國有大中型企業資金集中管理問題探討

柴宗勇

一、資金集中管理概述

資金集中管理從其本質上來分析，它是一種對資金流轉過程進行監督的管理機制，主要是指一些大中型企業以及集團型企業通過制定和實施一系列制度和措施將所有成員單位的存量資金集中到總部財務，由總部統一配置和管控，在成員單位有資金需求時，總部財務可以根據其資金預算進行審批劃轉以及使用監督的管理過程。資金集中管理一般會遵循三個基本原則：一是統籌性原則，二是相機性原則，三是效益性原則。

二、國有大中型企業資金集中管理的積極意義分析

國有大中型企業由于其運營管理規模大、管理層級較多且內部運營管理關系復雜，資金在企業內部的流轉環節較多，管理難度大，因此對其來說，采用資金集中管理更具有特殊意義：

一是國有大中型企業實施資金集中管理能夠實現對企業總體資金資源的合理配置和安排，在提高資金使用效率的同時，可以較大幅度降低成員單位的資金使用成本。實施資金集中管理，一方面可以將擁有閑置資金的成員單位的資金集中起來為資金短缺的單位提供融資，這樣不僅為資金短缺單位提供了利率較低的融資，擁有閑置資金的單位能獲取一定的利息收益，同時由于企業總體融資規模無變化，只是通過資金調配滿足了內部資金需求，從而降低了資金成本；另一方面則是利用內部結算大幅降低資金的流轉效率，從而降低了資金的在途時間，提高了資金使用效率。

二是國有大中型企業實施資金集中管理能夠通過動態監管實現對成員單位的動態監管，從而有利于降低財務風險。實施資金集中管理模式之后，各成員單位的資金流轉都需要經過總部財務的審批，從而有利于總部財務充分掌握其經濟活動的實質和存量資金情況，實現了總部財務對其經營管理活動的動態管控，這對于降低企業總體財務風險十分有利。

三是國有大中型企業實施資金集中管理可以確保企業整體利益最大化，提升綜合實力。在實施資金集中管理之后，企業可以從總體戰略和價值最大化的視角來統籌配置資金，從而有利于企業總體戰略目標的實現和綜合實力的提升，確保國有資產保值增值，防止國有資產流失。

三、當前國有大中型企業在資金集中管理過程中存在的主要問題

（一）受分權和集權程度把握不準，資金集中管理的模式不清晰

集權與分權程度的控制是判斷企業資金管理集中度的關鍵指標。一般來說分散度較高的資金管理模式不利于國有大中型企業對資金統籌規劃，存在存貸兩高、資金安全性難以保障以及資金管理風險較高等問題。當前部分國有大中型企業在實施資金集中管理的過程中，難以對資金的集權和分權程度進行有效把控，造成資金集中管理的模式特征不明顯，對資金的集中管理優勢產生了不利影響。

（二）國有大中型企業在資金風險防范能力方面不足

對資金風險進行科學合理的防控是企業實施資金集中管理的關鍵，同時也是主要目的之一。當前國有大中型企業在資金風險防范能力方面存在的不足主要體現在：一是在資金借貸環節仍然存在成員單位長期拖欠總部貸款資金不還而總部財務卻出于維持穩定等因素考慮而難以采取有效措施和手段進行管控、不按照計劃用途使用借貸資金的現象；二是在資金支付環節風險預警防控機制較為欠缺，經常是在出現風險時臨時制定相應的應對和防范措施，這些措施一方面主觀性較強，另一方面缺乏體系性，難以形成有效的事前防控。

（三）國有大中型企業的資金預算管理體系約束力不強

資金預算是資金集中管理的重要工具，同時也是國有大中型企業總部對其下屬成員單位進行資金監控的常用手段。在實際工作中，部分國有大中型企業在資金集中管理過程中存在資金預算管理體系約束力不強的問題，主要表現在：一是在資金預算的編制上報環節，總部預算管理部門沒有對下屬成員單位的資金預算真實性進行嚴格的審核；二是在資金預算的執行過程中，沒有制定較為較為完善的制度來對成員單位的預算資金用途進行嚴格約束，存在“總額不超，用途混亂”的問題，事中約束力不足；在資金預算執行完成后沒有對執行情況進行分析和考評并施以獎懲，缺乏事后約束。

（四）國有大中型企業的資金集中管理信息化建設有待優化

健全科學的信息化環境是實施資金集中管的先決條件。在資金集中管理實踐中，部分企業受管理成本以及管理體系的局限，在資金集中管理過程中的信息化建設不夠全面，資金預算管理、資金收支、財務核算等不同子模塊之間的數據信息共享度不足，仍然存在信息不對稱、信息孤島等問題，這在一定程度了弱化了集中管理的約束力度和效率。

四、國有大中型企業資金集中管理優化的對策

結合資金集中管理的相關理論以及上文所總結的國有大中型企業在資金集中管理實踐中所存在的問題，筆者建議從以下角度采取對策來對國有大中型企業的資金集中管理進行優化：

（一）采用“現金池”形式的資金集中管理模式

在理論上國有大中型企業可以采取的資金集中管理模式較多，例如財務公司模式、結算中心模式、統收統支模式以及備用金撥付模式等，這些模式雖然各具一定的優勢，但是適用的范圍有限且各具一定的劣勢，特別是在集權、分權程度方面難以合理控制，在此筆者建議國有大中型企業采用“現金池”形式的資金集中管理模式。“現金池”模式主要是指以資金的集中管理作為支撐，同時依托于現代互聯網信息技術和銀行的專業服務，對集團的資金做到統籌規劃、隨時監管，這種模式的優勢也較為明顯：一方面是充分融合了其他幾種資金集中管理模式的發揮資金規模優勢、降低資金成本以及資金風險等方面的優勢，另一方面則是在集中的同時利用系統賦予了成員單位一定的自主權，有效規避了集權、分權程度的利益博弈問題。

（二）全面提升國有大中型企業的資金風險控制能力

國有大中型企業要全面提升其資金風險控制能力，為資金集中管理創造良好的環境，須從兩個方面入手：一是在資金集中管理體系中植入必要的風險預警和防控機制，即通過提高各成員單位的資金風險意識、結合資金風險的評估評價定性和定量指標建立資金風險預警體系以及要求各成員單位定期提交資金風險評估報告等方式來對國有大中型企業的總體資金風險進行識別和評估，并據此結合風險承受能力以及風險偏好等制定應對策略；二是在國有大中型企業內部引入嚴謹的信貸管控機制，以實現對成員單位的內部融資活動的規范操作，降低其在資金使用過程中的風險。

（三）優化資金預算管理機制，提升其剛性約束力

國有大中型企業應當在資金預算管理過程中，一是在預算的編制環節實施從嚴審核的原則，充分結合各成員單位上報的資金預算及其前期資金實際使用情況以及執行結果進行審核，確保資金預算的約束力度；二是在資金預算執行過程中利用信息化的手段實現預算與執行之間的動態聯動，確保能夠對個各成員單位的預算執行進行動態監控，及時發現問題和風險；三是在資金預算執行后實施分析、考評、稽核和獎懲等工作，確保各成員單位嚴格執行資金預算，從而提升資金預算的剛性約束力。

（四）優化國有大中型企業的資金集中管理信息化系統，實現信息共享，減少資金管理風險

要優化國有大中型企業的資金集中管理信息化系統，其關鍵在于提高信息共享度，降低信息孤島和信息不對稱問題。因此筆者建議國有大中型企業應當依托當前的云計算和大數據技術等，實現資金收支、資金預算以及財務核算等不同模塊之間的資金流轉信息共享，降低不同模塊之間的數據壁壘，從而減少因信息共享度不足和信息不對稱而出現的各種利益博弈和資金集中管理風險。

五、結束語

資金集中管理對于國有大中型企業來說具有十分特殊的意義，因此在實務中應當強化其資金集中管理。本文結合當前國有大中型企業在資金集中管理過程中存在的問題，分別從四個角度針對這些問題提出了相應的優化對策，意在幫助其改善資金管理水平，減少資金管理風險。