金融服務實體經濟的策略研究

何慧

【摘要】黨的十九大中明確提出要深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力。這表明，深化改革，更好服務實體經濟，促進金融與實體經濟的良性互動是今后金融發展的目標任務。當前我國可以加強以發展中小銀行和積極完善多層次資本市場為主要手段的普惠金融建設，優化金融生態環境以及加強金融監管等措施，安全有效的引導資金流向實體經濟，促進實體經濟的繁榮發展。

【關鍵詞】金融服務 實體經濟 策略建議

金融是現代經濟的核心，提高金融服務實體經濟的質量和水平，是推動當前經濟與金融協調健康發展的重大舉措。十九大報告明確提出要深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力，促進多層次資本市場健康發展。本文在闡述金融服務實體經濟發展的重要意義基礎上，指出了當前金融服務實體經濟存在的問題，并進一步為金融服務實體經濟深化發展提出政策建議。

一、金融服務實體經濟發展的重要意義與價值

金融是現代經濟的核心，金融制度是經濟發展的重要基礎性制度，在不同的時期金融都擔當著不同的角色和職能，對經濟發展具有至關重要的意義。如聯結儲蓄與投資、配置資源與風險、平衡供給與需求、創造信用和價值等，與此同時，當前金融在經濟發展中更加突出的功能在于與實體經濟的聯動能，這在很大程度上決定了經濟社會的穩定。

（1）解決產能過剩問題和優化經濟結構。在社會主義市場經濟深化發展之后，實體經濟也面臨著轉型和結構調整的更為迫切的需求，僵尸企業、產能過剩和諸多問題也亟待解決，而這些都需要發揮金融服務實體經濟的作用，通過有效配置資源推動實體經濟和金融之間的充分運轉。

（2）實體經濟和金融發展相輔相成，金融服務實體經濟可以為實體經濟注入發展的活力和空間，實體經濟的優化也會進一步推動金融業的創新，激發新的金融需求，只有找到金融和實體經濟的平衡狀態，才能真正保持金融和實體經濟的健康和可持續性發展。

（3）金融服務實體經濟有利于控制發展風險，保持經濟穩定。金融業比起傳統產業，不依附于實體，屬于高風險行業，金融風險更是一旦產生便會帶動社會各個環節產生危機，一旦產生金融風險不僅極大地威脅金融本身的發展，也會對實體經濟的發展產生較大的危害。健全金融服務實體經濟的風險監測系統有利于國家的經濟安全。

二、當前金融服務實體經濟發展存在的問題

在當前國內大環境下，實體經濟在發展過程中，存在著實虛發展不平衡現象，這也導致金融服務實體經濟發展存在著一系列問題與不足。

（1）民營和小微企業融資渠道窄，企業金融服務水平低下。對于“真小”“真微”的企業，融資一直成為制約其發展的主要問題。數據顯示，2016年我國社會融資存量為167萬億元。其中，人民幣貸款占比67.9%，達113萬億元，企業債券占比10.59%，非金融企業境內股票融資占比僅為3.74%。很明顯，中小企業融資過度依賴商業銀行。而由于信息不對稱、標準化程度低，諸多中小企業由于規模小、信用難估量，難以獲得銀行信貸支持。

（2）農村農業現代金融發展緩慢，增長乏力，鄉村振興發展需求無法得到滿足。農業作為我國的基礎性產業，在現代化的發展過程中己逐漸從第一產業覆蓋到第二、三產業，金融需求也隨之提升。近年來，對于農村金融的服務能力有了明顯提升，但農村金融供給不足問題仍然突出，貸款難、貸款貴、保險少、上市少等問題，仍然是農民和“三農”工作者反映最突出的問題，成為了農業政策體系中較為薄弱的環節。

（3）先進制造業金融支持力度不足，產業轉型升級金融支持落實仍具有較大的空間。諸多高新技術產業由于創業初期發展規模小、風險程度大、投入成本高等特點難以短期內吸引金融資本的注入，成為制約下一步發展的重要短板。而諸多“僵尸企業”也誘導通過金融支持加快淘汰落后產能，推動兼并重組和資本的合理配置，因此傳統的制造產業也亟待金融的支持。

（4）貿易投資自由化、便利化程度低，外匯管理靈活性不夠。當今國際形勢較為復雜，外貿企業進入了發展的寒冬，諸如關稅清單、匯率波動、采購和經營成本上升、稅務問題等，外貿企業面臨的生存困境和難題層出不窮。在結算方式、融資服務、信用擔保等諸多方面，金融都有向外貿企業提供助力的空間。

三、強化金融服務實體經濟發展的策略建議

（一）進一步優化金融生態環境

首先，要梳理現有法律法規。我國現有的金融法律法規中，有些條款己經過時，無法適用于實際操作;同時由于改革前各個法規的制定相對獨立，存在大量重復，而且相互沖突。因此，要對現有的金融法律法規進行梳理，將過時的條款廢止，或進行修訂。同時，要對法律法規重新規劃，解決不同法規之間出現重復或沖突的現象。此外，對一些原則性指導性的文件，制定出詳細的實施細則，以增強法律法規的可操作性。隨著金融業的不斷創新，各行業之間的界限正在模糊，混業經營己成為大勢所趨。我國金融混業經營正在逐步發展，類似于金融控股公司的混業現象越來越多，但相應的監管卻是空白。在當前重視微觀審慎監管理念的現實下，監管機構對金融衍生品或金融控股公司的風險難以控制，還容易出現監管機構之間有利就爭，無利則推的現象。因此，加快立法進度，填補法律空白，使監管有法可依迫在眉睫。

（二）加快金融監管信息化建設

國家機構改革后，我國的金融監管機構協調性差的問題得到一定的緩解。但由于當前我國的各個監管機構長時間相對獨立，金融監管信息化建設仍然比較落后。

一方面，實現各監管部門上下級之間的信息同步。目前我國的金融監管報告都是由下級定期向上級報送，不能保證信息的及時性。同時由于報告是由相關工作人員撰寫的，寫作人的專業水平及書面表達能力等都影響報告的質量，存在監管信息失真的可能性。因此，必須實現本部門內部信息同步。

另一方面，央行與其他監管部門之間要實現信息共享。央行承擔著履行貨幣政策、維護金融體系穩定和最后貸款人的職責。這不僅需要其擁有金融機構資產負債表等一般資料，還需要擁有與金融機構相關的動態信息資料和實質性分析報告等。央行與其他監管機構建立信息共享平臺后，有利于央行隨時關注金融體系動態，從而增加央行制定貨幣政策的準確性和監管職能的有效性。此外，加強各監管機構內部的信息網絡建設，實現金融監管信息共享，可降低監管成本，提高監管效率。

（三）健全完善直接融資市場

一是不斷優化金融市場體系，如金融機構體系、金融產品體系、金融服務體系等，全方位、多渠道增加有效金融供給，擴大企業直接融資渠道。堅持競爭中性原則，放寬小微企業債券發行準入、創設小微企業股權融資工具，鼓勵發展多層次、多市場、多層級的資本市場，大力發展直接融資，提高直接融資比重，不斷滿足實體企業多元化的金融需求。

二是加強各類所有制企業公平競爭的融資體制環境建設，清理和修訂一批不合理的、不利于公平競爭原則的制度辦法，以法律的形式明確支持民營企業發展的政策措施，提高市場信息透明度，營造市場主體自由競爭、公平競爭的良好氛圍。

三是嚴肅市場紀律和行業自律，切實維護法律制度權威。一是建立健全行業內部制度規范，發揮市場自律組織的行業內部紀律約束，形成合法、透明、有效的行業規則。二是加強外部審計監督和信息披露，打擊各類擾亂市場秩序的違法行為，切實維護法律尊嚴。

（四）加強國際金融監管的交流與合作

伴隨著金融全球一體化的加深，國際金融監管體制越發重要。在2008年金融危機之后，監管規則做出了較大的調整。但是這種國際監管規則的變動會涉及多國利益，難以達成共識。因此，在國際規則的制定中各國都會爭奪話語權。只有積極參與到國際金融監管規則的制定和改變中，才有可能為我國的國際金融活動爭取最大的利益。此外，我國在金融監管體制改革過程中，不僅要把眼光放在本國內，也要密切關注國際金融活動最新發展動向以及國際金融監管體制改革的趨勢，主動調整相關政策，以保證全世界范圍內我國的金融安全。

四、結語

實體經濟是金融生存之基，金融是實體經濟活力之源，兩者相互聯系、相互依賴、相互影響。當前，我國經濟進入新常態，供給側結構性改革對金融服務實體經濟提出新挑戰，惟有以金融服務實體經濟發展，讓金融回歸服務實體經濟主業，才能推動經濟實現高質量發展。

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