經濟下行對我國中小企業的 影響及普惠金融實施對策

吳海青

（建行廣州荔灣支行，廣東 廣州 510000）

隨著國內外經濟環境的不斷變化，全球系統性風險不斷積聚，國際產業鏈影響深遠，中小企業面臨前所未有的挑戰。在全球經濟下行期間，金融機構在踐行普惠金融支持實體經濟發展中，更要主動作為，既要防范系統性風險，又要通過金融科技手段進行精準分析，加大對優質中小企業的支持力度，幫助企業快速加快生產，促進普惠金融健康快速發展。

一、中小企業抗風險能力低，普惠金融風險傳導性強

中小企業受其規模小、流動性差等客觀因素制約，必然成為經濟下行趨勢下影響最大的群體。特別是隨著全球經濟不斷低迷，國際原油市場劇烈波動、全球資本市場震蕩，美股接連多次熔斷等風險影響，全球金融系統性風險暴發加劇，恐慌指數不斷攀升，對國內經濟影響不容小覷，特別是國內中小企業，可能會帶來致命性打擊，影響深遠。

（一）部分中小企業或將因資金鏈斷裂而面臨破產

據不完全統計，我國80%以上的中小企業現金流不足以支撐三個月。經濟下行趨勢下，社會生產需求明顯下滑，企業訂單不斷減少，導致企業現金流無法及時補充，資金鏈吃緊。同時，租金、人工、水電及倉儲等剛性成本不可避免，收入端沒有新增來源，支出端剛性兌付，進一步加劇企業經營風險及困難。比如：消費類板塊，近期受國內外多種因素疊加影響，對全國旅游、酒店、影視、餐飲等行業影響巨大。

今年以來，受多種因素影響，旅游行業面臨大范圍訂單取消，景區關閉，不少酒店處于停業歇業狀態，傳導至交通運輸行業影響；又如影院等公共娛樂場所關閉，以往春節賀歲檔影片是每年影視行業重頭戲，2020年首季也是顆粒無收；餐飲業，全面取消堂食，影響巨大，不僅是消費端深受影響，生產領域、配送領域等也影響深遠。

據國內某商業銀行針對中小企業的統計數據，截至2020年5月30日，在受訪企業中，有47.5%受經濟下行趨勢影響嚴重，其中，有34.8%經營出現較大問題，有12.7%面臨資金鏈斷裂，有倒閉風險。如果全球經濟持續低迷，無法在未來三個月內得到有效控制，這一數據恐怕還會繼續增多，中小企業的經營面臨巨大壓力。

（二）經濟下行加大了普惠金融資產質量風險

中央政府高度重視中小微企業發展，近年來，國務院不斷強化政策導向，鼓勵金融行業加大力度發展普惠金融，各商業銀行針對中小微企業，不斷創新開發新的融資產品，切實解決中小企業融資難、融資慢、融資貴等問題。比如，建設銀行田國立董事長就將普惠金融戰略作為該行“三大戰略”之一。

普惠金融主要載體是中小企業。經濟下行趨勢下，普惠金融資產質量難免受到一定影響，特別是零售批發、旅游娛樂、餐飲酒店、物流運輸等行業，本身業務受消費需求影響嚴重，加上這類行業現金結算周期短，現金流要求高的屬性，經營性現金流隨時面臨斷裂。這類行業基本屬于勞動密集型產業，經濟下行對這類行業的影響更加持續、滯后，影響周期更長。

據不完全統計，今年以來，國內四大行數據顯示，普惠金融不良率及逾期率均出現不同程度的攀升，較去年同期相比，提升比率在1%左右，因此，要特別重視全球經濟下行對這類行業信貸資產質量的影響，避免持續惡化。

二、普惠金融，重在穩定、持續、健康發展

普惠金融是我國一項重要金融策略，保持普惠金融產品普適性，政策穩定性，尤為重要。普惠金融應立足于降低融資產本、簡化流程，真正為中小企業解決融資問題。商業銀行應通過風險模型分析、大數據測算等金融科技手段，不斷挖掘高成長性、發展前景好的中小企業，加大支持力度，實現普惠金融持續發展。

（一）強化金融科技手段，做好大數據分析

商業銀行高度重視金融科技發展，普惠金融不少線上產品，比如建設銀行的“云稅貸”，就是依托企業過往經營的含工商、海關、稅務、流水、征信數據等在內的大數據模型，精準測算給予企業普惠金融信貸額度。商業銀行應對現有的數據模型進行優化，特別是全球經濟持續低迷的今天，傳統的相關信息數據并不一定能反映企業的真實經營情況，如果簡單化的用過去的產品要素套用在現階段的企業數據選擇標準上，可能會出現系統判斷偏差。因此，應該及時調整策略，創新開發產品。

比如，廣東建行推出的“春暉行動”系列助力企業加快生產的新型信貸產品，如“云義貸”等，既結合了企業過往的經營數據，更前瞻性的結合了企業未來一段時間的訂單量，利用金融科技手段，綜合評估企業經營實力及真實資金需求，提高審批效率，助力企業加快生產。據統計，廣東建行在2020年前五個月就為當地企業投放了約2000億貸款，助力多家企業渡過難關。

（二）適時管控將有利于普惠金融長足發展

今年以來，國家陸續出臺多項紓困政策，其中包含延遲企業社保繳納、稅收繳納等，鼓勵地方政府、金融機構從多方面給予企業實質性支持，人民銀行還專項撥款信貸額度，引導金融力量紓困實體經濟。

商業銀行響應迅速，不斷出臺普惠金融優惠政策，其中包含調整還款期限，降低融資成本等多項有力措施。不可否認，經濟下行對部分行業企業的影響是不可估量的，盡管有多項政策幫扶，但未來還是難免有部分企業面臨破產，這就有可能是讓風險延緩暴露，而非消除風險。因此，更需要社會多方共同努力，政府大力支持，為企業未來的發展注入新動能，創造新的市場機會，提升企業未來經營實力。

此外，在全球經濟無法盡快得到有效恢復的情況下，普惠金融的風險暴露和化解問題，各商業銀行也需提前分析，提前布局。既要對高成長性、市場前景廣闊的行業加大信貸支持，也要對部分產能過剩、缺乏技術含量和核心競爭力的企業選擇逐步退出，適時引導和管控，從而保證普惠金融資產質量的安全。

（三）進一步加大普惠金融的政策支持。

國務院提出的“大眾創業、萬眾創新”，深入人心。其中，中小企業更是以前所未有的發展趨勢蓬勃發展。普惠金融，作為支持中小企業發展的重要金融政策，是一項長期的系統性工程。2019年以來，國際政治經濟形勢復雜多變，對國際商業產業鏈影響較大，再加上2020年以來的多重國內外因素影響，對中小企業發展更是雪上加霜，未來部分中小企業的銀行信貸業務也大概率會轉變成逾期或不良貸款。

政府及相關監管機構在大力鼓勵普惠金融發展的同時，也要對金融機構給予適當的金融指導政策，適當提升商業銀行在普惠金融板塊的風險容忍度，加快推進商業銀行發行地方中小微企業、民營企業金融債，并通過企業技術創新或人才引進，給予財政貼息或補貼等措施。同時，政府也應加快推進風險資金池，引入政策性融資擔保工具，建立完善的風險共擔保護機制。

三、經濟下行趨勢下，普惠金融應對風險沖擊的發展對策

隨著國內經濟的逐步好轉，消費回暖，內貿型企業的影響在逐漸消退，大部分中小企業需要的是消化今年前五個月的發展滯后給企業帶來的風險沖擊。但是，全球經濟環境不斷復雜化，將對出口外貿型企業，包括產業鏈條帶來沉重打擊。正確對待經濟下行趨勢下，普惠金融所暴露出來的風險隱患，堅守風險底線，盡責履職，實事求是，才能為普惠金融工作創造真正的發展機會，化危為機，實現普惠金融可持續發展。

（一）全面梳理存量客戶，逐戶摸查

商業銀行應對自身普惠金融客群進行全面梳理，摸清存量客戶經營情況，受經濟下行影響情況，還本付息壓力情況，建立名單制管理，實地檢查企業加快生產情況，了解企業未來經營規劃，訂單情況，了解企業水電費用單據判斷企業加快生產程度，了解企業員工工資發放情況，從而客觀的判斷企業經營現狀。針對短期內經營有困難，長期看好的企業，適當性的加大普惠金融支持力度，助力企業渡過難關；針對短期內經營有困難，長期發展趨勢不樂觀的企業，要在風險可控的原則上，鼓勵幫助企業實現轉型發展，同時要適當給予企業還款寬限期，爭取以時間換空間。

（二）強化考核問責機制，盡職免責

隨著普惠金融政策的不斷實施，監管機構對商業銀行普惠金融風險容忍率也相對放寬，商業銀行內部要明確盡職免責機制，杜絕從業人員因擔心風險問題而“不想做”“不敢做”等不作為的惰性思想。同時，適當地加大普惠金融在商業銀行綜合業務中的考核比重，強化考核問責機制，通過專項考核方案、重點行業扶持企業名單制管理等多種措施，引導金融信貸資金投向普惠金融重點發展領域，特別是針對制造業、高新企業、有核心競爭力的產業鏈條等，更要加大支持力度。員工管理中，樹立盡職免責信貸文化，堅決杜絕“不敢貸”或“亂放貸”等不良行為，普惠金融要立足穩定、健康、有序發展。

（三）運用金融科技分析，提前預警

金融科技助力風險管理，商業銀行要多利用系統監測，通過系統評級、重檢，機控智控等多種方式，利用數據挖掘等信息化手段，實現大數據精準分析，評估企業技術流等核心競爭力。既對存量信貸客戶進行分析，提前介入風險事項，提前預警重檢管控；又能精準識別新增客戶，實現新增客戶批量拓展，真正做到金融信貸資源精準滴灌，支持實體經濟，又能加快商業銀行普惠金融健康快速發展，做大規模，提升普惠金融的普適性及惠及面。

（四）建立多維風控體系，風險共擔

商業銀行應加大與政府相關部門聯動，比如與各省市工信部門、工商聯、稅務部門、中小企業局等政府部門聯動，實時掌握企業相關數據及金融服務需求，由當地財政部門牽頭，搭建風險資金池，引進政策性融資擔保機制，建立多維風控體系，商業銀行與政府部門，建立風險相互預警、相互補充的合作模式。同時引進政府主導基金、創新保險公司承保等多種機制，實現多部門、多機構共同扶持普惠金融發展，實現風險共擔原則。