加強企業應收賬款管理的思考

趙香燕

摘要：應收賬款在企業的經營和發展中占據著至關重要的地位和作用，當前多數企業的應收賬款管理水平參差不齊，成為困擾企業可持續性發展的重大頑疾，本文結合多年財務工作經驗，從三方面就如何加強企業的應收賬款管理進行分析探討，以期為當前普遍存在的應收賬款管理問題提供些微意見和參考。

關鍵詞：應收賬款? 管理? 企業

應收賬款從會計意義上而言，主要由產品、商品或勞務等轉化而來，是當前信用銷售模式下，企業在進行生產經營活動時基本上均會產生一種流動資產性質的債權，也是企業重要的有形資產。隨著近年來我國商業信用的日漸盛行，企業中應收賬款的數額呈現明顯的巨幅增加態勢，因此，加強應收賬款管理也成為企業財務管理工作的重中之重。然另一方面，由于應收賬款具有變現周期長、變現需求量大、依賴度高等客觀性特點，導致很多企業應收賬款的管理水平參差不齊，企業潛存巨大的應收賬款風險。基于此，現本文結合多年財務工作經驗，就如何加強企業應收賬款的管理進行分析探討，以期實現企業持有應收賬款的成本最小化和企業價值的最大化。

一、準確評估客戶資信狀況，明確客戶信用等級

當前，我國信用環境亂象叢生的現象依然比較普遍，客戶作為企業的授信對象，其能否遵守信用按期按量地還款在很大程度上影響到整個賒銷業務的可持續性發展。實踐中，客戶自身的還款能力以及還款意愿直接關系到企業日后全額收回應收賬款的可能性，而由于當前我國的社會信用管理體系尚未完善，市場尚不能充分發揮對信用狀況的獎懲作用，因此相對于少部分的不具備還款能力的客戶而言，具備還款能力但還款意愿不強的客戶在整個信用賒銷進程中更為常見，企業一旦不能準確、嚴格地評估和審核客戶的資金狀況、償債能力以及抵押、質押資產狀況等資信情況，勢必會加大逾期應收賬款的發生率和壞賬風險率，進而導致企業陷入財務困境。因此，企業要保證日后能最大限度地收回應收賬款，首先要全面收集整理客戶資信信息，進而在此基礎上明確客戶信用等級，并給予相應的信用政策。具體措施主要如下：

（一）收集整理客戶資信信息

通過市場調研、客戶財務報告、行業網站以及銀行、工商、稅務部門等公布的信用等級資料等手段措施，將與客戶信用情況相關的靜態及動態信息進行完整性、全面性地收集整理，建立客戶檔案，以幫助企業更好地掌握客戶的真實資信狀況，有效識別客戶信用風險。應收集的客戶信息主要包括如下內容：第一，企業發展歷史，如發展狀況、重大變革事項、近期重大事件;第二，經營狀況，如主營業務范圍、經營規模、產品競爭力、經營業績;第三，組織管理狀況，如管理組織結構、股東信息、關聯企業;第四，財務比率，如資產負債率、銷售現金比率、流動比率、銷售凈利潤率;第五，信用記錄，如開戶銀行付款記錄、履約記錄、貸款記錄、支付能力變化情況、貨款的歷史結算情況、違規違紀情況、同行評價等等。實踐中，針對以上信息的收集并非固定式的，但應越詳細越好，對于企業發展歷史、經營狀況、組織管理狀況等靜態信息可通過前期市場調研、行業網站等途徑進行收集，而對于財務比率、信用記錄等動態信息則需要在購銷業務開展過程中借助客戶財務報告及銀行等部門公布的信用等級資料進行收集。

（二）明確客戶信用等級

結合行業特點及客戶的基本情況，科學性地從所收集整理到的海量客戶資信資源中選取重要的信用風險因素，作為指標并賦予權重和評分標準，一般來說，可從企業自身特征、財務狀況以及商業信譽三大方面，綜合考量客戶的還款能力以及還款意愿。具體指標可參考如下，首先，企業自身特征指標：成立時長、注冊資本、公司性質、品牌忠誠度、領導者素質。其次，企業財務狀況指標：第一，成長能力，營業收入增長率、總資產增長率、凈利潤增長率;第二，盈利能力，銷售凈利率、資產凈利率、股東權益凈利率;第三，營運能力：應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、總資產周準率;第四，償債能力，流動比率、速動比率、資產負債率、利息保障倍數。最后，企業商業信譽指標、銀行信用狀況、商品信用狀況、合作次數、企業信用。實踐中，各指標的選擇、權重以及評分標準等應由企業各相關職能共同商討確定，以企業信用評分為例，無違規經營記錄、偷稅漏稅、不良信貸、合同違約、消費者投訴等可得8分，情形輕微則適當扣分，否則0分;又如，資產負債率評分標準，≤50%=8分，每上升1%扣0.2分，≥90%=0分;流動比率評分標準，≥10%= 8分，少1%扣2分，≤6%=0分，等等。此外，各項指標的權重及評分應隨市場、客戶情況的變化而進行適當調整，以更好地掌握客戶不同階段的真實信息情況。如此，通過科學的評分明確客戶信用等級，將客戶劃分為如下五個級別：AAA級（≥90分）、AA級（80～89分）、A級（70～79分）、B級（60～69分）、C級（≤60分），針對不同信用等級給予客戶相應的信用政策。

二、建立客戶履約風險外控機制，加強逾期賬款管理

由于信用銷售的復雜性、客戶分布的分散性以及商業往來中證據遺失、履約瑕疵、客戶失信或者企業催收方法選用不合理、催收人員缺乏有效的催收手段等種種原因，很容易造成賬款逾期問題，有相關數據顯示，發達國家企業的應收賬款總額中逾期賬款的比例只有10%，而我國企業中應收賬款總額中逾期賬款的比例卻往往高達60%，成為困擾企業發展的一大頑疾。因此，積極建立客戶履約風險外控機制，通過建立指標監控機制、客戶履約風險預警機制以及早期催收機制等措施，加強逾期應收賬款管理尤其是賬齡長的應收賬款的壞賬管理，是確保及時追回應收賬款的重要基礎。具體措施如下：

（一）建立指標監控機制

該機制主要由逾期天數、風險征兆、DSO 風險和賬齡結構等四項監控指標構成。其中，逾期天數是信用風險最重要的敏感因素，企業應收賬款的賬齡越長則賬款收回的概率越小，發生壞賬損失的風險性越高，結合以往工作經驗看，一般以賬齡≤60d為催收賬款最佳時期，>60d后則催收成功率越低。同時，加強對客戶履行合同付款義務過程中可能出現的風險征兆的監控力度，如拒收發票、拒絕對賬、到期不付貨款、拒收催款函、拒收律師函、有意拖欠、編造理由拒付貨款以及資金緊張、轉移資金、信用惡化、經營異常、異常變更等，從而幫助企業及時、客觀、有效地掌握應收賬款的變化情況，發現客戶有可能潛存的信用問題。最后，根據企業的年度財務數據、賬齡結構指標等科學設置 DSO 風險監控指標及賬齡結構監控指標，同樣根據以往工作經驗看，一般客戶應收賬款DSO 風險監控指標以99d（可上下浮動5d）為宜，賬齡結構監控指標可為：年末應收賬款賬齡 1 年內的不低于86%;1～2 年的為12.5%;2～3年的不高于1%;3 年以上的不高于0.5%。

（二）建立客戶履約風險預警機制

由賬齡分析員結合賬齡分析，針對不同信用期限內的客戶的賬款到期、逾期情況，針對性地提出相應的預警警報，如：賬款到期7d時提出到期提醒;賬款逾期60d時提出貨款逾期預警;賬款逾期 1年前 3個月時提出賬款風險預警;賬款逾期2年前3個月時提出賬款時效預警;賬款逾期 3年前 3個月時提出賬款壞賬預警，進而有效降低企業應收賬款的風險。實踐中，企業同樣可結合自身具體情況，提出適合本企業的預警機制。

（三）建立早期催收機制

實踐證明，賬款逾期的時間越長則回收難度越大，因此在客戶逾期時及早建立催收機制，采取相應的催收措施尤為重要。結合以往工作經驗看，針對信用期內的回收賬款，可由銷售代表或信用管理專員采取短信、郵件以及電話等方式對客戶進行提醒;針對逾期0～6個月的應收賬款，則可由信用管理專員通過信函、傳真、電話等方式向客戶發出逾期催款通知;針對逾期6～12個月的應收賬款，可由信用管理經理采用上門拜訪或是發放掛號信進行最后通牒的方式進行催收;逾期12個月以上的應收賬款，可由企業法務人員通過律師函、訴訟等方式收賬，以有效提升逾期賬款催收效率，最大化地降低企業經濟損失的可能性。

三、合理運用應收賬款融資，有效解決企業資金鏈問題

資金鏈是企業賴以生存和可持續發展的生命線，應收賬款作為補充企業資金鏈的重要來源，一旦其比重過高則很容易造成企業資金的流動性風險和壞賬風險，尤其是逾期賬款占應收賬款總額比例較大的企業，所承擔的賬款回收風險更大，而隨著近年來我國商業信用的日趨盛行，企業應收賬款大量沉淀、占流動資產比例越來越大的現象愈發普遍，不但嚴重影響到企業的資金周轉，而且加大了企業資金鏈斷裂的風險。因此，企業可通過合理的融資方式，以有效解決企業資金鏈問題，尤其是對于存在大量應收賬款又需要大量資金支持的企業而言，合理運用應收賬款融資的意義更大。結合本公司以往經驗看，常用的方法有參與應收賬款保理業務以及應收賬款余額替代流動貸款額兩種，具體如下：

（一）參與應收賬款保理業務

該項業務雖然在我國屬于新興業務，但隨著近年來我國應收賬款的持續增長，為保理業務的進一步發展提供了廣闊的空間前景，因此適當地開展保理業務，已成為越來越多的企業有效緩解自身資金壓力、降低信用風險、減少壞賬損失的重要手段之一。實踐中由于保理業務程序復雜，涉及企業自身（賣方企業）、客戶（買方企業）、保理商（銀行等）等多方主體，因此在開展業務時需要企業各部門之間的協調配合，并嚴格注意保理機構、保理類型的選擇以及保理合同的簽訂、公證等流程環節。以保理類型選擇為例，應收賬款的保理業務主要包括明保理、暗保理，有追索權、無追索權，折扣保理、到期保理等多種方式，企業在開展保理業務時應側重根據所要進行保理的應收賬款的性質，科學選擇保理類型，如對于還款可能性大的應選擇有追索權的保理，對于那些來自于高風險客戶的應收賬款則應選擇無追索權的保理方式。

（二）應收賬款余額替代流動貸款額

該方法一般要求關聯方企業滿足“經營規模較大、應收賬款余額較大、在銀行有流貸額度”三大條件，是企業在應收賬款催收無效情況下常采用的一種有效方法，主要是由企業自身與銀行、關聯方企業三方簽訂合同協議，由企業在關聯方企業所貸款的銀行進行貸款（貸款額度≤應收賬款余額），最后由關聯方企業來償還企業所貸款項，從而達到有效加快資金周轉的目的。

總之，在當前的信用銷售模式下，多數企業往往存在大量的應收賬款，應收賬款在企業的經營發展中的地位和影響空前，因此，如何有效地加強應收賬款管理，從而增加企業現金流入量、減少壞賬損失、促進資金高效周轉以及維持企業長期可持續發展，對企業的戰略發展意義重大。因此，在今后的工作中，我們應繼續加大對這方面問題的研究，針對當前應收賬款管理中存在問題不斷加以改進，切實提升企業應收賬款的管理水平，從而最終實現企業創造有效利潤的戰略目的。

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作者單位：廣西壯族自治區工人醫院