城商行發展戰略轉型的邏輯困局及突破研討

秦思明

摘要：目前，在理論與實踐中，對城商行發展轉型多有論及，但發展轉型困局的原因卻少有探究。唯有在尊重事實、符合邏輯的前提下，理清城商行發展轉型困局的根源，并采取針對性措施，方有助于城商行的轉型發展。

關鍵詞：發展 轉型 困局 措施

近年來，城商行轉型發展陷入困境，國內多有學者及相關業務人員對此進行討論，但對城商行轉型發展陷入困境的原因及相應的解決路徑鮮有論述。本文試圖在尊重事實、符合邏輯的前提下，對此進行初步分析。

一、城商行發展的歷史階段及發展戰略思想形成

（一）城商行發展的歷史階段

城商行歷經40年的改革發展，大致分為五個階段：

孕育產生階段（1979～1994年）。1979年，全國第一家城市信用合作社——河南省漯河縣城市信用合作社組建開業。此后，全國各地相繼成立城市信用合作社。因改革開放后對城市金融機構提出了強烈的需求，截至1994年末，全國已有城市信用社5200家[1]。

整頓聯合階段（1995～1997年）。1995年，開展城信社的清理整頓和城市合作銀行的組建工作。1995年7月， 全國首家城市合作銀行——深圳城市合作銀行開業。1995年9月，國務院印發《關于組建城市合作銀行的通知》，決定在全國35個大中城市組建城市合作銀行。截至1997年12月，全國已有145家城市合作銀行。

風險化解階段（1998～2003年）。1998年3月，中國人民銀行與原國家工商行政管理局印發《關于城市合作銀行變更名稱有關問題的通知》，145家城市合作銀行陸續更名為城市商業銀行。城商行成立之初，因承接了歷史累積的金融風險而背負了沉重的歷史包袱。從2000年開始，央行對城商行實行“鞏固、改革、整頓、扶持”和“一行一策、分類監管”的政策，城商行總體風險水平大幅下降。地方政府在城商行不良資產處置過程中發揮了重要作用。

重組擴張階段（2004～2011年）。當時的城商行仍然面臨資本匱乏、撥備不足、質量惡化的困境，2004年6月，按照“一逾兩呆”口徑計算的不良率達到12.36%。2004年11月，銀監會發布了《城市商業銀行監管與發展綱要》，重新啟動城商行聯合重組、跨區域經營以及上市等系列進程。2006年，銀監會出臺《城市商業銀行異地分支機構管理辦法》，明確提出：“對于滿足各項監管要求，且對達到現有股份制商業銀行中等以上水平的城市商業銀行，將逐步允許其跨區域經營”。2009年4月，銀監會發文進一步放寬城商行跨區域經營的準入政策，跨區域經營成為城商行規模擴張的重要手段。2011年4月，銀監會暫停跨區域經營審批。到2011年底，我國已經有91家城商行實現了跨區域經營，設立異地分行375家。通過重組，城商行優化了資源配置，拓展了服務空間，延伸了服務網絡，實現了規模擴張、效益增長。

轉型發展階段（2012年至今）。隨著我國經濟進入新常態，城商行也在探索改革創新和業務轉型，試圖通過綜合經營方面，提供多元化金融產品，滿足多樣化客戶需求，維持規模增長[2]。2011年前后，我國城商行開始擴張金融市場業務：第一，2011年年末開始新一輪貨幣寬松，但由于經濟下行壓力大、利率市場化改革預期等，銀行向實體經濟放貸的積極性不高。在此背景下，表外業務、理財、信托貸款、委托貸款等快速發展，大量資金通過同業渠道融出，注入信貸受限的地方融資平臺、房地產企業等以獲取高額利潤。第二，2011年以來城商行難以繼續通過跨區域經營實現自身的規模擴張，業務多元化成為城商行經營與發展新的突破口，發展同業業務、發行次級債和理財產品等非傳統業務成為城商行調整資產負債結構和規模擴張的重要手段。2013年-2016年城商行金融市場業務迅速擴張，也積累了巨大風險。2017年監管部門實施“嚴監管”引導城商行回歸信貸模式，服務實體經濟，使這一勢頭得到控制。同時，互聯網金融的迅速發展，使城商行的主體業務受到很大沖擊和侵蝕。2019年末的新冠疫情又對信貸資產安全產生重大影響。因此，城商行的戰略轉型既面臨巨大壓力，進展也很艱難。

（二）城商行發展戰略思想形成

縱觀城商行發展的不同歷史時期，貫穿始終的發展戰略思想就是追求規模與速度。之所以如此，一是這種思想符合改革開放以后整個社會的“趕超”心態;二是進入新常態之前，中國經濟較長時間保持較快的增長，為城商行追求發展規模與速度奠定了經濟基礎;三是城市經濟和民營經濟的發展對城市金融機構有強烈的需求，而供給則相對不足，為城商行規模擴張提供較大空間;四是在經濟進入新常態、金融體系不斷完善、市場競爭日益激烈的情況下，城商行沒有從根本上調整戰略思想，而是通過綜合經營、擴張金融市場業務，實現業務轉型，維持規模增長，因此積累了巨大風險而受到監管制約。

在追求規模與速度的發展戰略思想指導下，城商行在制定發展戰略上則是小城商行復制大城商行的發展戰略，所有城商行都效仿國有控股銀行或全國性股份制銀行的發展戰略，表現出“跟隨式”“同質化”的特點。

二、發展戰略轉型的邏輯困局及戰略發展觀選擇

（一）發展戰略轉型的必要性

近年來，城商行陷入經營困境，城商行要獲得發展生機，必須實施戰略轉型。首先，城商行發展環境發生巨大變化，客觀上要求城商行必須進行戰略轉型。表現在：第一，經濟轉型發展及社會主要矛盾轉化要求城商行經營模式從根本上轉變，放棄單純追求規模速度，轉向高質量發展;第二，經濟增速放緩，經濟發展中的風險積累與釋放必將沖擊城商行經營管理;第三，金融監管的強化客觀上要求城商行規范經營，回歸本源;第四，經濟市場化深入與金融市場競爭加劇迫使城商行進行戰略調整;第五，金融開放提速是城商行的機遇和挑戰;第六，互聯網金融的挑戰迫使城商行必須創新經營;第七，互聯網金融與資本市場的發展帶來的資金“脫媒”加劇是城商行必須應對的現實;第八，行業生態發生巨大變化，市場化在弱化地方政府行政干預的同時，也失去了地方政府的保護與支持，弱化了地緣優勢。造成城商行分化嚴重、小銀行風險加大、風險事件增加等。特別是城商行在發展戰略思想上偏離政策定位，盲目追求“做大”，一味追求資產規模擴張，忽視“做細”“做精”“做強”，疏于公司治理、風險管控、穩健合規經營等內涵發展。

（二）發展戰略轉型的邏輯困局

近年來，城商行的戰略轉型并未取得實質性突破，陷入了戰略轉型的邏輯困局。直接體現在戰略定位與發展戰略目標的協調與沖突上。監管機構對城商行的戰略定位是“服務地方經濟、服務小微企業、服務城鄉居民”;城商行確立的發展戰略目標則是以資產、收益的規模及增長速度為主。如果城商行堅守戰略定位，因地方經濟、地方企業的發展規模和水平及其不平衡性，會嚴重制約城商行發展目標的實現。如果城商行追求戰略目標，實現規模擴張與速度增長，則導致偏離戰略定位，通過跨區域經營，或脫離實體經濟過度擴張金融市場業務以實現規模增長和套利。如果不能有效協調城商行戰略定位與戰略目標，城商行將無法突破發展戰略轉型的邏輯困局。

（三）戰略定位與戰略目標的協調及戰略模式選擇

城商行欲突破戰略轉型的邏輯困局，必須有效協調戰略定位與戰略目標的關系。城商行的戰略定位既有其歷史基因所決定，目前要求其回歸定位又是經濟轉型發展的現實需要;城商行戰略目標需要服從戰略定位，同時又要適應新常態下經濟轉型發展和金融發展環境的變化，從而在尊重事實、符合邏輯的基礎上，實現戰略定位與戰略目標的有效協調。而為保證戰略定位與戰略目標的有效協調和實現，城商行在戰略思想上，必須明確兩個基礎性問題：一是堅守“服務地方經濟、服務小微企業、服務城鄉居民”的戰略定位，從自身和地方經濟的實際出發制定發展戰略，在推動地方經濟發展中實現自身發展;二是徹底改變規模增長目標為主要戰略目標的“趕超”思想，致力于治理能力、經營能力、風控能力、競爭能力、服務能力、盈利能力的提升，實現由外延式發展模式向內涵式發展模式的轉換。即選擇內涵式發展戰略。

三、實施內涵式發展的主要措施

（一）治理規范化

目前，城商行基本上按照規范化要求構建了公司治理體制與體系，但仍需著重解決三個方面的問題：第一，有效協調與地方政府之間的關系，在發揮地緣優勢的同時，避免地方政府的過渡干預及內部人控制;第二，提升治理能力，消除不規范經營亂象;第三，完善制度體系，嚴肅落實包括對董事會、監事會、高管層在內的所有人員的檢查、考核、舉報、問責和整改制度，嚴懲違規違紀行為。

（二）目標適度化

首先，城商行的發展要與地方經濟發展相適應。城商行的發展規劃與目標必須適應地方經濟的發展規劃與目標，在支持地方經濟發展中實現自身的發展，并不斷提高在地方金融市場中的份額。其次，城商行在戰略目標確定上，既有量化指標，也有質的要求;既有規模目標，也有結構優化目標;既要追求盈利性，還必須提高風險承受與管理能力;既要考慮當前利益，更要考慮持續發展。

（三）業務綜合化

推進業務體系綜合化，才能滿足客戶多元化的金融需求。城商行在給客戶融資支持的同時，加大中間業務開發力度;在符合監管要求、有效控制風險的前提下，理性開展表外業務，適度配置資金市場業務;拓展業務領域，如對早期的科技創新型企業，城商行可以選擇與VC、PE等機構合作，配套交易銀行、咨詢和財務顧問業務等;在業務手段上實行線上與線下結合，高效滿足多樣化的需求。城商行通過加大自身業務的開發、同業合作、銀企合作等方式推進業務綜合化，滿足多元化的需求，實現收益多元化、最大化。

（四）實體中心化

實體經濟始終是人類社會賴以生存和發展的基礎。以服務實體經濟為中心理應成為城商行的核心理念。首先，城商行必須修正以創新之名盲目擴張表外業務的亂象，回歸業務本源，加大對實體經濟信貸支持。其次，實體經濟不僅包括物資生產企業，還包括服務、文化、教育、知識、信息、科技等精神產品的生產和服務企業。因此在融資支持上必須改變單一抵押擔保的風控模式，創新差異化的風控手段，尤其是對科技創新型企業要創新融資支持手段。再次，結合區域、地方社會經濟發展規劃，對重點行業、重點企業給予重點支持。最后，對企業的支持要有戰略性、前瞻性。一方面要融入企業發展戰略，關注企業之關注，為企業發展之需提供綜合解決方案;另一方面，對優秀的創新型小微企業，提前布局培育。可能這些企業一時尚不具備貸款條件，城商行可利用信息、資源等優勢，滿足其包括融資在內的相關需求。

（五）手段數字化

經營管理手段數字化是城商行重要的基礎性、全面性的工作。城商行應重點抓好以下工作：第一，要采取加大投入、加強合作等一切可行方式，全面、深入地推動包括大數據、區塊鏈、人工智能、物聯網、云計算等新一代技術在經營管理、產品開發、風險控制等業務領域的應用。第二，按照數字經濟發展的要求和邏輯，改造業務流程、完善相關制度。第三，構建數字銀行業務平臺，通過數字技術的應用，將更多的業務集成于業務平臺，以此突破業務的時空限制。

（六）服務差異化

隨著社會經濟的發展，差異化、個性化的金融需求是金融市場的一個顯著特點。提供差異化服務是金融市場的內在要求。城商行地域的差異化，也使需求的差異化更為凸顯，客觀上要求城商行提供差異化的產品、差異化的服務。城商行還應結合自身的比較優勢創造、引導新的需求，實現差異化服務。

（七）風險可控化

安全性原則是商業銀行經營管理的根本原則，守住風險底線是商業銀行生存的底線。首先，城商行要有效化解和消除經營中的信用風險、流動性風險、案件頻發等操作性風險。其次，有效利用大數據、區塊鏈、互聯網等新科技重新構建高效的數據采集、分析、運用的風險識別和管控體系，解決風險管理中信息不對稱、高成本低效率的問題，提升風險管控水平。當然，需要特別強調的是，在利用科技管控風險的同時，科技也可能會被用來制造風險。對此同樣要采取相應的技術和制度性措施加以防范，尤其是要有良好職業操守的高素質人才來完成。

（八）組織扁平化

組織管理機構扁平化雖常常提及，但目前城商行基本實行了總行、分行、支行三個層級管理的管理體制，同時總行橫向的部門設置較多，層級多、部門多、效率低。城商行要適時推進組織體系改革，構建“1+N”即總部加前臺的管理體系，總部要著力打造平臺化管理模式，打破部門間壁壘，實現全行資源的共享，從而提升管理效率，降低管理成本[3]。

（九）隊伍職業化

高素質、職業化人才隊伍建設一直是城商行的痛點，城商行既缺少高水平管理人才，也缺少高素質專業人才，更缺少金融科技復合型高素質人才。第一，下大力氣引進和培養一批作風正派、善于學習、意志堅定、遠見卓識的有凝聚力的管理人才。第二，采取多元化的員工培訓。通過持續性的員工培訓、崗位輪訓，實現業務、管理與科技應用的交叉融合，培養復合型員工隊伍;通過與高校、科研機構合作，提高培訓層次，開闊視野、豐富戰略思想和創新意識;通過選派優秀員工到證券投資機構、金融監管機構、金融科技公司等實踐鍛煉提升綜合業務能力、創新能力和管理能力。第三，建立高素質人才的激勵機制、考核制度。制定具有競爭力的薪酬制度和獎勵辦法;設立有利于高素質人才發展的職業晉升機制;形成不拘一格的高素質人才的任用機制。同時實施科學的考核制度，實現高素質人才隊伍既相對穩定，又合理流動，促進高素質人才盡快成長、成熟，并保持進取精神和創新活力。

（十）管理精細化

近年來，金融市場環境的變化，促使城商行更加注重，精細化管理。同時，云計算、大數據、區塊鏈等技術的應用，也對精細化管理提出更高要求和技術支持。精細管理的意義就在于將銀行的戰略和目標分解細化，并有效貫徹到經營管理的每個環節，實現以最少的資源消耗取得最大收益的目標。精細化管理是城商行可持續發展的必然選擇。城商行只有有效實施流程管理精細化、供求管理精細化、財務管理精細化、風險管理精細化，才能成功實現戰略轉型和持續發展。

（十一）整合市場化

城商行在發展中呈現明顯分化，在資產規模、資產質量、盈利能力、抗風險能力上均有明顯體現。城商行在未來的轉型發展中分化會更加顯著，顯著的分化則將帶來行業的整合。基于城商行轉型發展的狀況可能采行不同的市場化整合方式。如異地參股控股其它商業銀行、多家城商行實行區域聯合組建新的銀行、社會資本（包括外資）收購城商行、大銀行對小銀行兼并重組、對風險較大的銀行實行定向兼并重組等，以及組建城商行聯盟（如山東），抱團發展等。

四、結論

城商行發展進入非常困難的時期，能否成功實現發展轉型，是其生存與發展的關鍵。城商行唯有重新定義發展戰略與發展目標，實現發展目標與戰略定位的協調統一，選擇內涵式發展模式，并采取有效的發展措施，才能成功實現發展轉型和持續性發展。

參考文獻：

[1]凌敢.推動城商行做精做優[J].《中國金融》2015（21），40-42.

[2]凌敢.櫛風沐雨著華章——城商行發展回顧與展望[J].《中國金融》2019（19），73-75.

[3]陸岷峰.新時期城商行發展環境及發展戰略研究[J].《長春金融高等專科學校學報》2020（02），5-14.

作者單位：廣東金融學院