國際干散貨運輸市場月評（2020年9月）

國際干散貨運輸市場各船型運價均呈現先降后升的走勢，其中海岬型船運價急漲急跌，波動幅度較大，平均水平低于上期;巴拿馬型船市場運價跌多漲少，平均水平略低于上期;超靈便型船運價微跌后反彈，總體行情好于上期。遠東干散貨指數綜合指數先抑后揚，月均值低于上期及上年同期。9月30日，上海航運交易所發布的遠東干散貨指數（FDI）綜合指數、運價指數和租金指數分別報收于點、924.48點和點，分別較上期末上漲1.6%、3.0%和0.2%，本期平均值分別較上期下跌3.3%、1.8%和4.9%，同比分別下跌28.3%、26.2%和30.5%。

國際干散貨運輸市場運力繼續增加。據克拉克森統計，截至9月底，全球干散貨市場船舶總計艘，環比增加18艘;運力總計9.06億t，環比增加約250萬t。

1 海岬型船運輸市場

本期海岬型船市場運價先降后升，波動較大。8月下旬起，為保證空氣質量采取停（限）產措施，國內鋼廠高爐開工率小幅回落，8月底247家鋼廠的平均高爐開工率為91.41%，9月30日為88.54%。國內沿海主要港口鐵礦石庫存量小幅上升，從上月底的1.13億t增加至9月底的1.19億t。國際鐵礦石價格高位回落，品位為62%的澳大利亞鐵礦石價格從9月3日的130.75美元/t下跌至23日的114.5美元/t，跌幅12.4%，月底略有回升。上旬，澳大利亞鐵礦石貨盤表現一般，但由于“遠程礦”航線運價持續下滑，且遠期合約價格急速下跌，市場氛圍有所轉變，澳大利亞至青島航線運價從月初的8美元/t跌至10日的6.7美元/t左右，跌幅20%，跌至8月以來的最低。中旬，遠期合約價格止跌企穩，澳大利亞幾大租船人在市場詢船，鐵礦石貨盤較前期增加，市場氛圍好轉，澳大利亞至青島航線運價止跌反彈，但由于大部分運力集中在太平洋市場，可用運力仍較多，澳大利亞至青島航線運價反彈力度有限，在6.8～7.4美元/t之間小幅波動。下旬，遠期合約價格持續上漲，澳大利亞鐵礦石貨盤持續釋放，市場活躍度明顯回升，運力不斷消耗，船舶所有人信心增強，外加“遠程礦”航線行情回暖，澳大利亞至青島航線運價強勁上升。9月30日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上期末上漲4.8%;本期平均美元，環比下跌12.1%，同比下跌34.8%。西澳丹皮爾至青島航線運價為8.658美元/t，較上期末上漲3.5%;本期平均值7.592美元/t，環比下跌7.1%，同比下跌25.3%。“遠程礦”航線，上旬巴西遠程礦貨盤尚可，由于8月底開始哥倫比亞塞雷洪煤礦工人罷工，巴西至青島航線運價從月初的18美元/t跌至10日的15.7美元/t，跌幅13%。由于市場持續下滑，空放巴西的運力大幅下降。中旬，“遠程礦”航線仍在不斷消耗運力，運價在15.7～16.4美元/t的低位徘徊。下旬，由于中上旬的空放運力少，且隨著巴西貨盤放量，市場交投活躍，運價大幅反彈。9月30日，巴西圖巴朗至青島航線運價為20.599美元/t，較上期末上漲12.9%;本期平均值17.379美元/t，環比下跌2.1%，同比下跌33.2%。

2 巴拿馬型船運輸市場

巴拿馬型船太平洋航運市場運價中上旬單邊下行，下旬止跌微漲，糧食航線運價先振蕩下行，后低位徘徊。上半月，南美糧食進入尾聲，貨盤漸少，且空放南美的運力較多，市場船多貨少;雖然進入北美糧食船運旺季，但美灣的糧食貨盤也不多，上半月糧食航線運價持續下行，巴西桑托斯到中國北方港口糧食航線運價從月初的32.8美元/t下滑至16日的31.4美元/t，跌幅4.3%。下半月，隨著國際燃油價格的止跌，糧食航線運價跌勢放緩，低位小幅波動。9月30日，巴西桑托斯至中國北方港口糧食運價為31.179美元/t，較上期末下跌5.0%;本期平均31.80美元/t，環比上漲0.7%，同比下跌22.6%。

中上旬，太平洋航運市場貨盤不多，租船人與船舶所有人報價差異較大，租船人不急于成交，市場整體處于僵持狀態，隨著遠期合約價格走跌，糧食航線運價持續走弱，巴拿馬型船太平洋市場租金承壓下行。中國―日本/太平洋往返航線日租金從月初的1.3萬美元跌至1.13萬美元，跌幅13%。下旬，北太平洋市場美西糧食貨盤增加，印尼至中國的煤炭貨盤較前期略增，市場氛圍有所好轉，巴拿馬型船租金止跌小漲。9月30日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上期末下跌8.4%;本期平均美元，環比下跌4.2%，同比下跌22.3%。印尼薩馬林達至廣州航線運價為5.228美元/t，較上期末下跌2.0%;本期平均5.161美元/t，環比下跌3.3%，同比下跌34.6%。

3 超靈便型船運輸市場

超靈便型船東南亞航運市場運價呈平穩、陰跌、止跌反彈走勢。上旬，東南亞市場煤炭貨盤依然不多，但水泥熟料貨盤尚可，市場供需相對平穩，租金水平表現穩定。中旬，煤炭、水泥熟料、鎳礦石等貨盤偏少，印度及南非等外圍市場租金有所下降，東南亞市場支撐不足，中國南方/印尼往返航線日租金從美元的水平小幅回落至20日的美元。下旬，印尼發往印度的煤炭貨盤增加，印度洋市場表現活躍，且國內進口的水泥熟料貨盤支撐，東南亞市場運力再次趨緊，租金止跌小漲。9月30日，中國南方/印尼往返航線日租金為美元，較上期末上漲6.4%;本期平均美元，環比上漲9.5%，同比下跌31.8%。新加坡經印尼至中國南方航線日租金為美元，較上期末上漲3.3%。中國渤海灣內至東南亞航線日租金為美元，較上期末上漲1.5%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運價為6.690美元/t，較上期末上漲2.9%。菲律賓蘇里高至日照航線運價為9.472美元/t，較上期末上漲6.3%。