防控新興市場國家貿易風險

文/施天一 編輯/章蔓菁

在與新興市場國家的企業開展貿易活動時，我國外貿企業應重點防范匯率波動引發的買方履約風險、地緣政治因素引發的貿易摩擦風險以及貿易詐騙風險。

當前，面對以歐美為代表的傳統貿易市場的衰退，越來越多的國內出口企業開始將目光轉向新興市場。然而，相較于發達國家，新興市場國家的貿易風險往往較高，國內的外貿企業稍有不慎便可能引發損失。鑒此，亟需提高風險防范意識，并做好相應的風險管理工作。

匯率波動引發的買方履約風險

新冠肺炎疫情暴發以來，不少新興市場國家貨幣的匯率出現大幅波動。在此背景下，當地進口商需要支付高昂的貨幣兌換成本，導致在進口商品毛利率較低的情況下，進口商可能會因匯兌損失而拒付貨款；另一種情況是，雖然進口商愿意支付貨款，但所在國采取的外匯管制措施會限制其實際支付能力，同樣會引發買方履約風險。

為應對上述風險，國內出口企業可考慮從兩個方面予以應對：（1）充分利用各種金融工具來降低風險。國內出口企業在與買方簽訂合同前，就應將未來可能發生的匯率波動風險考慮在內，確定買方是否已采取了相應的匯率風險對沖措施。在一些情況下，國內出口企業可要求新興市場的買方乃至最終下游客戶一并向銀行購買遠期外匯，并向國內出口商出示相應購匯證明，以確保進口商在匯率波動時仍具有還款能力。此外，出口企業自身也可向所在地的金融機構購買無本金交割遠期外匯（Non-Delivery Forward，NDF）進行貨幣保值，也能在一定程度上對沖潛在的匯兌損失。（2）借助充分的信息收集來降低風險。匯率風險之所以能夠引發買方履約風險，歸根結底是買方自身的付款能力有所欠缺。對此，國內出口企業可在合同簽署前，先對買方的背景進行充分調查，如果買方自身經營實力一般，但其隸屬于具有一定規模的跨國集團，而集團內其他企業的實力尚可，則可考慮由實力更強的集團內其他企業來代替買方簽署合同，或者要求其為該筆進出口貿易提供還款擔保，以此規避買方因本幣貶值而拖欠貨款的風險。

地緣政治因素引發的貿易摩擦風險

2020年以來，印度與我國在軍事、經濟等多個領域發生摩擦，顯著增加了國內企業對印度開展貿易活動的難度。從企業反饋的情況看，無論是對自我國進口的貨物，還是對向我國出口的貨物，印度海關都加大了審查力度。針對當前與印度貿易往來的風險，國內外貿企業可通過與當地企業合作、了解印度海關政策動態以及做好下游市場研判等措施，提前做好風險防范。

一是積極與當地企業合作。在不少貿易活動中，政治因素帶來的貿易摩擦會使進出口雙方的利益都遭到損失。就此，國內企業可說服印度交易對手進行合作，共同應對危機。例如，國內某農化企業在2020年5月擬從印度進口一批原料，但該批原料卻被印度海關以檢查的名義扣押達兩個月之久。對此，中方企業與印度海關進行了大量的溝通，但并未取得顯著成效。其后，中方企業說服印度供貨方出面，由印度供貨方的律師向印度海關強調逾期不交貨給印度供貨方帶來的違約風險，方才使印度海關解除了對貨物的扣押。由此可見，在處理因政治因素導致的貿易摩擦時，要善用當地交易伙伴的力量，通過進出口雙方共同攜手合作，爭取更多的主動權。

二是密切跟進印度海關的政策動態。印度目前的海關政策對本國的進口方較為偏袒：允許進口方不付款便可提貨；規定貨物到港后30天內無人提取，則進入強制拍賣流程；要求退運貨物需要原買家同意的文件等。這些政策使國內企業在向印度出口時面臨較大的風險，一旦買方動機不純，在貨物到港后不提貨，或不配合提供退運材料，則可借拍賣契機低價獲取原貨物，使我國的出口企業“錢貨兩空”。特別是新冠肺炎疫情暴發以來，印度各大港口的清關能力參差不齊，貨物通關時間和買方提貨時間的不確定性進一步增加。對此，建議國內出口企業在出貨前務必以郵件等書面形式向買方征求發貨意見，在買方確認可按期提貨后再出運貨物，避免因買方難以提貨而造成損失。

三是提前做好下游市場研判。貿易摩擦增加了企業開展貿易活動的阻力，但不代表主動權的喪失。從實際情況來看，國內銷往印度的產品往往因為產品種類（例如勞動密集型產品或技術密集型產品）、銷售地域、市場品牌的差異而呈現銷售情況的分化。對此，出口企業如能及時跟蹤下游市場變化，做好印度市場的銷售情況分析和研判，則仍有可能在貿易摩擦中實現業績的逆勢增長。當前，一些企業已經意識到了這一問題，在印度當地聘用專人進行數據統計和市場分析，隨時了解下游市場的動態，包括產品銷售情況的區域分布、產品的更新迭代需求等。這樣既能在研發和生產環節進一步增強針對性，又能增加在客戶開發和合同簽署環節的籌碼，有助于自身在不確定的外部環境下找到相對穩定的業務拓展路徑。

貿易詐騙風險

新冠肺炎疫情暴發以來，全球對口罩、防護服、檢測試紙等防疫物資的需求激增。這在為國內相關企業帶來機遇的同時，也引來了一些貿易詐騙者的關注。實務中，不少詐騙方會冒用其他公司的名義來下單，要求國內企業將貨物發往非洲，利用非洲物流信息不透明的特點，“空手套白狼”騙取貨物。國內出口企業稍有不慎，便會跌入詐騙陷阱，造成嚴重損失。以國內某口罩生產企業（下稱“A企業”）為例。2020年上半年，A企業收到歐洲某國自稱為知名口罩公司——3M公司中間商（下稱“B企業”）的詢盤，稱亟需采購價值約百萬美元的口罩銷往非洲地區。然而，在雙方的溝通過程中，B企業始終不愿支付預付款，與此同時，中國出口信用保險公司（下稱“中國信保”）的資信調查則顯示B企業的成立時間非常短，并不具備與訂單規模相稱的付款能力。據此，A企業提出B企業須預付全額貨款方可發貨；B企業則表示可預付10%貨款，并出具了“3M證書”來安撫A企業。經過分析，A企業發現以下疑點：（1）從證書看，B企業提供的“3M證書”僅能說明B企業具備銷售資質，但無法證明其是3M公司的中間商；同時該證書上的印戳為電子圖章，可仿冒性較強。（2）從貿易背景看，其時，雖然非洲的新冠肺炎疫情較為嚴重，但歐洲疫情也很嚴重，如此大規模的口罩訂單，按理應該發往消費能力明顯更強的歐洲。（3）3M公司作為大型跨國企業，其大額訂單無需繞道歐洲中間商來詢盤。綜合上述疑點，A企業認為，B企業很可能是在實施貿易詐騙，借用3M公司的品牌影響力來混淆視線，真正的目的是將貨物騙取到非洲后直接提走。基于此，A企業回絕了該筆詢盤。此后，其他一些出口企業也接到了該企業的類似詢盤，只是訂單產品已從口罩變成了服裝、玩具等。這更加印證了B企業具有實施貿易詐騙的嫌疑。

鑒于疫情以來貿易詐騙風險有所提升，國內企業需要加強買方篩選，尤其對買方的真實性要進行甄別。具體可從以下幾個方面入手。

一是借助中國信保的買方資信調查，驗證買方的真實身份。買方資信調查可以在一定程度上對出口企業的信息渠道進行補充。出口企業可借助資信調查中的買方地址、買方稅號等信息，與買方自身所提供的信息進行比對，進而判斷買方的真實性。實務中，一些出口企業會通過中國信保提供的買方郵箱、電話等聯系方式先與買方取得聯系，并向其確認詢盤下單的業務員是否真實屬于該公司，以規避被不法分子冒名下單的風險。

二是出口企業自身要做好風險識別。出口企業可對相關貿易詐騙案例的特點進行總結，以資借鑒。目前看，以下三點應引起注意：其一，傾向于通過聊天軟件進行業務聯系，并排斥郵件回復，即便提供郵箱，也往往并非企業郵箱；其二，業務溝通中并不注重訂單的細節，不計較產品的具體款式，對價格的敏感性也較低，營造出一種“財大氣粗”“要急貨”的形象；其三，非常抵觸預付款，并且會要求賣方將貨物發往第三國（以非洲地區的國家最為常見）。因此，一旦遇到符合上述特征的“買方”，出口企業應格外警惕。

三是通過某些策略對買方身份進行核實。例如，出口企業可要求詢盤方先以公司賬戶支付一筆小額款項。如果交易明細上所顯示的付款賬戶名為買方公司，則可在一定程度上降低冒名頂替的風險。但需要注意的是，此類策略亦有可能被詐騙者繞過。例如，在近期發生的一起貿易詐騙案中，詐騙者冒充某國C公司向國內某企業下單，該國內企業遂要求詐騙者先通過C公司賬戶支付一筆小額款項。于是詐騙者轉而聯系C公司，稱其希望向C公司供貨，并向C公司提供了樣品；隨后又向C公司表示，上述國內企業為其上游供貨商，因自身暫時無法付匯，需要C公司向該中國企業先行墊付樣品費。C公司信以為真，向該國內企業支付了相應款項，導致該國內企業誤以為買方身份被核實，隨即向詐騙者發貨，并由此造成損失。為應對騙術日益“高明”的詐騙者，出口企業的風險防范措施必須不斷予以細化。