新冠疫情對新金融工具系列準(zhǔn)則應(yīng)用的影響

談多嬌 郭夢璇 Bilal

2014 年7 月，國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）發(fā)布了《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9 號——金融工具》(IFRS9)。與IFRS9 相對應(yīng)，2017 年中國財政部發(fā)布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22 號——金融工具確認(rèn)和計量》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23 號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24 號——套期保值》，以及《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37 號——金融工具列報》（以上四個準(zhǔn)則統(tǒng)稱為“新金融工具系列準(zhǔn)則”）。新金融工具系列準(zhǔn)則改革了金融工具的會計核算，對原有的會計處理作出了較大的調(diào)整，因此被稱作是執(zhí)行難度最大的會計準(zhǔn)則。境內(nèi)外同時上市的企業(yè)，以及采用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則或企業(yè)會計準(zhǔn)則編制財務(wù)報表的境外上市企業(yè)已經(jīng)于2018 年1 月1 日開始施行了新金融工具準(zhǔn)則；其他境內(nèi)上市企業(yè)也于2019 年1 月1 日開始施行了新金融工具準(zhǔn)則；執(zhí)行了企業(yè)會計準(zhǔn)則的非上市企業(yè)則將于2021 年1 月1日開始施行新金融工具準(zhǔn)則。然而，2020 年初，一場突如其來的新型冠狀病毒疫情席卷全球，很多企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生巨大變化，流動性風(fēng)險和財務(wù)狀況的迅速惡化大大提高了企業(yè)間債權(quán)債務(wù)的違約風(fēng)險，作為金融負(fù)債抵押物的資產(chǎn)價值大大縮水，導(dǎo)致金融工具的公允價值或按實際利率法計算的攤余成本發(fā)生巨大變動，給實施不久的新金融工具系列準(zhǔn)則帶來嚴(yán)峻的考驗。本文以新金融工具系列準(zhǔn)則為基礎(chǔ)，研究疫情對金融工具的確認(rèn)、計量、列報以及套期業(yè)務(wù)的影響，以期為疫情影響下新金融工具系列準(zhǔn)則的實施提供參考。

一、疫情對金融工具確認(rèn)和計量的影響

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22 號——金融工具確認(rèn)和計量》是對金融資產(chǎn)和金融負(fù)債或權(quán)益工具的確認(rèn)和計量進行規(guī)范的會計準(zhǔn)則。新冠疫情對金融工具的確認(rèn)和計量產(chǎn)生了非常大的影響，進而影響相應(yīng)的會計處理。

（一）疫情對金融工具確認(rèn)的影響

新冠疫情對全世界經(jīng)濟影響很大，由于各地政府實施嚴(yán)厲的隔離政策，大量企業(yè)供需中斷，很多購銷合同所涉及的商品或勞務(wù)無法按期交付，合同對價也難以正常結(jié)算。而合同中關(guān)于未來現(xiàn)金流量的收付安排，就是新金融工具準(zhǔn)則中的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。需要特別指出的是，并非所有的購銷合同款項都屬于金融工具，如預(yù)付賬款的目的是將來從銷售方取得自身需要的商品，因此不是金融資產(chǎn)；預(yù)收賬款未來需要通過向購買方轉(zhuǎn)移商品或提供勞務(wù)進行償還，因此也不屬于金融負(fù)債。

正常情況下，企業(yè)一般不會因業(yè)務(wù)模式變更而隨意對金融資產(chǎn)進行重分類，除非該業(yè)務(wù)模式變更會對企業(yè)的經(jīng)營活動產(chǎn)生重大影響；若企業(yè)對金融資產(chǎn)進行了重分類，則需要從重分類日起采用未來適用法進行相關(guān)會計處理。但在疫情期間很多事情發(fā)生了意想不到的逆轉(zhuǎn)。以應(yīng)收賬款為例，很多企業(yè)會在信用政策中包括一些特殊時期的管理條款，例如為降低流動性風(fēng)險將應(yīng)收賬款進行貼現(xiàn)或保理以獲得現(xiàn)金流。在金融工具的分類中，除對保理合同覆蓋的一部分應(yīng)收賬款(如某幾個客戶)以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益外，其余應(yīng)收賬款一般是“以收取合同現(xiàn)金流量”為持有目的，會計上以攤余成本進行計量。由于新冠疫情的暴發(fā)，有些企業(yè)可能會變更其管理應(yīng)收賬款的業(yè)務(wù)模式，從“以收取合同現(xiàn)金流量”變更為“以收取合同現(xiàn)金流量和出售金融資產(chǎn)”或“以出售金融資產(chǎn)”為目的。按《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22 號》第二十七條規(guī)定，如果企業(yè)持有金融資產(chǎn)的目的發(fā)生改變，或者金融資產(chǎn)交易市場失靈，使企業(yè)開始或終止某項對其生產(chǎn)經(jīng)營影響重大的活動時，進而改變其管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式，就應(yīng)當(dāng)對所有受影響的相關(guān)金融資產(chǎn)進行重分類。但不管企業(yè)銷售受疫情的影響如何，只要金融資產(chǎn)發(fā)生減值或相關(guān)市場流動性降低，“收取合同現(xiàn)金流量和出售金融資產(chǎn)”或“出售金融資產(chǎn)”的預(yù)期目標(biāo)也很難實現(xiàn)，不得以此為基礎(chǔ)確定管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式。

（二）疫情對金融工具計量（減值）的影響

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22 號——金融工具確認(rèn)和計量》中，金融工具的計量有攤余成本和公允價值兩種。對于以攤余成本計量的金融資產(chǎn)，如果估計未來現(xiàn)金流量會受疫情影響發(fā)生變化，企業(yè)就要按事先確定的實際利率作為貼現(xiàn)率計算調(diào)整后的未來現(xiàn)金流量貼現(xiàn)值，與調(diào)整前現(xiàn)金流量現(xiàn)值的差額應(yīng)計入當(dāng)期損益。金融工具的公允價值是市場參與者對金融工具的價值評估和當(dāng)時的市場觀察值。即使金融工具的公允價值波動是受疫情影響而發(fā)生的暫時性調(diào)整，也要進行準(zhǔn)確跟蹤和記錄，確保金融工具的公允價值能真實反映市場參與者對疫情影響程度的估計，包括對未來現(xiàn)金流量、貼現(xiàn)率等變量的預(yù)測。

疫情也會使企業(yè)間的債權(quán)債務(wù)安排發(fā)生變化，例如債權(quán)人要求提前還款、債務(wù)人申請推遲付款、雙方協(xié)商調(diào)整債權(quán)債務(wù)條款等。如果是嵌入衍生工具或以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融工具，則這種債權(quán)債務(wù)安排的變化也應(yīng)當(dāng)反映在公允價值變動中。但如果是最初確認(rèn)為權(quán)益工具的可轉(zhuǎn)換債券，疫情導(dǎo)致行權(quán)預(yù)期的變化對權(quán)益部分的初始計量不會產(chǎn)生影響。

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22 號》中關(guān)于金融工具計量的一個重要內(nèi)容就是金融工具減值問題。其中第四十六條明確規(guī)定，金融工具的減值應(yīng)當(dāng)采用預(yù)期信用損失法進行計算，包括以攤余成本計量的金融資產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22 號》明確指出，預(yù)期信用損失模型是以貨幣的時間價值為基礎(chǔ)，根據(jù)金融工具未來一系列可能出現(xiàn)的結(jié)果計算出的無偏概率加權(quán)平均值，與賬面價值的差額，即為金融工具需要計提的減值金額。需要特別指出的是，在計算過程中一定要確保所使用的參數(shù)在資產(chǎn)負(fù)債表日可以合理地進行預(yù)測，能夠準(zhǔn)確反映企業(yè)過去事項和當(dāng)前及未來經(jīng)濟狀況，且這些信息無須付出不必要的額外成本或努力即可獲得。

金融機構(gòu)的對外貸款、非金融機構(gòu)持有的金融資產(chǎn)、非金融機構(gòu)的集團內(nèi)部交易（如內(nèi)部貸款或為子公司提供的債務(wù)擔(dān)保）等都應(yīng)該采用預(yù)期信用損失模型計算金融工具的減值。然而，新冠疫情的暴發(fā)，對預(yù)期信用損失模型的實際應(yīng)用造成諸多困難。根據(jù)預(yù)期信用損失的一般減值模型，企業(yè)要對未來12 個月或金融工具整個預(yù)計存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期信用損失計提減值準(zhǔn)備金額，具體時期長短取決于該金融工具信用風(fēng)險自初始確認(rèn)后是否顯著增加。在實際工作中，企業(yè)要對預(yù)期信用損失的前瞻性信息進行審慎評估，確定金融工具違約風(fēng)險的高低。如果企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日（以年報為例，大部分中國企業(yè)的下一個資產(chǎn)負(fù)債表日為2020 年12 月31 日）無需付出額外成本或努力就可以獲得可靠的前瞻性信息，比如公開媒體上對本行業(yè)或本企業(yè)受疫情的影響進行了仔細分析和權(quán)威發(fā)布，這些信息可以被用作為企業(yè)確定預(yù)期信用損失的前瞻性信息。然而，新冠疫情給企業(yè)的經(jīng)營活動帶來了巨大的不確定性，從目前疫情發(fā)展的情況來看，大部分企業(yè)即使到下一個資產(chǎn)負(fù)債表日可能仍然很難獲得相關(guān)前瞻性信息。會計人員只能根據(jù)企業(yè)實際情況結(jié)合專業(yè)判斷對預(yù)期信用損失模型中的相關(guān)參數(shù)進行相應(yīng)的調(diào)整。下面以應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款和財務(wù)擔(dān)保合同三項金融工具的減值和企業(yè)信用增級為例，分析新冠疫情對于金融工具減值計算的影響。

1.應(yīng)收賬款和合同資產(chǎn)的減值

根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22 號》第十六條，應(yīng)收賬款和合同資產(chǎn)（以下簡稱為應(yīng)收賬款）應(yīng)分類為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)，在計提減值時，一般無需進行復(fù)雜的分階段分析，只需在初始確認(rèn)時估計整個存續(xù)期的預(yù)期信用損失即可。在實際工作中，很多企業(yè)參考相同風(fēng)險級別的應(yīng)收賬款歷史信用損失率，確定應(yīng)收賬款減值準(zhǔn)備矩陣中的預(yù)期信用損失。顯然，歷史信用損失率不一定能代表企業(yè)的預(yù)期信用損失率，企業(yè)在計算應(yīng)收賬款減值時不能直接采用歷史信用損失率，而應(yīng)根據(jù)不同的經(jīng)濟形勢變化對相關(guān)參數(shù)做出合理的調(diào)整。而且，疫情時期企業(yè)對歷史信用損失率的調(diào)整會受到監(jiān)管部門的監(jiān)督。

疫情非常時期，企業(yè)對歷史信用損失率的調(diào)整要注意以下幾個問題。其一，要在無需花費過多成本和時間的前提下對疫情期間的預(yù)期信用損失金額、時間及概率進行合理、可靠的預(yù)測。新冠疫情給很多企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成了極大的影響，大量企業(yè)陷入財務(wù)困境，也有很多企業(yè)因受疫情影響嚴(yán)重而可能滿足政府補助的條件。因此企業(yè)要對這樣的一些前瞻性信息進行準(zhǔn)確估計后審慎判斷并適當(dāng)調(diào)整前瞻性因素影響。其二，新冠疫情對經(jīng)濟的影響十分嚴(yán)重，但由于無法找到相應(yīng)的歷史時期對標(biāo)，所以在預(yù)測疫情對企業(yè)帶來的不利影響程度時，無法找到合適的歷史參數(shù)。對于應(yīng)收賬款收回率或違約率的預(yù)測，需要參考宏觀經(jīng)濟因素（如GDP 增速）和客戶的實際財務(wù)狀況（如資產(chǎn)負(fù)債率）等多方面信息。其三，各地的隔離政策導(dǎo)致停工停產(chǎn)和物流受阻，很多企業(yè)的供應(yīng)鏈中斷，上下游企業(yè)的債權(quán)債務(wù)結(jié)算也難以正常進行。大部分應(yīng)收賬款都是按合同上標(biāo)注的金額（總額法或凈額法）進行計量，且由于期限較短（3 ～6 個月），一般不計利息，因此沒有未來現(xiàn)金流量的變化，即使收款延遲也不會影響到計提壞賬準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)。但如果企業(yè)考慮疫情影響而放寬信用期限，在應(yīng)用預(yù)期信用損失模型延期收款時，原有的減值準(zhǔn)備計算矩陣中“逾期天數(shù)”與對應(yīng)的歷史壞賬率就會發(fā)生錯配，無法反映疫情之下企業(yè)真實的應(yīng)收賬款回款情況。企業(yè)需要綜合考慮不同客戶受疫情影響的具體情況并對歷史壞賬率進行相應(yīng)的調(diào)整。其四，不同的客戶受疫情影響程度不同，不能對同一組“逾期天數(shù)”的應(yīng)收賬款采用單一的壞賬率計算預(yù)期信用損失，而是要對所有的應(yīng)收賬款逐一跟蹤或分類管理，盡量做到單項評估，確保每一筆應(yīng)收賬款所適用的預(yù)期信用損失率能真實反映該賬款發(fā)生壞賬的可能性。

2.其他應(yīng)收款的減值

在計算其他應(yīng)收款的預(yù)期信用損失時，前瞻性信息更為重要。應(yīng)收賬款和合同資產(chǎn)的減值計算采用一般模型的簡化處理方法，而企業(yè)間應(yīng)收款項、集團對外貸款等形成的其他應(yīng)收款的減值金額的確定復(fù)雜得多，需要分不同階段進行計算。在正常的經(jīng)濟發(fā)展時期，如果企業(yè)一項其他應(yīng)收款的違約風(fēng)險確認(rèn)為低風(fēng)險，則可以不調(diào)整其預(yù)期信用損失。但新冠疫情的全面暴發(fā)，使得全球經(jīng)濟下行，有些企業(yè)受影響十分嚴(yán)重，應(yīng)該采用分階段模型重新估計其他應(yīng)收款的違約概率和違約損失率，對其預(yù)期信用損失進行重新估算。

3.財務(wù)擔(dān)保合同的減值

一些較大的公司往往擁有較多的子公司、聯(lián)營公司或合營公司。為了滿足這些關(guān)聯(lián)公司生產(chǎn)經(jīng)營的資金需求，母公司會在有效控制的范圍之內(nèi)，對子公司、聯(lián)營公司或合營公司提供財務(wù)擔(dān)保。如果被擔(dān)保方受疫情影響而發(fā)生貸款違約的風(fēng)險增大，甚至無力履行合同義務(wù)，按財務(wù)擔(dān)保合同條款，債權(quán)人可以向第三方即擔(dān)保方提出還款要求。母公司作為擔(dān)保方，所承擔(dān)的財務(wù)擔(dān)保合同風(fēng)險也因此而增加，并在會計上按財務(wù)擔(dān)保合同未攤銷溢價和預(yù)期信用損失孰高的原則來確定財務(wù)擔(dān)保合同負(fù)債。

4.信用增級

隨著新冠疫情的全面暴發(fā)，全世界很多國家都根據(jù)本國國情而制定了不同的疫后經(jīng)濟復(fù)蘇刺激計劃。為了幫助債權(quán)人和債務(wù)人共度時艱，企業(yè)可能會運用信用增級方式來應(yīng)對疫情時期信用風(fēng)險的上升。所謂信用增級，是指通過有效的金融手段和金融工具來獲得更高的信用評級，降低金融產(chǎn)品信用風(fēng)險。信用增級有內(nèi)部和外部信用增級兩種。內(nèi)部信用增級是依靠企業(yè)自身條件來防范信用損失，具體做法是，增加抵押物或在不同風(fēng)險檔次間進行交易調(diào)劑，如超額抵押、建立儲備金和債券分檔等方式，以提升信用等級；外部信用增級是指通過第三方提供金融擔(dān)保的方式增加信用等級。信用增級提高了企業(yè)金融工具的信用級別，能幫助企業(yè)在疫情期間降低債務(wù)違約率或違約損失。因此，信用增級會影響應(yīng)收賬款或其他應(yīng)收款等金融工具的預(yù)期信用損失估計值。當(dāng)然，在實務(wù)中并非所有的信用增級都會對金融工具計量產(chǎn)生影響，只有當(dāng)信用增級作用于某項金融資產(chǎn)（如應(yīng)收賬款）總額時才需要對其影響進行評估，否則無需考慮信用增級對金融資產(chǎn)減值的影響。《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22 號》應(yīng)用指南規(guī)定，在預(yù)期信用損失計量中，考慮信用增級的前提是該擔(dān)保物或信用增級屬于金融工具合同條款一部分且企業(yè)尚未將其在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)。

二、疫情對金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的影響

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23 號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》規(guī)定，在特殊情況下，企業(yè)（轉(zhuǎn)出方）可能會將金融資產(chǎn)讓與或交付給該金融資產(chǎn)發(fā)行方以外的另一方（轉(zhuǎn)入方）。如果企業(yè)將金融資產(chǎn)的風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移到其他方，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。

新冠病毒疫情影響了幾乎所有行業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，導(dǎo)致很多企業(yè)出現(xiàn)流動性風(fēng)險，從而引發(fā)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37 號——金融工具列報》對流動性風(fēng)險的解釋是“企業(yè)在履行以交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的方式結(jié)算的義務(wù)時發(fā)生資金短缺的風(fēng)險”。疫情導(dǎo)致很多企業(yè)生產(chǎn)中斷和銷售萎縮，進而影響企業(yè)的營運資本狀況，債權(quán)方可能會提出按合同安排履行還款，甚至要求債務(wù)人提前償還債務(wù)，從而加劇了債務(wù)人的流動性風(fēng)險。為確保資金正常周轉(zhuǎn)，債務(wù)人可能會尋求其他資金來源，如通過第三方融資（供應(yīng)商金融、應(yīng)收賬款保理）償還供應(yīng)商欠款。這種方式與從銀行或其他金融機構(gòu)取得的融資不同，不屬于企業(yè)的銀行借款，而屬于應(yīng)收賬款或其他應(yīng)收款等金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。同樣，企業(yè)也可以將自己的應(yīng)收賬款向銀行或其他金融機構(gòu)進行貼現(xiàn)，以提前收取現(xiàn)金。在這些情況下，企業(yè)要對這些業(yè)務(wù)進行仔細評估以確定是否需要終止確認(rèn)相應(yīng)的金融資產(chǎn)。當(dāng)然，實務(wù)中應(yīng)收賬款保理通常存在追索權(quán)，在風(fēng)險幾乎沒有轉(zhuǎn)移的情況下，應(yīng)收賬款保理后企業(yè)收到現(xiàn)金，同時確認(rèn)了金融負(fù)債。企業(yè)也要考慮這種情況是否會影響金融資產(chǎn)分類，以及如何影響預(yù)期信用損失。

疫情導(dǎo)致企業(yè)投資的金融資產(chǎn)價值大幅度波動也會引發(fā)流動性風(fēng)險。如果疫情期間企業(yè)流動性風(fēng)險明顯上升，根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第31 號——現(xiàn)金流量表》，企業(yè)對原分類為“投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”可能進行重新劃分。若受疫情影響導(dǎo)致企業(yè)原本持有目的為滿足投資活動需求的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物變更為滿足企業(yè)短期付現(xiàn)需求，則要密切關(guān)注該項金融資產(chǎn)價值的波動，準(zhǔn)備將其隨時變現(xiàn)，并根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23 號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。

疫情導(dǎo)致債務(wù)人流動性風(fēng)險增加，債權(quán)人也可以要求雙方協(xié)商，修改相應(yīng)的合同條款，并可能對債務(wù)減免達成意向；或者債務(wù)人意識到自身流動性出現(xiàn)問題，償債能力惡化，也會主動向債權(quán)方提出債務(wù)協(xié)商或合同修訂（包括對現(xiàn)金流安排或合同條款的修訂）。這種情況下債務(wù)人要在會計上對此進行準(zhǔn)確反映，并在合同變更時評估變更是否會產(chǎn)生重大影響。《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23 號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》沒有對金融資產(chǎn)變更以及終止確認(rèn)時點進行具體規(guī)定。在實務(wù)工作中，企業(yè)常用的做法是根據(jù)“10%檢驗”規(guī)則對原有的金融資產(chǎn)及其重大變更進行測試，對新的金融資產(chǎn)進行確認(rèn)。如果合同變更后，合同現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值變化幅度大于±10%，則可判斷合同變更將產(chǎn)生重大影響，需要注銷原有金融資產(chǎn)，再按公允價值確認(rèn)一筆新的金融資產(chǎn)，產(chǎn)生的利得或損失計入當(dāng)期損益。需要特別指出的是，即使合同變更幅度不大，但由于需要按原先確定的實際利率對變更后的現(xiàn)金流量進行貼現(xiàn)，金融資產(chǎn)的賬面金額也可能出現(xiàn)較大幅度的調(diào)整。

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23 號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》還規(guī)范了繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)的減值問題。在將金融資產(chǎn)變更為繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)前，企業(yè)要評估金融資產(chǎn)是否已發(fā)生減值，進而確認(rèn)金融資產(chǎn)原賬面價值與新確認(rèn)的繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)公允價值的差額。

三、疫情對套期保值的影響

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24 號——套期保值》規(guī)范了企業(yè)套期保值業(yè)務(wù)的會計處理。企業(yè)通過某一個或多個套期項目未來的公允價值波動或現(xiàn)金流量變動來抵消被套期項目的公允價值波動或現(xiàn)金流量變動，從而有效規(guī)避外匯市場、利率市場、商品和股票市場波動風(fēng)險及信用風(fēng)險等。如果某項目被指定為現(xiàn)金流量套期項目，企業(yè)需要考慮該套期項目是否屬于極有可能發(fā)生的預(yù)期交易。新冠疫情可能會導(dǎo)致企業(yè)業(yè)務(wù)量低于預(yù)期，推遲或取消舉債導(dǎo)致利息低于預(yù)期，以及推遲或取消企業(yè)并購行為，這些都會影響未來現(xiàn)金流量，進而影響被套期項目是否符合套期條件。

假設(shè)企業(yè)規(guī)劃未來要擴大生產(chǎn)規(guī)模以獲得更大的市場份額，為了滿足資金而做了一個套期業(yè)務(wù)。但由于疫情的暴發(fā)和蔓延，企業(yè)預(yù)計會放棄這一個套期項目的行權(quán)。此時企業(yè)可以未雨綢繆，及時終止套期業(yè)務(wù)。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24 號——套期保值》第二十七條，如果套期業(yè)務(wù)終止，產(chǎn)生的利得或損失屬于無效套期，應(yīng)計入當(dāng)期損益。

如果企業(yè)判斷某一項套期業(yè)務(wù)不會被終止，只是因疫情影響而調(diào)整行權(quán)時間，實務(wù)中企業(yè)一般要評估是否調(diào)整套期項目的賬面價值，并預(yù)測未來行權(quán)的可能性。即使企業(yè)預(yù)測某一套期項目未來行權(quán)的可能性極高，行權(quán)時間的調(diào)整也會影響損益的計量，當(dāng)然也可能會導(dǎo)致套期無效。基于此，《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24 號——套期會計》應(yīng)用指南特別指出，為計算被套期項目的價值變動，企業(yè)可使用其條款與被套期項目的主要條款相匹配的衍生工具（通常稱為“虛擬衍生工具”）。企業(yè)根據(jù)套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動與被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動之差為確認(rèn)套期無效的金額，應(yīng)確認(rèn)為當(dāng)期損益。由于疫情的影響，企業(yè)要隨著套期項目的時間、金額的變化而重新對“虛擬衍生工具”進行評估，以準(zhǔn)確計量損益或確認(rèn)是否套期無效。此外，如果信用風(fēng)險是影響套期和被套期項目關(guān)系的主要因素，那么疫情導(dǎo)致的信用風(fēng)險增加必然也會影響套期的有效性判斷。

四、疫情對金融工具列報的影響

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37 號——金融工具列報》是新金融工具系列準(zhǔn)則中最后修訂的一項，旨在提高金融工具列報的信息質(zhì)量和會計信息透明度。

疫情導(dǎo)致的重大流動性風(fēng)險跡象會對金融工具的確認(rèn)、計量產(chǎn)生重大影響，也會改變企業(yè)對套期項目的處理，這些變化最后都會體現(xiàn)在金融工具在財務(wù)報告的列報上。如果企業(yè)為滿足疫情期間營運資金需求而出售金融資產(chǎn)，或通過供應(yīng)商金融、應(yīng)收賬款保理進行融資，也需要進行充分的信息披露，并在資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表附注中對應(yīng)收賬款所采用的會計政策和判斷予以披露；如果企業(yè)客戶受疫情影響較大（如酒店業(yè)、旅游業(yè)或航空業(yè)等），更需要重視客戶的信用風(fēng)險變化，并對相應(yīng)的金融工具確認(rèn)、計量進行調(diào)整，同時在財務(wù)報告中充分披露，以滿足不同利益相關(guān)者的信息需求。

五、結(jié)束語

此次疫情暴發(fā)突然、傳播廣泛，毫無疑問會對很多企業(yè)形成較大沖擊，全球經(jīng)濟下行難以避免。目前，疫苗和特效藥物的研制工作還在進行中，疫情的未來發(fā)展情況無法預(yù)測，防疫措施正趨于常態(tài)化。本文研究認(rèn)為，在這次人類歷史罕見的疫情時期，企業(yè)要未雨綢繆、運籌帷幄，更為謹(jǐn)慎地對金融工具進行確認(rèn)、計量和披露，仔細評估每個套期項目行權(quán)的可能性。同時，在季報、半年報及年報披露中，客觀披露企業(yè)金融工具受疫情影響的情況，以期真實反映疫情下企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，為信息使用者提供決策有用的信息。