企業財務戰略管理研究

鮑鶴銘

一、財務戰略管理及其實踐意義

（一）財務戰略管理的內容和方法

在財務管理活動中運用戰略思維，能夠站在戰略高度，從企業長遠發展視角分析經營環境及其變化趨勢，圍繞戰略目標和近期經濟活動計劃制定財務管理規劃，為企業經營戰略的制定、實施提供信息和財務資源支持。一方面，從財務管理專業視角預測、分析落實未來一個財務管理周期經濟活動規劃所需的資源，評價投融資決策的科學性；另一方面，細化財務管理規劃，通過全面預算編制，運用量化指標反映企業的戰略目標、行動計劃，并且將其落實到企業內部不同的經營主體，明確生產、銷售等部門或分支機構的工作任務和管理目標。與此同時，財務部門還要以企業價值最大化為原則制定和實施籌資、投資和收益分配戰略，為整體戰略管理規劃的執行提供資金支持，保障現金流穩定的同時提高資金利用率。

（二）財務戰略管理的實踐意義

將財務管理職能上升至戰略高度可以實現對企業資金流動和價值創造過程的精準調控，是強化現代企業風險防控能力、不斷提升企業價值和競爭力的基礎。首先，引入財務戰略管理理念可以充分發揮財務管理部門在經營環境分析預測方面的優勢，通過收集和分析企業內外部環境信息和數據，讓決策層對經營形勢變化趨勢作出準確判斷，從長遠發展視角優化資源配置，有利于保障企業的健康發展［1］；其次，在實行財務戰略管理的情況下，企業可以強化全面預算管理，并且對具體的投融資項目進行全面的成本分析、績效考評和監督控制。動態優化融資形式、投資策略和風險防控措施，確保資金、技術等戰略資源使用效益的最大化。并且在客觀評價戰略規劃執行成果和各主體工作績效的基礎上，可以落實企業的激勵措施與獎罰制度，強化內部控制，同時有助于發揮員工的創造力。

二、制約企業財務戰略管理的因素

（一）運營理念和治理結構的缺陷

要想發揮財務管理在企業戰略規劃設計、實施過程中的導向和監控作用，必須讓財務管理人員參與戰略決策，發揮其對財務、非財務信息的分析和預測能力，客觀評價企業投融資項目的可行性，為管理層確定戰略目標、制定經濟活動計劃提供信息支持。但國內企業的治理結構和財務管理理念大多與運營規模、財務管理需求不符，對財務管理的戰略價值缺乏正確的認知，沒有為財務管理人員參與重要投融資項目決策和戰略規劃制定創造條件，制約了財務戰略管理職能的發揮。

（二）專業人才稀缺

實施財務戰略管理意味著相關崗位人員需要兼具現代企業財務管理知識和戰略管理能力，通過對影響企業戰略規劃落實的各方面信息進行分析，能夠準確判斷環境走勢及其對企業經營活動的影響，并且根據需要制定有效的控制策略。但財務戰略管理理念被引入國內企業管理領域的時間相對短暫，從業人員大多沒有接受過專業教育，或者缺乏財務戰略管理實踐經驗。因此，企業在探索將財務管理置于戰略高度、構建價值導向的財務管理體系時，面臨著專業人才不足的困擾。

（三）戰略規劃的執行和控制力不足

隨著企業投融資模式、經營環境和內部組織結構的復雜化，絕大多數企業意識到了強化戰略管理的重要性，而且在評估論證項目可行性、制定戰略規劃的環節非常重視財務管理部門的作用，將事前的成本分析和預算結果作為主要決策依據，保障了戰略規劃的合理性，但在戰略規劃的實施環節卻難以發揮財務管理的監督和控制職能［2］。這主要是由于現代企業的財務資源和組織結構分散、具體經濟活動計劃的執行主體多樣，而且業務部門與財務部門缺乏有效的溝通協作。在財務和非財務資源分配和使用過程中，財務部門很難及時匯總相關信息并完成經營成果考核和評價，無法對既定的管理策略作出前瞻性的調整，導致預算計劃的執行力和控制力不足，影響財務戰略管理規劃的實施效果。

（四）財務內部控制體系不完善

完整的財務戰略管理過程包括戰略決策、行動計劃設計、執行和監督評價。伴隨著企業財務管理周期的逐一落實，企業的內部控制體系是保障這一過程完整性的基礎。理想情況下，實施財務戰略管理需要完善的績效考評指標、授權審批制度、規范化的資金收支流程等內部控制機制的支撐。但目前多數企業的財務內部控制體系并不完善，體現為沒有系統化的績效考評和預算管理指標，財務管理制度和業務流程與財務戰略管理要求不符，不利于跟蹤評價和監督戰略規劃的執行情況。

三、強化財務戰略管理的有效策略

（一）強化戰略管理意識，并規范治理結構

為了讓財務管理順利介入戰略決策和經濟活動規劃的執行過程，企業必須首先規范治理結構，按照財務內部控制要求分配管理、監督和執行權，并且讓財務部門主管進入決策層；其次，企業管理層必須強化戰略管理意識，在確定戰略目標、選擇財務管理戰略類型時充分借鑒財務分析報告的相關內容，結合企業的經營情況、環境走勢作出理性抉擇。此外，企業應通過內部文化建設和員工培訓貫徹發展戰略與經營理念，為全面預算等財務管理規劃的執行創造良好的環境。

（二）優化人才結構

針對財務戰略管理人才稀缺的問題，企業一方面要關注市場動態，并把握引入優質人才的時機，優化關鍵財務管理崗位的人才配置；另一方面應深入了解員工的專業背景和工作情況，著力培養有發展潛力的財務管理人才。引導其明確職業發展方向，并為其提供學習和實踐機會，逐步優化企業財務部門的人才結構［3］。此外，還可以結合未來的財務戰略管理人才需求，改進現有的員工任職資質考評辦法，激勵財務管理崗位人員完善知識結構，適應不斷變化的崗位專業技術和實踐技能要求，為強化財務戰略管理儲備人才。

（三）推進業財融合

為了發揮財務戰略管理的導向和組織協調作用，實現企業整體戰略目標，應通過改進財務管理體系推進業財融合，促使財務和生產、銷售等部門以及不同層級的組織機構形成緊密配合，強化全面預算管理等戰略規劃的執行力；讓財務管理人員可以及時獲取財務、業務數據和相關信息，跟蹤評價經營成果，監控資金流向和流量，預測投融資環境變化趨勢。此外，企業應完善ERP系統功能并實現財務管理信息化，以便通過重構業務流程實時監控資金、信息和物流狀況。并且運用信息技術提升財務分析、會計核算效率，保障財務戰略管理規劃的全面執行，發揮財務管理的戰略規劃設計、實施和控制職能。

（四）完善內部控制體系

內部控制體系是發揮財務管理監督、評價和控制職能的基礎。針對當前企業績效考評和預算管理指標不完善的現象，必須結合財務管理實踐分析現有的預算科目設置、考績效核指標和評價標準的不足，依據相關理論并借鑒同行業的成功范例加以完善。此外，根據投融資戰略管理要求優化企業內部的授權審批制度，強化財務風險防控的同時規范資金收支管理，依靠財務管理信息化系統集中管控財務資源。根據財務管理環境走勢動態優化融資策略，為企業經營活動提供穩定的資金來源，同時提高財務資源利用率。

四、結語

實行財務戰略管理有助于保持企業的競爭力，在戰略規劃制定和實施過程中發揮財務管理人員的專業優勢，準確預判經營環境走勢和企業資金需求、現金流量變化，保障戰略發展規劃和經營目標的落實。針對國內企業財務管理體系不完善、人才結構不合理等問題，應通過深入研究相關理論、借鑒成功案例和不斷總結實踐經驗逐步解決。