財務分析 如何有效為企業經營決策提供參考的探討

江群

（廣州市帆鵬知識產權服務有限公司，廣東 廣州 510000）

改革開放以來，我國經濟迅猛發展。財務分析不僅在企業的經營決策中扮演著非常重要的角色，對于經濟的發展也起著非常重要的作用。企業需要聘請專業的財務人員，對企業的財務報表各項指標進行分析，了解企業的過去，評價企業的現狀，預測企業的未來。財務分析的效率和質量，直接影響到公司最高管理層的經營決策。

一、財務分析的內容及方法

財務分析是以會計核算為基礎的，財務分析是在會計核算的數據的基礎上，從企業的財務報表以及各類核算報表出發，用專業的分析方法，對企業的投資情況、融資情況、生產經營情況、盈利能力、償債能力、存貨管理水平、資金周轉水平等企業需要的指標及信息進行的分析。

（一）財務分析的內容

現金流分析，在當下現金為王的時代，有很多盈利情力強、市場前景好的企業因為資金鏈斷裂而破產，所以企業必須保留充足的現金流，這就需要企業對資金周轉的監管要落實到位，這就需要財務人員對資金周轉進行分析，結合公司經營目標、全面預算目標做出良性的資金運轉計劃；當企業的資金得到保障后，我們要分析我們的經營管理水平，財務應該融入企業經營的各個環節，包括產品、技術、工藝、材料的研究與開發環節，產品制造環節，材料采購環節，營銷與推廣環節，售后環節，只有深入到各個環節，財務分析才不會只停留在數據上，而是能通過數據看到數據背后的問題；在企業不斷發展的壯大的過程中，會向外部籌集資金，這時候要進行籌資分析，分析籌資渠道、籌資成本以及與籌資相關的可能的風險；企業成長到一定階段，除了滿足正常生產經營的需要后，還有資金盈余，當有好的機會來臨的時候，企業會去做投資，這個時候財務人員就要進行投資分析，投資分析主要分析投資風險、投資收益。企業在不同的成長階段，需要側重的方向會不一樣，財務分析領域的重點也就不一樣，企業應該根據自身的實際情況，找到關鍵問題，進行財務分析。

（二）財務分析的方法

財務分析有很多種分析方法，企業應該結合自身情況以及需求，選擇適合自己的分析方法，主要有比較分析法、比率分析法、趨勢分析法、因素分析法。比較分析法又分為財務報表比較、重要財務指標的比較和財務報表項目達成的比較，通過比較觀察其增減變動情況及變動幅度，分析其發展趨勢。比率分析包括相關比率和構成比率。例如，銷售凈利率是指企業凈利潤與企業銷售收入的占比，體現的是企業每產生100元的銷售收入能為企業創造多少利潤，這個指標值越高，代表企業的盈利越強，反之則代表盈利能力越弱。不同的分析方法都有其分析視角，財務分析時應全方位考慮，結合企業實際情況，選擇適合自己的方法，也可以綜合運用幾種分析方法進行分析。

二、企業經營決策面臨的問題

企業的經營決策對企業的發展起著非常關鍵的作用，關系著企業的發展存亡，正確的經營決策能夠提高企業的核心競爭力，能夠讓企業盡可能地規避內險，能夠幫企業把握商機，從而使企業價值最大化。但是，中國企業的經營決策仍然面臨很多現實的問題：首先，經營決策所需的信息掌握不夠，經營決策是建立在對過去的合理認識和對未來合理預期基礎上的，這就需要決策者要有準確、綜合的經營相關信息，對這些信息經過加工、分析從而做出科學的經營決策。其次，決策方法和程序不科學，企業在進行決策之前，應該進行充分的大量的調查研究，對企業內部條件和外部環境進行充分的分析和評價，權重每一個方案，從眾多方案中選擇最切合企業自身情況的方案。最后，企業經營決策沒有遵循科學的原則，經營決策是站在企業整體的角度，從企業發展的整體角度出發，而不能為了局部的或短期的利益去犧牲企業的長遠發展?？傊髽I的經營決策應站在長遠的角度出發，在全面把握企業內外部信息的基礎上，做出綜合的、科學的判斷，所以，在這個過程中，信息就成了經營決策至關重要的決策資料，尤其是財務數據，所以，財務分析在整個經營決策中起著關鍵作用。

三、企業經營決策中財務分析的作用

（一）為管理層經營決策提供支持

在經營中財務分析有著至關重要的作用，財務分析應全面考慮各個方面的因紗，包括會計數據的真實性、及時性。財務數據的真實性是保證財務分析結果的重要保障，企業的財務人員應該有良好的職業素養和扎實的專業知識，工作中客觀公正。一個企業的興衰成敗往往就在一個決定之中。當企業處理某一個時期，比如說資產負債率很高時期，這時企業管理者可能更著重于償債，會忽視或比較少關注其他方面，而企業決策層的決策，要考慮的因素應該是全方位的，這時，財務人員就要著眼于整個企業的健康良性發展，將企業看成一個整體，通過財務分析，合理整合企業有限的資源，為經營決策者提供既能合理償債又不影響企業正常生產經營運轉的方案，避免企業決策的思維盲。

（二）有利于完善企業的財務管理制度

財務分析對企業的經濟活動有預測、分析、控制、評價等重要作用，通過分析歷年來的收益和盈利情況，使投資者了解歷年來企業的收入增長情況、盈利情況對企業的作用和貢獻，重新分配各部門的工作，調度公司的資源，綜合各個方面，針對企業現狀制定出最科學、最能促使企業提高經濟效益良性發展的財務制度。企業財務制度的合理與完善能夠給企業帶來更加準確的定位，使企業能夠更加準確科學的預測未來的市場以及未來發展的方向。企業競爭日益激烈，市場瞬息萬變，擁有健全的企業財務管理制度是企業良性運轉的有效保障。

四、財務分析有效為企業經營決策提供參考的策略

財務分析要能為企業經營決策提供參考，財務數據的真實性、合理性是保證財務分析質量的重要保障，企業財務人員應秉承公平、公正的原則進行賬務處理、管理相關票據，并對不規范的收支進行監督。財務分析方法的選擇應科學、合理，要符合企業的現實狀況、具有可操作性，不能盲目地生搬硬套?，F在從以下幾個方面就財務分析如何有效為企業經營決策提供參考進行闡述。

（一）提高財務報告的質量

財務報告能否為使用人帶來價值，很大程度上取決于財務報表的質量。財務報告的編制首先應該是建立在合法合規的基礎上的，比如我們要遵從會計法，會計準則，這就要求企業要有專業的會計核算人員，會計人員的專業水平是會制約財務報告的質量的。其次，財務報告內容要完整，完整的財務報告包括財務報表、附注及財務說明。有的企業只編制財務報表不編制附注，也不對企業的日后事項、或有事項、關聯交易等進行明細的說明。再者，財務報表本身的數據失真，存在不合法甚至舞弊成分，包括原始數據的不真實和隨意調整報表數據所導致的不真實，還有為了達到某種目的人為對財務數據的調整。再有就是由于會計人員的失誤，從原始數據到財務報告的過程中出現錯誤，導致財務報告數據失真。最后，財務報告除了披露整個公司的經營狀況和盈利能力外，還應該揭示企業內部各個部門的經營數據，企業是一個整體，是由各個分部組成的，只要建議在各個分部分析之上而得出的結論，才是企業整體狀況的真實存在。

（二）提高財務人員的專業技能

隨著企業的不斷發展壯大，業務越來越多元化，財務人員的工作逐漸復雜化，對財務人員的要求也提出了更高的水平。財務人員由以前的會計核算、事后監督要參與到事前計劃、事中控制的角色上來，遠遠超過了以前的會計核算職能。財務人員要恪守職業道德，把誠信原則、法制觀念放在首位。財務人員要有更全面的目光，不能把財務工作同簡單的整理原始憑證、錄入記賬憑證、出具財務報表畫上等號財務人員的工作不再是簡單的賬務核算工作，這離現代意義上的財務人員的要求還差很遠，所以財務人員的觀念要不斷更新，現代財務人員的價值主要是做好財務分析、預算管理、風險預警、投融資決策分析，降低企業的運營成本，盡量規避企業可能預見的風險。財務人員要不斷學習，提升自己的專業知識、業務能力以及綜合素養，要熟悉各類財經類的法律法規，要把財務知識融入業務中，切實的去解決工作中遇到的問題。

（三）完善財務分析方法

在財務分析的時候，必須綜合了解各種財務方法的適用標準，注意財務分析方法的結合運用，還要注意各部門間進行溝通。要從只是簡單地對數字進行加工，轉向在分析數字的同時還要與業務部門進行溝通，了解數據變化背后市場環境的變化。在做比較分的時候，財務人員要分析比較值對企業有沒有參考價值。在用比率法進行財務分析的時候，要結合企業整體情況甚至行業環境來進行分析，由于行業不同、企業所處的階段和所面臨的機遇不一樣。比如，在分析存貨周轉率的時候，周轉次數固然越快越高，證明企業庫存積壓低，但是，也可能企業正面臨著市場機遇，過低的庫存儲備可能使企業脫銷，從而錯失市場機會。再比如，在分析應收賬款周轉率的時候，周轉次數也是越快越好，但有可能，企業為了追求過高的應收賬款周轉率而喪失了與客戶合作的機會，因為適當地放寬信用政策，在某種程度上可以促進企業與客戶的合作，提高銷售業績。總之，在進行財務分析的時候，不能單純地只從某一個比率或某一個指標出發，也不能生搬硬套。要將有關聯的財務指標結合起來進行分析，并且綜合市場環境、行業環境進行分析。