優化企業貿易信貸報告管理

以企業報告數據為抓手，分析企業貿易信貸變動趨勢，并以此提升監管與服務能力，具有重要的現實意義。

為更好地落實《國家外匯管理局關于進一步促進跨境貿易投資便利化的通知》（匯發〔2019〕28號，以下簡稱“28號文”）中關于“優化貨物貿易外匯業務報告方式”的指示精神，提升外匯管理服務實體經濟的水平，便利市場主體合規辦理外匯業務，本文從近年來我國貿易信貸管理的便利化歷程出發，梳理了國際上主要國家的貿易信貸管理經驗，并結合福建省轄內企業貿易信貸報告數據進行了實證分析，總結了此類業務的監管與服務實踐。在此基礎上，本文對進一步完善貿易信貸管理提出了相應的政策建議。

我國貿易信貸管理便利化歷程

近年來，隨著我國涉外經濟的快速發展，我國的貿易信貸管理經歷了從事前審批、事后監管、網上辦理的便利化歷程。

事前審批階段

2008年7月，為加強跨境資金流動監測，抑制投機資金流出入，外匯局推出對貿易信貸的額度登記管理制度，規定企業發生的預收貨款、預付貨款、90天以上延期收款、90天以上延期付款均納入外債及債權登記范疇。企業開展上述貿易信貸業務需進行合同登記、提款登記及注銷登記操作，外匯局則根據企業的合同登記核定貿易信貸的可收/付額度，企業在額度范圍內辦理貿易信貸收/付匯，超過額度的，須逐筆報外匯局審批。該政策的制定和出臺對于加強異常跨境資金流動監管、嚴格控制短期外債規模，起到了積極作用。但這一時期對貿易信貸的管理在模式上以行政審批為主，監測分析略顯不足。

事后監管階段

2012年8月，隨著貨物貿易外匯管理新制度在全國的推開，貿易信貸管理進入了事后監管時期。這一時期主要實施企業貿易信貸報告制度，企業通過貨物貿易外匯監測系統報告已發生的貿易信貸信息，外匯局則通過設置相關監測指標在系統中對微觀企業主體的貿易信貸行為進行非現場監測，對異常主體實施現場核查。新的管理制度取消了事前審批手續，改為事后監測管理，企業在貨物進出口或收付匯業務實際發生之日起30天內，通過貨物貿易外匯監測系統（企業端）向所在地外匯局報送對應的預計收付匯或進出口日期等信息；但對于超過30天未報告的，企業需持相關材料到外匯局進行現場報告。

網上辦理階段

2019年10月，外匯局出臺了28號文，進一步對貨物貿易外匯業務報告方式進行了優化，即明確企業貿易信貸、貿易融資等業務報告，無論是否超過30天，均可通過貨物貿易外匯監測系統（企業端）在網上辦理（2020年1月起實施），無需再到所在地外匯局現場報告（貿易主體不一致的特殊業務除外），實現了企業貿易信貸業務全流程網上辦理，便利化程度進一步提高。

國際貿易信貸管理經驗比較

發達國家的貿易信貸管理

發達國家由于經濟市場化程度較高，能通過較為完善的市場體制對經濟主體進行管理和調節，因而在金融制度安排上，大都取消了外匯管制，對貿易信貸等商業行為通過市場手段進行調節。值得注意的是，盡管大多數發達國家對貿易信貸并無實質性管理，但都建立了較為完善的貿易信貸數據采集、統計和監測制度，主要特點如下：

一是建立貿易信貸數據調查機制。貨幣當局或國家統計部門基于企業對外貿易、金融市場交易等各類信息，建立以市場為導向的貿易信貸數據來源，選取貿易信貸調查對象，采用抽樣調查的方式進行貿易信貸調查，并定期更新調查對象。

不同行業企業貿易信貸現場報告期限分布圖

二是將貿易信貸數據納入債權債務統計。貨幣當局或國家統計部門負責金融與國際收支數據的收集、統計與發布，建立健全的數據報告系統，并通過月報、季報、年報和季節性調整統計報告等各種方式，發布銀行統計、資本市場統計、國際收支統計等數據。其統計的內容涵蓋國際收支、國際儲備與外匯流動性、外債數據以及匯率等。

發展中國家的貿易信貸管理

發展中國家由于金融市場發展相對滯后，普遍經歷了從外匯管制到逐步放開的貿易信貸管理歷程，具體特點如下：一是逐步取消了與貿易信貸期限有關的管制條款，如取消預收預付不得超過裝船日180天；二是逐步放開與特定貿易品種有關的貿易信貸管制條款，如取消對特定商品、服務和知識產權進口等的貿易信貸管制。

綜上，無論是發達國家還是發展中國家，其對貿易信貸的管理都傾向于取消管制，并通過市場手段進行調節。其中，發達國家大都建立了較為完善的統計體系，并通過各種方式采集企業的相關貿易信貸數據，用于開展相應的宏觀分析。

基于福建省企業的貿易信貸實證分析

為深入了解企業貿易信貸報告情況，本文基于外匯局福建省分局轄內企業近三年的數據，對貿易信貸結構進行分析。

貿易信貸報告總體呈先升后降態勢，以延期收付款報告為主。2017—2019年，福建省（不含廈門，下同）企業貿易信貸報告筆數和金額整體呈先升后降態勢。其中，2017—2018年，債務類貿易信貸（預收貨款和延付貨款貿易信貸）筆數及金額均有小幅增長；債權類貿易信貸（預付貨款和延收貨款貿易信貸）金額逐年遞增，但筆數2018年同比下降。貿易信貸總體呈凈債權，且呈現上升趨勢。從類別看，延期收款和延期付款報告占八成；從期限結構看，近六成報告期限在180天以內；從行業類別看，批發零售和制造業企業報告量合計近半。

貿易信貸現場報告占全部貿易信貸報告約一成，且報告期限更長。鑒于28號文針對貨物貿易外匯業務報告方式進行了優化，明確企業無需到所在地外匯局現場報告，本文重點針對現場報告的2017—2019年的歷史數據進行結構分析。分析結果顯示，現場報告占全部貿易信貸報告約一成，且現場報告的貿易信貸期限更長。按90天（含）以下、90—180天（含）、180—360天（含）及360天以上四個區間的分析表明，期限在180天以上的現場報告占比高達57%。現場報告中，延期收/付款業務占比更高，兩者合計的筆數、金額分別占全部現場報告筆數、金額的94%和90%。以筆數為度量值，按47類行業大類分析，制造業、批發和零售業兩個行業占比最大，占比合計達97%。從現場報告的行業結構看，不同行業期限結構存在顯著差異。一是建筑業、科學研究和技術服務業以360天以上的現場報告為主。此類行業涉及工程建設、技術使用等問題，業務周期通常較長。二是信息傳輸與計算機服務業以180—360天的現場報告為主。由于計算機企業涉及產品研發、軟件開發等問題，貿易信貸報告期限通常在一年以內。三是交通運輸業、制造業、租賃與商務服務業以90—180天的現場報告為主。此類行業涉及面較廣，不同企業之間存在較大差異，但出于資金周轉考慮，貿易信貸報告期限多數在180天以內（見附圖）。

企業貿易信貸業務監管與服務實例

案例一：企業長期預付貨款不到貨

2019年年初，外匯局福建省分局在監測中發現，轄內F公司于2017—2018年間辦理多筆大額預付貨款，其預付貨款報告已到期，但仍未進口到貨。經了解，F公司代理廈門H公司向中國香港X公司進口某電子設備，設備生產商為日本企業。經查，F公司除上述大額預付貨款之外，之前從未發生過進出口、收付匯業務， 其財務報表以應收、預收賬款為主，無實際業務發生。

廈門H公司解釋，受中美貿易摩擦影響，日本生產商擔心交付設備會受到美國的壓力，故設備進口一再延期。鑒于此案的特殊性，福建省分局一方面將F公司列入B類管理，另一方面要求銀行密切跟蹤進口業務進展，配合廈門H公司做好后續風險管控。

案例二：便利企業辦理貿易信貸報告

S公司，是福建省轄內某新興行業的優質企業，年均進口額較大，進口商品主要為生產所需的原材料。由于S公司進口訂單較多，付款賬期在0—30天、30—90天、90—180天不等，且部分訂單在進口到貨30天內難以確定是否為90天以上的延期付款。鑒此，S公司不得不頻繁到外匯局進行現場報告。

對此，福建省分局本著大力支持優質企業發展的理念，主動對接企業需求，解決實際問題，實施了以下解決方案：S公司在發生90天以上延期付款業務時，先將相關信息以電子版形式傳至外匯局，外匯局審核無誤后在系統中錄入延期付款信息；此后，S公司定期將紙質憑證批量送至外匯局。2020年1月，貿易信貸報告實現全程網上辦理后，外匯局第一時間將此便利化政策告知S公司，進一步降低了S公司往返外匯局的腳底成本，切實服務了實體企業。

優化企業貿易信貸管理

優化貨物貿易系統服務功能。一是在貨物貿易系統（企業端）增加報告提醒功能。外匯局可通過貨物貿易系統（企業端）掛出現行法規中貿易信貸報告的有關規定，告知企業應履行的貿易信貸報告義務及相應的后果，引導企業提高合規經營意識。二是適時優化貨物貿易系統（企業端）貿易信貸數據查詢功能，方便企業按不同時間段查詢貿易信貸明細和匯總數據，為企業提供數據服務。三是適時考慮簡化企業貿易信貸報告日期的填報方式。如90天以上的延期收款/付款報告，將系統預計收匯/付匯日期改為按“3—6個月”“6個月—1年”“1—2年”“2年以上”等選項進行勾選；同理，預收/預付也可作類似修改。此方式既可減輕企業負擔，也不影響貿易信貸的先行指標作用。

完善企業貿易信貸外匯管理政策。一是將符合條件的貿易信貸納入債權債務管理。對超長期限（如一年以上）的貿易信貸借鑒資本項目債權債務管理模式，納入宏觀審慎額度管理。二是對不同行業企業的貿易信貸采取差異化管理方式，并針對特殊行業的企業適當考慮增設“特殊貿易信貸標識”，以便于外匯局人員日常監測和管理。

建立銀行貿易信貸正向引導機制。一是引導銀行在為企業辦理預收貨款、預付貨款業務時，及時提示企業是否需辦理貿易信貸報告，做到預收貨款、預付貨款報告與國際收支申報的“收付款性質”保持一致，通過國際收支申報數據約束銀行行為，進而傳遞至企業，形成正向引導機制。二是通過自律機制引導銀行在為企業辦理延期收款、延期付款業務時，加強對企業的指導，根據28號文第八條有關“優化貨物貿易外匯業務報告方式”的便利化措施，合理提示企業通過貨物貿易外匯監測系統（企業端）網上辦理；同時，引導銀行在經企業授權同意的前提下，為企業查看貿易信貸數據。

探索構建企業貿易信貸數據分析框架。一是結合當前開展數據挖掘應用場景的研究工作，借助SAS等統計分析軟件，探索構建貿易信貸大數據分析框架，為形勢預判和異常情況監測提供技術支撐。具體做法：運用SAS統計軟件，監測企業貨物流和資金流數據，以及貿易信貸報告數據發生的頻率及其變動趨勢；在此基礎上，運用聚類分析等大數據方法對企業行為特征進行劃分，歸為不同類別，并對不同特征類別的企業進行分析，對企業行為進行前瞻性預測，探索前瞻性貿易信貸管理方法。二是結合上述聚類分析的結果，采取不定期抽樣調查方式，要求企業直接根據其財務賬面數據填報相關的涉外應收/應付貨款及涉外預收/預付貨款明細，再通過將監測系統數據與企業填報的數據進行比對，發現異常線索；必要時可開展現場核查，以此強化企業的合規意識，提高貿易信貸報告填報的準確性。