存在的問題與對策談企業會計報表分析中

周少媚

（深圳市億樂谷科技有限公司，廣東 深圳 518101）

一、企業會計報表分析的內容與主要方法

（一）企業報表分析的內容

1.償債能力分析。償債能力是一個最能體現財務能力的一個重要指標。對于債權人來說最關心的是企業的償債能力的強弱；企業管理層則關心企業的投融資決策的對否；而投資人、政府等外部人員則關心企業的財務風險大小等。因此在很多層面來說，定期對償債能力的分析起到至關重要的作用。

2.盈利能力分析。盈利能力是一個企業在某一會計期間內所獲利的能力。對債權人來說其關心的是利息產生后通過企業利潤的實現償還倍數；企業管理層則關心企業在期間內從事生產活動所獲得的利潤，從而讓管理層及股東都能分到更多的紅利、提供更多的發展機會及股東回報最大；而投資人、政府等外部人員則較關心的是投資回報率是否足夠高、分紅是否足夠的多、投資期是否足夠的短等。因此，盈利能力分析可以說是企業與利益相關方最關心的內容之一。

3.營運能力分析。營運能力分析是指企業各資產在使用期內的周轉速度。資產的周轉速度越快則代表流動性越好，使企業的償債能力變強、盈利能力提升，這個良性循環在企業內部形成。

4.財務結構分析。財務結構分析指資產結構比、負債結構比及所有者權益結構比的構成，從結構比中能看到資產、負債及所有者的占比去推斷企業的財務實力、風險性及平衡度。

（二）企業報表分析主要的方法

1.財務指標法。通過財務指標來看企業的財務健康度，是企業在一定時期內進行業績考核的評價結果，其主的表現為以下幾方面。第一，反映償債能力的指標較多用的是短期及長期償債能力指標，如短期償債能力指標有流動比率、速動比率、現金比率等，長期償債能力指標有資產負債率；第二，反映營運能力的指標有應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率等資產周轉率；第三，反映盈利能力的指標有毛利率、凈利潤率、成本利潤率等；第四，反映發展能力的指標有銷售收入增長率、凈利潤增長率等。財務指標法會因不同的行業可能存在較大的差異，因此我們在做財務指標對比分析時，應結合參考行業指標，這樣更能反映企業之間的可比性。

2.報表結構分析。報表結構分析是指各報表自身中各項目占比及互相聯系的一種分析，具體可以分三種。第一是比重法，如資產負債表中的總資產的構成分別是流動資產與非流動資產，流動資產中如以現金、應收票據、應收賬款、存貨、金融性資產及其他流動資產為主，其每一個項目占總資產的比例，從而分析得到其結構比重，同理其他各報表中各重要的構成項目也可以用比重法來揭示比重的健康程度。第二是比率法，比率法可以使用到跨報表之間數據的鉤稽關系，如現金流量表中的銷售商品勞務收入的現金與損益表中的主營業務收入就可以構成現金收入比率。第三是因素替換法，指相互有關聯的財務指標進行計算的一種分析方法，這個方法的原理是通過對指標中不同數據、時點等因素的更換，去判斷指標在不同因素場景下的變化得出量化的結論，在企業的經營中經常會較常被用到的一種分析方法。

3.杜邦分析體系。杜邦分析體系是一個綜合指標，綜合反映企業內部各個因素互相之間的關系，是前兩種方法的綜合延伸，可以較全面地揭示企業財務狀況的全貌，其最核心的指標是凈資產收益率，其反映股東投入資本后的獲利能力。使用杜邦分析體系做分析時，我們除了通過對每個財務指標進行層層分析外，還應結合因素替代法進行分析。第一，計算凈資產收益率=銷售凈利率×總資產報酬率×權益乘數，把公式中各指標層層分解就不難看出影響該指標的因素較廣，如銷售凈利率指標中的銷售收入、成本費用、稅費影響；總資產報酬率指標中的流動資產與非流動資產的變化，流動資產又以貨幣資金、交易性金融資產、應收賬款、存貨、預付賬款等等；公式中權益乘數主要受資產負債率的影響；這些數據的高與低直接會導致凈資產收益率指標的水平。第二，利用因素替代法把凈資產收益率的公式中各因素的當期數與上期數進行互相替代后進行差額的比較，得出每個指標在替換后對凈資產收益率的影響程度。

4.報表主體分析。報表主體的分析可以以合并報表的維度采取財務指標法、報表結構法及杜邦分析法綜合評價企業的整體狀況。在合并報表分析過程中，很可能會出現難以反映企業的結構風險及財務風險時，應結合不同主體的個別報表進行進一步分析才能使合并報表分析更具說服力及參考價值。所以集團合并報表分析可能在整個會計報表分析中存在一定的盲區及業務盲點，所以必須要把合并報表與個別報表同時結合起來分析才能發現不同主體的企業價值與問題，從而得到更好的解決。

二、會計報表分析存在的問題

（一）報表分析范圍的局限性

企業的財務報表分析是建立在財務數據的基礎上進行分析的，所以分析范圍非常狹窄，并沒有充分與企業真實的外部環境進行有效對比分析，同時再加上企業日益劇增的生存壓力與管理規范度要求在某種決策程度上可能是背道而馳所引起的數據的不準確或不全面等原因，導致財務報表分析在日常的經營決策管理中所起來的作用經常會被忽略。再者，外部財務數據獲取相對困難，很難形成內外數據的對比分析，從而無法做到知己知彼地找差距及自我改善的機會。

（二）報表分析的數據失真

財務報表在編制過程當中，若出現信息不全面或不準確又或不及時等原因時，會使財務報表的數據失真，分析報表報出時很可能就這失真的財務數據會誤導了報表使用者，嚴重時使報表使用者做錯決策蒙受損失。有部分的企業為了達到某種經濟利益，甚至可能在報表數據中做假，使原本難看的數據也會變成漂亮的數字，目的是讓投資人及報表使用人相信并從中獲利，但往往又由于做出來的數據頂不住審計及真相的壓力，當東窗事發后企業自身將會受到監管機構的嚴重處罰還接受著市場的背離，所以得不償失，從此企業為財務做假也付出了嚴重的代價，使本來可以好好經營的企業走上了不歸之路。

（三）報表分析工具與方法落后

報表中的數據來源全部日常經營的數據，而這部分數據則來源于日常的信息管理系統ERP，但很多企業在做數據信息流又只做了業務的開頭又或數據的質量無法保證，從而數據的抓取無法進行。與此同時，報表分析的方法較落后，沒有引進新的分析方法與技術，限于財務人員水平或各種經營原因只做了最基本的數據統計及最基礎比率分析，若出現數據異常時，無法得知從何處入手，是改善信息化系統還是改善人員水平又還是制度流程的問題，經常出現各種問題無法解決，然后進入一個死循環出不來，導致管理效率及決策質量無法提升，影響了這些中小型企業的發展速度，令人惋惜。

三、提升會計報表分析水平的改進建議

（一）擴寬數據收集的范圍

首先，在企業內部建立數據共享系統，結合內部的業務ERP系統，對CRM客戶管理系統、研發系統、物流管理系統、財務系統建立互相建立數據的聯系通道，使內部數據在收集時能較全面解決。其次，在企業外部要知道自身的競爭對象與標桿企業對象，若為上市公司或公眾公司的，可以利用上市公司的定期報告、信息披露及公開資料進行數據的收集，若為非上市公司或非公眾公司的，可以利用工商信息、行業協會、網絡數據平臺、行業分析公眾號等公開的數據進行對比分析，從內外的數據深入分析，才能更好地通過分析提煉企業與企業之間的差距，從而發現發掘企業的潛力點。

（二）提高報表分析中的數據質量

要想保證會計報表分析中的數據質量，首先要保證的是財報數據的完整性、及時性及準確性。完整性是數據要求中最基礎又最重要的，當財報的數據不完整時多過的談及時及準確是沒有意義的，那是因為已經數據已經缺失了。加強數據的完整性最有效又最直接的方法是對數據全流程的監控，每一個環節點都有上下游的控制節點，堅決反對數據做假的行為，同時借助制度流程的管理工具，全面監督數據的完善度。在完整性解決的時候，同步解決數據的及時性，提高財務人員的核算水平及監管職責，從而使會計數據的收集力度及效率及準確性逐步提高，讓企業的決策層及時、全面及準確了解企業當前的真實經營發展狀況，使之做出有利于企業的發展方向。

（三）優化財務管理工具與分析方法改善

現代化的管理使我們接觸到較多的財務管理工具，特別是中大型的企業，他們擁有更多的財力、人力、物力去準備信息化的建設及管理工具的運用，但在財力不雄厚的中小型或微利型企業來說，先維持能活下去是首要任務，那么對于這類財務微薄的企業來講，也可以在管理工具的優化與分析方法中找到自己的特色方法。首先，使用好企業自身的信息化系統ERP，它是數據流中一個非常重要又非常好用的工具，ERP往往沒有最好與最壞之分，用到位了才是最好的。其次，分析方法應及時更新，包括會計準則、政策更新、行業動態、內外結合、動靜數據、業務分布等都是分析的來源，不限于財務數據自身的限制，會計報表的分析全面分析是否到位，很多取決于資料的搜集方法是否到位。最后，除工具要用好、方法要用對外，還有人的因素存在，人的因素往往是與報表分析者密切相關，所以需要提高報表分析人員的專業水平、分析技能及職能道德，從意識上、專業上、方法去會計報表管理與分析當中落后問題。

四、結束語

隨著經濟的不斷發展，會計報表分析也面臨著各種迭代更新的要求，同時會計報表分析又是決策者不可或缺的一種決策性的信息，所以不容置疑地說，讓會計報表的分析真實、準確、全面地反映企業的真實狀況是一種義務，也是一種挑戰，更是我們回避不了的問題。