新債務重組準則損益確認辨析

楊艾

[提要] 新的債務重組準則中債權人受償資產入賬價值的計量發生了根本性的變化，導致債權人債務重組損益金額的計量也相應發生變動。債務人以資產抵債的會計處理方式發生變動，對抵債損益的確認也從資產處置損益和債務重組收益合并為“其他收益”。上述變動在損益確認上會帶來一系列的影響，也存在著一定的盈余管理空間。

關鍵詞：新債務重組準則;債權人;債務人;損益確認

中圖分類號：F235 文獻標識碼：A

收錄日期：2020年8月7日

2019年5月，財政部發布修訂后的《企業會計準則第12號——債務重組》，2020年初發布新準則應用指南。新準則的發布，對增強會計準則體系內在的協調一致性，規范債務重組的確認、計量相關會計處理，提高會計信息質量具有積極意義。

一、新準則損益確認變化解析

（一）債權人角度。債權人通過受償非金融資產進行債務重組，一方面取得了資產，另一方面放棄了債權。本質上是用舊的資產換取新的資產。從資產的確認和計量原則上看，資產的初始入賬價值應該是為取得該項資產而發生的各種相關和必要的支出，也就是放棄對價的公允價值。當用貨幣資金、短期應付賬款或應付票據購買資產時，所支付對價的公允價值和賬面價值往往是一致的。但是，當用應收賬款為對價取得資產時，應收賬款由于其產生和計量過程有其本身一以貫之的會計處理方法，導致債權人賬上有其通過“應收賬款”和“壞賬準備”所體現的賬面價值，而該項債權的公允價值往往與賬面價值是不一致的。根據《企業會計準則第39號——公允價值計量》，重組債權的公允價值是指企業出售債權所能收到的金額，即債權的脫手價格，可采用市場法、成本法或是收益法等估值技術確定其公允價值的具體數值。由于受償非金融資產的入賬價值以重組債權的公允價值為基礎確定，而重組債權應該按賬面價值結轉，導致兩者之間出現了差異，這就是債權人債務重組損益的來源。由于取得資產不會產生損益，所以上述債權人的債務重組損益應該歸屬于放棄的債權。根據《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》，轉讓應收賬款等屬于以攤余成本計量的金融資產，其損益應計入“投資收益”。

舊準則中，債權人受償資產以其公允價值為基礎入賬。將受償資產公允價值和放棄債權賬面價值之間的差異確認為“營業外支出——債務重組損失”或沖減“信用減值損失”。

（二）債務人角度。債務人用資產抵償債務，一方面放棄了某項資產的所有權;另一方面清償了應付賬款。本質上是用舊的資產償還舊的負債。新準則規定，按照這些賬面價值直接結轉抵債資產和重組債務，兩者之間的差額計入“其他收益——債務重組收益”。

舊準則中，債務人的損益由兩個層次構成。首先，用來抵債的資產需要評估其公允價值，按照以公允價值出售該項資產進行會計核算。公允價值與原賬面價值之間的差額作為資產處置的損益來確認，根據抵債資產的不同，這個損益有可能是通過確認“主營業務收入”、“其他業務收入”和結轉“主營業務成本”、“其他業務成本”來體現，有可能是通過“資產處置損益”、“投資收益”等來體現。其次，抵債資產的公允價值和重組債務的賬面價值之間的差額計入“營業外收入——債務重組利得”。

二、債權人損益確認辨析

（一）從公允價值的可靠性看損益計量。對債權人接受非金融資產抵債來講，新準則是根據放棄債權公允價值和放棄債權賬面價值之間的差異來確認損益的，舊準則是根據受償資產公允價值和放棄債權賬面價值之間的差異來確認損益的。顯而易見，新舊準則都涉及公允價值計量問題。根據《企業會計準則第39號——公允價值計量》，非金融資產公允價值計量應當考慮市場參與者將該資產用于最佳用途產生經濟利益的能力，或者將該資產出售給能夠用于最佳用途的其他市場參與者產生經濟利益的能力，“最佳用途”這個概念具有較強的主觀性，操縱空間相對較大。而屬于金融資產的應收債權，其公允價值可采用市場法、成本法或是收益法等估值技術確定，計量相對客觀。

（二）從金額看損益計量。從債權人損益金額上看，新舊準則的差異主要來自于受償資產公允價值和放棄債權公允價值的不同。在受償資產公允價值和放棄債權公允價值相差不大的情況下，新舊準則債權人損益并無明顯差異。若兩者相差較大，則準則變動對債權人損益的確認將帶來較大影響。

案例背景：2020年4月5日，甲公司銷售一批材料給乙公司，價款200，000元（包括應收取的增值稅稅額），按購銷合同約定，乙公司應于2020年7月5日前支付價款，但至2020年9月30日乙公司尚未支付。經過協商，甲公司同意乙公司用其一臺生產設備抵償債務。該項設備的賬面原價為250，000元，累計折舊為100，000元，計稅價格等于公允價值為120，000元（增值稅率為13%，假如增值稅進項稅額于取得時正常抵扣），乙公司在清理固定資產過程中發生清理費8，000元。甲公司對該項應收賬款已提取壞賬準備10，000元。經過評估，該項應收賬款的公允價值為180，000元。生產設備已于2021年1月20日運抵甲公司，甲公司發生運輸費用2，000元，甲公司將其用于本企業產品的生產。

甲公司應收賬款賬面價值為190，000元，公允價值為180，000元，所以應確認投資損失10，000元。固定資產以公允價值為180，000元的債權和2，000元的相關稅費為代價換取，這182，000元相當于固定資產的含稅價格，扣除增值稅進項稅額15，600元，差額166，400元就是固定資產的入賬價值。債權人甲公司的賬務處理如下：

借：固定資產——生產設備 166400

應交稅費——應交增值稅（進項稅額） 15600

壞賬準備 10000

投資收益 10000

貸：應收賬款——甲公司 200000

銀行存款 2000

對比舊準則，固定資產以自身公允價值為基礎入賬，則入賬價值是122，000元，分錄中除“投資收益”外其他項目金額同上，倒擠出“營業外支出——債務重組損失”54，400元。

（三）從賬戶歸屬看損益確認。債權人債務重組損益本質上產生于所放棄的債權，換入資產如果可以產生損益，也應該是在持有期間和處置時產生，取得資產時是不能產生損益的。因此，將債權人債務重組損益確認為“投資收益”，更符合金融資產處置的會計確認要求。舊準則作為“營業外支出”處理，與金融資產處置的會計核算要求無法保持一致性。

三、債務人損益確認辨析

（一）從計量屬性看損益計量。債務人以非現金資產抵債，新準則根據抵債資產的賬面價值和重組債務的賬面之間的差額確認“其他收益——債務重組收益”，舊準則根據抵債資產的賬面價值和公允價值之間的差額確認資產處置的損益，再根據抵債資產的公允價值和重組債務的賬面價值之間的差額確認“營業外收入——債務重組利得”。很明顯，舊準則需要評估抵債資產的公允價值，新準則中不再關注這個信息。值得注意的是，新準則中，無論債權人還是債務人都不再關注抵債資產的公允價值，這也從另一個方面印證了前述推論，非金融資產公允價值可操作性較大，摒棄這一計量依據也為杜絕債務重組舞弊，提高會計信息質量起到了一定的積極作用。

（二）從金額看損益計量。沿用前述案例，債務人乙公司經過債務重組，放棄了賬面價值為150，000元的固定資產，產生了15，600元的增值稅銷項稅額，發生了8，000元的清理費，共付出150，000+15，600+8，000=173，600元的代價，抵銷了200，000元的債務，產生的損益是200，000-173，600=26，400元。債務人乙公司的賬務處理如下：

1、將固定資產凈值轉入固定資產清理：

借：固定資產清理——生產設備 150，000

累計折舊 100，000

貸：固定資產——生產設備 250，000

2、發生清理費用：

借：固定資產清理——生產設備 8，000

貸：銀行存款 8，000

3、用固定資產抵債：

借：應付賬款——乙公司 200，000

貸：固定資產清理——生產設備 158，000

應交稅費——應交增值稅（銷項稅額） 15，600

其他收益——債務重組收益 26，400

對比舊準則，固定資產處置損益為120，000-150，000-8，000=-38，000元，以含稅價135，600元的固定資產抵償200，000元的債務，債務重組收益為64，400元，將二者合并，損益總額為26，400元。

（三）從賬戶歸屬看損益確認。新準則下，不再評估抵債資產的公允價值，這個作為抵債資產賬面價值和重組債務賬面之間的中間指標不再出現，相應簡化了對損益的確認。通過“其他收益——債務重組收益”將舊準則中的兩個損益進行了合并處理，金額上與舊準則保持一致。

四、新債務重組準則對上市公司的影響

（一）利用高估重組債權公允價值進行盈余管理。公允價值計量需要有完善的市場機制和環境，新準則摒棄了抵債非金融資產公允價值這一指標，使得會計核算的客觀性在一定程度上得到了加強。但是仍需要評估重組債權的公允價值，債權人按照重組債權公允價值和賬面價值之間的差額確認損益。重組債權公允價值越高，賬面價值越低，確認的收益就越多。對債務人來講，重組債務公允價值指標對其進行會計核算毫無影響，所以債務人無需對重組債權的評估履行任何監督義務。這就意味著在新準則下，上市債權人公司可以通過高估重組債權公允價值來進行盈余管理，美化利潤指標。這一盈余管理空間的存在，對評估重組債權公允價值提出了很高的要求。相關部門應該出臺更明確的重組債權公允價值評估監管辦法，對相應評估技術和方法進行進一步規范和細化，以減少操縱空間。

（二）借助損益歸屬的調整美化利潤指標。深滬兩個交易所規定ST公司只有在凈利潤減去非經常性損益為正值時，才能達到“摘帽”的條件。新準則下，債權人債務重組損益在“投資收益”賬戶核算，債務人債務重組損益在“其他收益——債務重組收益”賬戶核算，二者都屬于營業利潤范疇。也就是說，新準則下，營業利潤里包含了債務重組損益。這對舊準則將債務重組利得和損失作為非經常性損益核算是一個重大調整。而這一變化就比較容易誤導投資者認為企業的營業利潤是企業日常經營活動所創造的全部利潤，這樣相當于變相鼓勵ST、PT類型的上市企業通過債務重組利得獲得“摘帽”條件。

應加大對債務重組損益的披露，將債務重組損益的總金額，以及減除該損益后的凈利潤、每股收益等相關財務指標分別列示于報表中，避免部分上市企業通過虛增凈利潤來美化財務報表，進而誤導投資者。

主要參考文獻：

[1]夏自李.新債務重組準則變化及會計處理案例[J].財務與會計，2019.15.

[2]鄭煒，吳雨.債務重組準則的修訂及對上市公司的影響研究[J].商業會計，2019.12.

[3]冷琳.新債務重組準則下的三個確認與計量問題[J].財會月刊，2020.11.