芻議股權(quán)投資基金合伙企業(yè)稅收問題

張武峰

（浙江省財務(wù)開發(fā)有限責任公司，浙江 杭州 310006）

企業(yè)稅收分為很多種，比如權(quán)益稅、流轉(zhuǎn)稅等等，還有一些小稅種，合伙企業(yè)所涉及的稅種主要是增值稅等，但是在進行股權(quán)投資基金的過程中，合伙企業(yè)的稅收問題開始顯露出來。如果合伙企業(yè)在進行股權(quán)投資基金的過程中遇到了普通稅種或者特殊稅收，那么現(xiàn)有的稅收制度是否適用？我們既要保證稅收符合基本原則，保證稅收的合理性和科學性，還要保證稅收符合合伙企業(yè)的發(fā)展特點，保證稅收的公平性。

一、比較國內(nèi)外有限合作制度企業(yè)稅收制度

（一）實體模式

實體模式就是將合伙作為納稅主體看待，將合伙企業(yè)看作是獨立國家實施稅收制度。

（二）非實體模式

非實體模式與實體模式相反，將合伙企業(yè)看作兩個獨立的個體，通常用于合伙企業(yè)還沒有演變?yōu)楠毩业那闆r。

目前，法德等成文體系國家，采用的是實體模式，這些國家擁有完整的合伙企業(yè)稅收制度和政策，因此合伙企業(yè)通常被看作是一個整體實施稅收制度。通過不斷完善和修訂合伙企業(yè)法，使得合伙企業(yè)擁有了法定的工商地位，合伙企業(yè)被看作是獨立個體，實施稅收制度[1]。

而非成文體系的國家，例如英國和美國等，采用的就是非實體模式，這些國家的合伙企業(yè)可以不參照法律的體系和修訂的政策，依靠有關(guān)部門的規(guī)定相關(guān)公司的機制，來進行稅收規(guī)則的制定。但是這種制度很難確定合伙企業(yè)是否是一個納稅主體，在進行稅收制度的時候會產(chǎn)生一定的分歧。這種借鑒公司機制完成非實體模式的合伙企業(yè)稅收制度，讓企業(yè)作為非納稅主體，來進行逃避賦稅的行為。

我國采用的是準實體模式，既不同于實體模式，也不同于非實體模式，是一種符合我國經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀的一種合伙企業(yè)納稅制度。在2008年，國家稅務(wù)部門和財務(wù)總局聯(lián)合發(fā)表了《關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》，根據(jù)這個通知和其他政策的規(guī)定，提出了先分后稅的制度，并且從四個方面設(shè)計了逃避賦稅的方法。

第一，為了防止合伙人避稅，合伙企業(yè)需要作為納稅主體進行納稅，無論是營收、分配還是留成，都需要按照規(guī)定進行繳納。從這一條規(guī)定可以看出，我國的稅收制度并不是非實體模式，而是實體模式，這樣可以有效地防止合伙企業(yè)逃避賦稅的行為發(fā)生。

第二，為了防止合伙企業(yè)通過建立其他組織來逃避賦稅，我國規(guī)定企業(yè)的合伙人和相關(guān)組織在計算所得稅時，其所虧損的經(jīng)濟效益不能夠與利潤相抵，稅收正常繳納。

第三，有些企業(yè)還會通過關(guān)聯(lián)合伙人來進行稅收逃避，因此，我國規(guī)定，合伙企業(yè)不能夠?qū)⑹找娣峙浣o關(guān)聯(lián)合伙人。

第四，為了防止合伙人通過賬面虧損進行賦稅逃避，通知規(guī)定，作為合伙人，應(yīng)該根據(jù)合伙企業(yè)的經(jīng)營收益確定繳納的稅收金額。

二、合伙企業(yè)稅負簡要分析

（一）基金管理公司層面稅收

以我國規(guī)定的“先分后稅”制度為基礎(chǔ)，合伙企業(yè)在進行股權(quán)投資基金的時候不需要繳納所得稅，一方面是為了減輕企業(yè)的負擔，保證企業(yè)的正常運作；另一方面，也是為了促進我國經(jīng)濟的發(fā)展，強化市場經(jīng)濟[2]。

（二）合伙人層面稅收

合伙人層面的稅收主要是合伙人的個人所得稅，也就是說合伙人從目標企業(yè)中獲得的權(quán)益性投資，以及在項目過程中退出時轉(zhuǎn)讓項目的所得股權(quán)，根據(jù)實際情況，進行稅收繳納。

（三）基金層面稅收

在有限合伙股權(quán)投資基金管理中，作為合伙企業(yè)的合伙人，其基金管理人員主要有三個收入來源，第一是基金管理費，第二是投資效益，第三就是額外收益，按照合伙企業(yè)所得利潤的比例進行業(yè)績分成。合伙人作為法人合伙人和自然人以及有限合伙人三種情況時，所應(yīng)該繳納的稅種和履行的稅收制度也完全不一樣。

在作為管理投資基金合伙人的時候，就應(yīng)當根據(jù)其正常的管理費以及業(yè)績提成的百分之二十五來計算企業(yè)所應(yīng)該繳納的稅額，同時管理費還應(yīng)該繳納百分之六的增值稅。而對于業(yè)績提成這部分的稅額繳納和制度，我國還沒有一個明確的增值規(guī)劃，有的人認為應(yīng)該將增值稅作為合伙人的勞務(wù)所得，所以業(yè)績提成這部分的收入不應(yīng)該納入所繳納的稅種中，因此不需要繳納其增值稅，但是這種稅收制度在很多地方并沒有完全落實。

當基金管理人員是自然人的時候，就應(yīng)該根據(jù)其管理費和業(yè)績提成所得的百分之五到百分之三十五的超額賦稅進行稅收，而且還需要對管理費進行百分之六的增值稅繳納，不同地區(qū)的規(guī)定也不一樣，有的地區(qū)還需要繳納業(yè)績提成的百分之六作為增值稅。

在作為有限合伙人的時候，企業(yè)是不被列入規(guī)定的，基金管理人員需要根據(jù)企業(yè)的實際情況來判斷自己需要繳納的是自然人的稅額還是法人的稅額。

三、損失如何確定

合伙企業(yè)本來沒有所得稅的，經(jīng)過基金管理會等有權(quán)機構(gòu)和組織進行項目損失規(guī)劃和決定，直接從賬面上進行減值，這些損失可以直接作為企業(yè)的合法損益，不需要將合伙人的基金投入作為權(quán)益和負債。一旦發(fā)生了減值，雖然賬面處理不會直接沖擊權(quán)益負債，但是在結(jié)果處理上就會出現(xiàn)問題，實際的分配收益會發(fā)生改變，總資產(chǎn)會相應(yīng)地減少，而總資產(chǎn)減少也就意味著合伙總資產(chǎn)也會減少，合伙人在合伙企業(yè)投入的相應(yīng)份額減少，最后的權(quán)益份額也會減少。這就會造成合伙人一定的經(jīng)濟損失，而且合伙企業(yè)的營收依靠簡單的成本法和基金法是無法進行預(yù)算的，一旦合伙人與合伙企業(yè)的權(quán)益隨著資金的變化而產(chǎn)生變化，那么就會出現(xiàn)經(jīng)濟虧損的情況，通常是有錢一起分，不能夠?qū)⒒鸸芾硗Ａ粼诒砻娴馁~面管理上。而且減值的法律還不夠完善，整個稅收雖然在邏輯上是可以的，但是一旦落到實際上就會出現(xiàn)一定的問題，一些明面上的損失通常是為了向合伙人有所交代，但是進行訴求和沖裁的話不僅需要大量的時間而且沒有實際財產(chǎn)，法律證據(jù)也不足以支撐實際的減值行為。一旦發(fā)生減值，企業(yè)就會面臨兩難局面，而在這種情況下，利用較小的虧損和減值來規(guī)避破產(chǎn)的風險，是非常有必要的。

四、改進股權(quán)投資基金合伙企業(yè)稅收問題的建議

想要改進我國的股權(quán)投資基金合伙企業(yè)稅收制度，解決問題，就需要不斷借鑒其他國家企業(yè)先進的理念和體系，并根據(jù)我國的實際發(fā)展情況和企業(yè)的規(guī)模效益進行制度的完善。我國采用“先分后稅”的制度和原則，在這種框架體系下，不斷完善我國的稅收制度和體系，對于促進我國經(jīng)濟的長久發(fā)展極為有利。在完善制度體系的過程中，要立足于國情，保證合伙人應(yīng)有的法律權(quán)益之外，還需要保障市場經(jīng)濟的公平性，穩(wěn)固企業(yè)和合伙人在市場環(huán)境中應(yīng)有的法律地位。除此之外，我們還應(yīng)該堅持政策明確，降低稅收征納的成本，建立完善的稅收征納體系[3]。

第一，我們可以借鑒美國的股權(quán)投資基金合伙企業(yè)稅收制度和體系，將合伙企業(yè)看作是一個透明體，從而有效解決雙重征稅的問題。除此之外，我們還應(yīng)該吸取美國的發(fā)展教訓(xùn)，防止合伙企業(yè)利用合伙人或者其他相關(guān)組織來進行逃避賦稅的行為，保障市場經(jīng)濟環(huán)境的公平性。

第二，我們應(yīng)該不斷完善現(xiàn)有政策，健全體系，針對合伙人和合伙企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀制定專門的法律政策來規(guī)范現(xiàn)如今雜亂無章的合伙企業(yè)現(xiàn)狀。我們應(yīng)該嚴格規(guī)定稅收范圍內(nèi)成本、損失、效益和負債等金額，并制定完善的規(guī)章制度。對合伙企業(yè)的損失扣除問題、地點問題等做出明確的規(guī)劃判斷，讓不同類型的合伙企業(yè)都能夠按照制定的法律法規(guī)履行稅收制度。

第三，為了促使合伙企業(yè)的長久發(fā)展，我們應(yīng)該鼓勵合伙人進行長期的股權(quán)投資，對那些進行長期投資的合伙人，合伙企業(yè)應(yīng)該給予一定的優(yōu)惠和便利。合伙企業(yè)可以通過修改《個人所得稅法》，新設(shè)“資本利得稅種”，對那些進行長期基金投資的合伙人實施優(yōu)惠方案。

五、結(jié)束語

綜上所述，如今我國股權(quán)投資基金合伙企業(yè)稅收問題影響著我國市場經(jīng)濟的公平性，在一定程度上阻礙了我國經(jīng)濟的發(fā)展。雖然我國經(jīng)濟發(fā)展取得的成績很優(yōu)秀，但是由于我國經(jīng)濟發(fā)展起步較晚，各項規(guī)定和政策還沒有完全成熟，而且我國的特殊國情也不允許我國完全模仿其他國家的政策，因此我們還需要不斷努力，完善相關(guān)的法律法規(guī)，來解決股權(quán)投資基金合伙企業(yè)稅收問題。