出口企業成本加成之間的影響和產業集聚的調節作用。研究發現：從整體上看，進口中間品質量的提高和產業集聚度的加深均顯著提高了出口企業成本加成，同時產業集聚強化了進口中間品質量對出口企業成本加成率的提升效應;此外，進口中間品質量、產業集聚對出口企業加成率還因企業所有制及要素密集度的不同有明顯的差異。研究為后疫情時期擴大進口戰略、強化新基礎設施建設和促進制造業集聚提供了依據和借鑒意義。

關 鍵 詞：進口中間品質量;產業集聚;出口企業成本加成;企業異質性

DOI：10.16315/j.stm.2020.04.004

中圖分類號： F746.11

文獻標志碼： A

Impact of import intermediate quality， industrial on the cost markup of

export enterprises based on the moderating effect of industrial

YAO Hong， DONG Nannan

（Business School， Ningbo University，Ningbo 315000， China）

Abstract：The continuation of the global epidemic and the rise of trade protectionism have brought shocks to Chinese export companies. How to break through the crisis and promote the highquality development of export trade is imminent. This article uses the matching of the industrial enterprise database and the customs database from 2000 to 2012 to introduce the quality of imported products into the theoretical system of enterprise performance. From the perspective of industrial agglomeration， it focuses on the impact of the quality of imported products on the pricecost markup of export enterprises and industries， and the regulating effect of agglomeration. It is found that on the whole， the improvement of import intermediate quality and the deepening of industrial agglomeration significantly increased the export enterprises markups， while industrial agglomeration strengthened the effect of import intermediate quality on export enterprise cost markup. In addition， the import intermediate quality， industrial agglomeration rate to export enterprises are also significantly different due to differences in enterprise ownership and factor density. The research of this article provides a basis and reference for the strategy of expanding imports， strengthening new infrastructure construction and promoting manufacturing agglomeration in the postepidemic period.

Keywords：intermediate quality of imports; industrial agglomeration; pricecost markup for exporting enterprises; heterogeneity of enterprises

后疫情時期消費縮減、供應鏈中斷和新一輪貿易保護主義的疊加，將對中國制造業產生重大影響。中間投入品貿易、生產環節分工和資源要素配置將會出新的特征。各國都在尋求拉動經濟，保持就業和促進出口的對策。長期以來中國出口企業參與國際分工體系中一直處于全球價值鏈低端，出口產品價格不僅在國際市場低于同類其他企業，而且明顯低于國內非出口企業的產品價格，存在“出口低加成率之謎”[1-2]。在我國深度融合全球經濟的階段，面對貿易保護主義的抬頭，后疫情時期如何提高出口企業成本加成成為亟待解決的問題。眾學者針對提高出口企業加成率做了大量研究，但是針對中國實際，是否可以通過促進進口貿易，促進出口企業跨越低加成率陷阱還需進一步分析。中國制造業高度集聚的生產模式降低了從全球采購中間品所帶來的風險，在疫情時期更加突顯出了競爭力，進口高質量中間品能夠提升企業的競爭力[3]。后疫情時期中國的加快改革開放將變得更為迫切;因此，正確評估中間品進口質量對企業出口成本加成的影響和產業集聚的調節作用，對促進中國出口企業成本加成具有一定的理論意義和現實意義。

與本文的相關研究主要有以下3個方面文獻。一是關于企業成本加成的測度研究。現有文獻主要從會計法和生產函數法這2種方法對加成率進行測度。會計法最突出的優點是計算簡單和數據易于獲得[4]。生產函數法是利用行業和企業層面數據，結合索羅余值的思想，加入了中間品投入，測算出不完全競爭市場下的成本加成，該種方法的優點在于充分考慮了企業生產率的影響，而且不受市場結構等因素的影響[5]。二是聚焦于進口中間品質量對出口企業成本加成的影響研究。針對發達國家實踐研究發現，進口貿易更容易帶來技術創新等方面的影響，中間產品的進口將導致更有效的資源分配和企業內部生產力和產出的增加[6-7]。針對中國實踐的研究發現，既進口又出口的企業加成率最大，而只出口企業加成率最小[8]，雖然解釋為只出口的企業沒有進口中間品，無法獲得更多的要素投入種類和“物化”的技術進步。Anderson等[9]發現較高質量的進口將導致較高質量（價格）出口。可以看出，目前研究針對發達國家的研究較為深入，針對中國進口中間品質量的影響機理和途徑有待深入。三是從產業集聚視角分析出口企業成本加成的研究。長期的產業集聚研究發現，即具有正外部性也有負外部性。出口企業更多地傾向于彼此臨近，以共享聚集經濟所引致的外部性[10]。不同規模的企業從聚集經濟中獲得的外部性明顯不同，中小規模企業往往雅各布斯外部性和波特競爭外部性負向影響了企業的價格加成;大量的人口涌向城市形成集聚，導致企業空間飽和產生過度競爭，擁堵效應大于集聚效應，出口企業加成率下降[11]。上述文獻說明產業集聚對企業存在正外部性和擁堵效應等不同影響。由此產生疑問：如何解釋全球疫情期間，中國制造業高度集聚的生產模式更加突顯出了競爭力？產業集聚是否通過影響中間品進口質量來提高出口企業成本加成？中國制造企業具有明顯異質性，產業集聚的作用是否存在差異？

針對上述問題，本文利用包含2003年非典時期和2008年美國金融危機時期的中國制造業數據為研究對象，意圖從全球經濟低迷時期的開放經濟條件下，考察進口中間品質量對出口企業加成率的影響，同時進一步探討產業集聚是否促進或抑制了進口中間品質量對出口企業加成率的影響。與已有研究相比，本文可能的貢獻主要有以下2個方面：第一，從研究視角來看，本文利用微觀企業數據，從全球經濟低迷時期開放經濟條件下的企業成本加成角度，系統地考察進口中間品質量對出口企業的影響;第二，從研究內容來看，將進口中間品質量、產業集聚與出口企業加成率納入到統一的研究框架中，從產業集聚的視角考察進口中間品質量對出口企業加成率的影響，說明是否可以利用促進產業集聚為引擎，推動進口中間品質量對出企業加成率的影響，為國內經濟重啟貢獻力量。

1 理論分析與假說

出口企業進口高質量的中間品通過技術溢出等效應提升了出口企業成本加成，而處于集聚區的企業，獲得信息的渠道更多，更易進口更多的高質量中間品，同時產業集聚的共享效應使得中間投入品強度越大，集聚共享中間投入品的好處越大[12];因此，產業集聚正向調節了進口中間品質量對出口企業成本加成的影響。下一節將進口產品質量引入企業績效理論體系中，考察進口產品質量對出口企業成本加成之間的影響和產業集聚對二者之間的正向調節作用。

1.1 進口中間品質量對出口企業成本加成的影響

進口中間品質量影響出口企業成本加成的機制，歸納起來主要包括以下3個方面。一是技術溢出效應。對發展中國家而言，國際貿易可以成為提高生產率的主要渠道，特別是，進口可以通過提供更多種類和更好的投入（在質量和結合技術方面）[13]，高質量產品的進口代表的是外國先進的技術、知識等核心生產要素的引進。高質量的資本品和中間品進口帶來了一定的技術外溢，幫助企業克服技術門檻，進而提升創新能力[14]，企業加成率的提高更多的是依靠技術效率的改進，降低邊際成本實現的[15]。二是競爭效應。從國外進口的有競爭力的產品尤其是中間品會對國內同行業的其他企業產生競爭壓力，從而對國內同質產品形成替代效應，面對進口競爭，企業會加大研發投入、更新設備來提高企業的生產率水平。企業生產效率的提高有利于降低單位產品的生產成本，進而提高了企業加成率[16]。三是投入成本效應。當生產同質的產品時，國內的生產成本高于發達國家，所有企業從國外引進豐富的自然資源，具有比較優勢的高質量產品在短期內能夠降低企業整體的平均生產成本，尤其是進口高質量的中間品可以促使企業最終品質量的提升[17]，該過程中企業以低價的生產成本獲得了較大的市場份額，提高了企業成本加成，故本文提出：

假設1：進口中間品質量對出口企業加成率有正向影響，即進口的中間品質量越高越有利于提高企業的加成率。

1.2 產業集聚的調節作用

產業集聚的調節作用主要有以下3個途徑：首先，產業集聚提高企業出口產品的加成率。處在產業集聚區的企業能夠更有利于減少上下游企業的交易成本[18]，更有優勢吸收技術和知識的溢出，與企業現有的知識信息高效、充分整合，結合企業內在的優勢使得高質量進口所產生的知識技術的“溢出效應”發揮出更大的經濟效益。其次，產業集聚區內更易于獲得高質量進口中間品。企業間前向關聯和后向關聯，上下游企業集聚在一起，從而使產業集聚區周圍存在大量提供多種類、低成本的中間投入品的供應商，產業集聚更容易提供專業化的勞動力，更好的吸收高質量的進口中間品帶來的技術，提高企業的生產效率，從而提升了企業的成本加成[19-20]。再次，產業集聚度越高的企業具有較高的社會融入度、市場把握度和反應靈敏度。產業集聚越強的企業能夠快速的判斷分析對自身有用的知識信息以適應不斷變化的新環境，極大縮短了企業為適應新的外部環境對企業現有和新知識重新整合的時間，高效簡化了企業篩選過濾無效知識信息的過程，減少企業時間成本提高企業的生產效率，促進企業加成率的提高[21]。最后，產業鏈集群本身形成的巨大市場份額，能有效避免在疫情之下產業鏈條斷裂所帶來的風險，有利于加快形成集群中關鍵技術的創新能力和國際競爭力。故此本文提出：

假設2：產業集聚正向調節進口中間品質量對出口企業成本加成的影響，即產業集聚越高的企業，能夠在一定程度上促進進口中間品質量對企業加成率的影響。

1.3 企業異質性

企業異質性是研究產業集聚調節作用的重點，已有文獻考察了出口企業異質性的特點，包括吸收能力、所有制異質性和出口市場異質性等方面。本文重點從制造出口企業所有權異質性和要素密集度異質性出發分析產業集聚調節作用。

企業所有制是影響企業出口的重要因素，所有權狀況不同所有權的企業其出口表現也不同。出口商的集聚大部分是非國有企業。而非國有企業的產業集聚的外部效應能夠較大程度發揮出來。企業的出口表現與其所在產業的整體出口導向性存在顯著的正向關系，這是因為處在集聚區內的企業往往是相互學習其他企業的進口行為能夠給予同行業其他出口企業的啟發和信息來源，將能夠提高企業在出口方面的成本加成[22]。據此，本文提出：

假設3：對于非國有企業來說，產業集聚正向調節進口中間品質量對出口企業成本加成的影響，但對于國有企業來說可能沒有影響。

要素密集程度不同產業集聚的調節作用也不同。Tveteras[23]發現技術復雜度低的行業，集聚產生的溢出效應不明顯，技術復雜度高的行業技術溢出和成本節約明顯。針對中國企業研究發現，技術密集型制造產業聚集度最高，資本密集型次之，勞動密集型最小，且存在明顯的差異。企業生存部分除了取決于規模和全要素生產率外，很大程度上也部分取決于行業特征，各個行業之間，與集聚相關溢出增加帶來額外的生產率收益也存在重要差異。在技術密集型行業中，產業集聚水平相對較高，企業之間的信息交流和傳遞更流暢，技術密集型行業中的企業更能夠從價值鏈上游獲得重要投入品、資本品和技術的收益， 從而促進了企業成本加成的提高。但在資本和勞動密集型行業中的企業，主要是以資本和勞動為主，即使企業集聚在一個空間，知識和信息流通較少，并不產生一定的影響[24-25]。據此，本文提出：

假設4：在技術密集型行業中，產業集聚正向調節進口中間品質量對出口企業成本加成的影響，但在資本密集型和勞動密集型行業中可能沒有影響。

2 數據來源和變量測算

2.1 數據來源

本文采用的數據主要來源于2000—2012年中國工業企業數據庫和中國海關進出口貿易數據庫。首先，本文借鑒聶輝華等[26]的做法對中國工業企業數據庫進行了處理，測算了研究所需的解釋變量—“產業集聚”和企業控制變量等指標。其次，借鑒Fan等[27]的方法對海關數據庫進行了處理。參考國際上通用的BEC標準產品分類編碼，選取了進口中間品，測算了進口中間品質量。最后，借鑒Yu[28]的方法對中國工業企業數據庫和海關數據庫進行匹配，并合并企業進行處理形成本文所使用的中國制造企業面板數據庫。

2.2 變量測算

2.2.1 出口企業的成本加成

本文在劉信恒等[29]和Domowitz等[30]的研究基礎上采用會計法來測算企業加成率，企業加成率計算式如下：

MKPit=va+ncmwage+ncm。（1）

其中，MKP為企業i在t年的企業加成率;Va表示企業t年的工業增加值，wage為企業t年應付的工資總額，ncm為企業該年的中間投入成本總額。

2.2.2 企業進口中間品質量的測算

本文測度企業進口中間品質量時基于“需求殘差”的原理。基本思想是企業的進口量主要受2個變量的影響：產品價格和產品質量。控制其他變量不變，企業進口產品量不能用價格解釋的部分就可以定義為產品質量。借鑒耿曄強等[31]的做法，得到的在企業-年份層面的進口產品質量的計算式為

qualityit=∑valueimt∑valueimtr_qualityimt。（2）

其中：valueimt表示企業i在第t年從m國（或地區）的進口總額，r_qualityimt是標準化后的相同HS6海關編碼產品質量。

2.2.3 產業集聚的測算

本文借鑒蘇丹妮等[32]的做法，選擇在縣級3位數行業層面計算區位熵，然后對其進行對數化處理，即：

aggijkt=（Likt-Lijkt）/LktLjt/Lt。（3）

其中：Lijkt為地區k產業j企業i在t年的就業人數，Ljkt為地區k產業j在t年的就業人數，Lkt為地區k在t年的制造業就業人數，Ljt為全國產業j在t年的就業人數，Lt表示全國制造業在t年的就業人數。

本文還包括以下控制變量：企業全要素生產率（tfp）是以工業增加值為產出變量，將員工總數、固定資產凈值作為要素投入變量，將中間投入作為代理變量，用LP方法進行單個企業測算;企業年齡（age）是用被統計年份與企業成立年份的差值取對數表示企業年齡;企業融資約束（ffr）是用利息支出與企業固定資產的比值來衡量企業融資約束;企業資本產出比（cap_out）是用總固定資產與工業總產值的比值來表示;企業外資占比（fdi）是用港澳臺資本、外商資本之和比上實收資本表示;企業規模（size）是用企業總資產取對數來衡量;企業利潤率（tm）使用利潤總額與工業總產值之比;本文通過加入省份代碼和年份的虛擬變量對地區政策差異和外部環境變化進行控制。

3 計量模型與經驗證據

3.1 計量模型設定

本部分通過計量模型檢驗進口中間品質量和產業集聚對中國工業企業出口企業加成率值率的影響。 在此基礎上，進一步探究產業集聚（agg）的調節作用基準模型設定主要根據式（1），計量模型1具體形式如下：

mkpit=α0+α1qualityit+α2aggit+α3x+D+εit。（4）

其中：i，t分別代表企業和年份，mkpit為企業i在t年的成本加成，qualityit為企業i在t年的進口產品質量，aggit定義為企業i在該年的產業集聚程度，x為其他影響企業加成率的變量，D為控制年份效應和地區效應。

檢驗調節變量產業集聚（agg）的調節作用，在模型1的基礎上加入產業集聚與進口中間品質量的交乘項：

mkpit=α0+α1qualityit+α2aggit+α3qualityit×aggit+α4xit+D+εit。（5）

3.2 基準回歸結果

上述計量模型的基準回歸結果，如表1所示。本文在實證過程中采用固定效應進行相關分析。（1）～（5）列分別考察了近中間品質量與產業集聚及其交互項對出口企業成本加成的影響。模型1回歸結果顯示，在控制時間和地區固定效應的情況下，進口中間品質量可以顯著提升出口企業成本加成，該結論初步驗證了假說1;產業集聚的估計系數為0.179并且在1%的水平上顯著，表明產業集聚程度越高，越有利于提升出口企業成本加成，驗證了假說2;進口中間品質量與產業集聚的交互項的估計系數顯著為正，表明產業集聚程度越高，越能強化進口中間品質量對出口企業成本的提升效果。

3.3 異質性分析

不同類型出口企業而言，企業加成率受到進口中間品質量和產業集聚程度的影響可能存在一定的差異。因此，本文將根據企業的所有制類型、地區分布和要素密集度來考察進口中間品質量、產業集聚對出口企業成本加成的異質性影響。

3.3.1 企業所有制的異質性

按企業所有制類型不同將企業分為國有企業和非國有企業，并進行回歸考察所有制差異的影響，如表2所示。回歸結果表明，進口中間品質量的提升對非國有企業有顯著的正向影響，其增幅為0.051 7，同時產業集聚對進口中間品質量對出口企業成本加成的調節作用顯著。但對國有企業來說，都不顯著。其中可能的原因在于國有企業能夠享受政府賦予的限制市場準入和出口退稅補貼政策[33]，使國有企業依靠國家賦予的壟斷地位獲得高額的壟斷利潤，不利于企業加成率的提高。同時國有企業規模資產大，受到政府各種政策和優惠較多，往往可從非市場渠道獲得競爭資源，這些政策、資源可以彌補依靠高質量進口促進加成率的提高。相反，對于非國有企業而言，外部面臨著巨大的競爭壓力和各種非競爭性歧視，只有通過提高產品質量才能逐漸被市場認可，進而促進企業加成率的提高。

3.3.2 企業要素密集度的異質性

根據要素密集度將樣本劃分為勞動密集型、資本密集型和技術密集型企業，如表3所示。總體而言，3種類型企業進口中間品質量的估計系數的符號和顯著性與前文基本一致（勞動密集型企業雖然不顯，但符號仍與預期相一致）。勞動密集型企業在產業鏈中處于低附加值的地位，對產品的創新和定價沒有很大決定權，獲得利潤較低，若進口高質量的中間品，必然會導致成本上升，不利于企業加成率提高。資本密集型和技術密集型企業的系數顯著為正，而且進口中間品質量對技術密集型企業加成率提升效果更強。這是因為在技術密集型企業中豐富的技術和人力資本，更能將高質量的進口中間品轉化為高質量的最終產品，擁有了產品定價的話語權，提高了企業加成率。在資本密集型企業中，企業資金充裕，吸收能力強，但企業吸收進口高質量的中間品轉化為最終產品時間長，而且企業受融資約束較強，在短時間內企業投資獲得的回報周期長，固定成本高，所以加成率的提升有一定的制約，回歸系數較小。產業集聚對勞動密集型出口企業加成率不顯著，調節作用也不顯著，這是因為勞動密集型出口企業的競爭主要是靠低勞動力成本優勢而不是產品本身的技術優勢。對資本密集型和技術密集型出口企業來說，產業集聚對其加成率都有顯著的正向影響，但產業集聚的調節作用在資本密集型出口企業并不顯著，主要原因可能是由于相對于資本密集型出口企業，技術密集型出口企業擁有更加先進的生產技術和吸收能力，能夠積極充分地吸收集聚帶來的知識溢出效應。

3.4 穩健性檢驗

進口中間品質量高的出口企業其生產率和加成率也相對較高，所以二者之間可能存在雙向因果關系而導致內生性問題，本文進行了如下處理：工具變量回歸，選取合適的工具變量可以在一定程度上解決內生性問題，本文將上一期中3位碼行業的平均進口中間品產品質量作為企業當期進口中間品質量的代理變量進行兩階段回歸[34]。表4中列（4）估計結果表明進口中間品質量對出口企業加成率有顯著的正向影響，其中回歸的F統計值為238.69，遠遠超過了1，說明本文選取的工具變量是有效的;采用兩步系統GMM方法對模型進行估計以控制內生性問題。系統GMM的估計結果顯示主要變量的符號和顯著性水平都沒有發生很大變化，說明估計結果是穩健的。總而言之，內生性檢驗結果表明工具變量和GMM回歸都很好的解決了模型可能存在的內生性問題，而且回歸結果任然是穩健的。

4 結論與建議

本文在測算了出口企業的加成率基礎上，首次從微觀層面系統地考察了進口中間品質量、產業集聚與出口企業成本加成的關系。研究發現進口中間品質量對我國出口企業加成率的提升具有重要的影響。平均而言，進口中間品質量每提高0.1，則出口企業的加成率將提升0.055個百分點;產業集聚也顯著地提高了出口企業成本加成，同時產業集聚能夠正向調節進口中間品質量對出口企業加成率的。進一步研究發現進口中間品質量、產業集聚對出口企業加成率的影響還與企業所有制類型和企業所處的行業要素密集度有關：區分企業所有制類型后發現，進口中間品質量和產業集聚顯著提升了非國有出口企業的加成率，產業集聚度的提高促進了進口中間品質量對企業的正向影響，但國有企業并不顯著;對處在不同要素密集度的企業來說，

進口中間品質量提高和產業集聚對技術密集型出口企業加成率的影響比資本密集型出口企業更大，對勞動密集型出口企業不顯著，而產業集聚度的調節效應只存在技術密集型出口企業中。