大變局下的銀行業：防風險與穩增長

編者按：放眼世界，中國的銀行業正面臨著前所未有的機遇與挑戰，概括地說，面對的是百年未有之大變局。2019年特別是進入2020年以來，新冠疫情在全球迅速蔓延，世界貿易投資活動受到嚴重沖擊，中美關系不斷緊張升級，逆全球化浪潮來襲，外部環境不確定因素增多，全球經濟陷入衰退，各國政策的寬松力度持續加大。我國疫情防控阻擊戰雖然取得了重大戰略成果，但經濟下行壓力依然很大。同時，2020年也是打好防范化解金融風險攻堅戰的收官之年。為此，銀行業更要把握好保增長與防風險的有效平衡，在加大實體經濟支持力度的同時，提前疏導和預防未來可能發生的風險暴露，守住不發生系統性金融風險的底線。

在此背景下，本刊主辦的“2020中國銀行家論壇”于2020年9月29日在北京隆重舉辦。本屆論壇以“大變局下的銀行業：防風險與穩增長”為主題，邀請金融領域精英匯聚一堂，統籌國內國際兩個大局，共同探討銀行業如何更好地支持經濟高質量發展、防范化解金融風險、保持銀行業平穩發展。本刊特將這些思想的火花摘登在本期“銀行家論壇”欄目，以饗讀者。文章根據專家發言整理，部分內容未經本人確認。

王力：主編致辭

自2005年以來，《銀行家》雜志將關于中國商業銀行競爭力的研究和評價結果向社會公開披露，在業內外已經產生了廣泛的反響。由《銀行家》雜志主辦的一年一度的“中國銀行家論壇”也已經成為銀行家們經驗交流、智慧分享、觀點碰撞的思想盛宴。

2020年注定是不平凡的一年，突如其來的疫情打亂了世界各國人民的生產和生活，也給我國經濟發展帶來了嚴峻的挑戰，在黨中央的統一領導下，央行、銀保監會等部門立即出臺應對政策，加大金融支持力度，穩定市場預期，在特殊時期凸現了金融創新的活力。我們也看到，金融業在應對疫情的過程當中，不斷創新服務方式，積極利用現代科技手段，加大服務保障力度，提升了金融服務實體經濟的能力，可以說疫情的沖擊為金融業加快數字化轉型、探索金融服務模式創新提供了新的機遇。

展望未來，我們要堅持用全面、辯證、長遠的眼光分析當前經濟形勢，努力在危機中育新機、于變局中開新局。中國銀行業應當始終將依法合規放在經營管理活動的首位，不斷提升服務實體經濟的能力和效率，降低自身的風險，實現自身的新發展并提升全球競爭力。防范風險、改革開放、轉型創新將成為中國銀行業繼續向前發展的必然選擇。

新的時代賦予了金融業新的歷史使命。“2020中國銀行家論壇”以“大變局下的銀行業：防風險與穩增長”為主題，誠邀金融領域精英匯聚一堂，統籌國內國際兩個大局，共同探討銀行業如何更好地支持經濟高質量發展，如何防范化解金融風險，助力中國銀行業行穩致遠。

王兆星：引發非傳統金融風險的八大因素及應對

這次突如其來的新冠疫情，不僅給人的生命和健康帶來了嚴重威脅，也對世界的經濟和金融造成了嚴重沖擊。疫情給經濟和金融所帶來的影響和挑戰，再一次向我們敲響了警鐘，我們必須高度重視非傳統金融風險對金融安全和穩定的影響。

引發非傳統金融風險的八大因素

引發非傳統金融風險的因素主要包括但不限于以下八個方面。

氣候與環境惡化可能帶來的金融風險。全球和地區性的嚴重氣候和環境災害除了會對人的生命、財產及國家經濟造成嚴重威脅與損害外，也會直接或間接地造成嚴重的金融風險，威脅金融體系的安全。

發生全球性、地區性、全國性疫情等公共衛生事件可能帶來的金融風險。受氣候、生態、環境惡化以及人口流動、人際交流更加頻繁和密集等因素的影響，發生全球性、地區性及全國性疫情的概率和頻率可能會越來越高，如果預防和管控不夠及時有效，其所造成的破壞和危害也會越來越大。會對企業的生產經營及整個國民經濟造成嚴重的威脅和破壞，由此也會直接或間接地影響到金融市場的正常運行和金融體系的安全穩定。

政局不穩和社會動亂可能帶來的金融風險。社會、政治穩，經濟、金融則穩;社會、政治亂，經濟、金融則亂。

貿易爭端與經濟制裁可能帶來的金融風險。我們應清醒地認識到，在今后相當一段時期，美國將會不斷運用經濟、貿易、科技、金融等制裁手段，進一步加強對包括中國在內的相關國家進行威脅與遏制，干預其他國家的政治與經濟，由此會給這些國家的經濟金融帶來干擾和沖擊，甚至對其經濟金融安全造成嚴重威脅。

金融科技信息系統遭到攻擊可能帶來的金融風險。當今我們的金融機構和金融體系已經形成對信息科技的高度依賴，一旦遭遇外部攻擊、外方制裁、環境破壞等情況，就可能使系統癱瘓，金融業務就可能停滯，客戶信息數據就會泄漏丟失，可能引發金融恐慌和金融系統性危機。

非傳統金融（包括部分影子銀行）可能帶來的金融風險。在傳統、正規金融不能滿足多元化和多層次融資需求，同時傳統、正規金融又受到嚴格監管的情況下，就會出現大量的地下非法金融、非正規金融、非傳統金融，出現大量影子銀行。雖然它們有時也會成為正規、傳統金融的重要補充，為實體經濟提供正規的、傳統金融難以提供的資金融通，但是如果它們不受適當的監管，任其盲目發展擴張，就有可能積累巨大的金融風險。

非金融部門高額債務與非常態貨幣政策相互疊加可能帶來的金融風險。自2008年爆發全球金融危機以來，主要國家為擺脫經濟衰退，加快經濟復蘇和刺激經濟增長，都相繼實施了非常態化的貨幣政策。這一政策的后果之一就是導致融資利率過低，非金融部門大規模借債，非金融部門債務水平不斷攀升。在債務規模不斷擴大和資產泡沫不斷累積的相互疊加、相互推動下，一旦貨幣政策及利率調整預期發生逆轉，市場信心發生動搖，就可能出現金融市場的巨大波動，出現大規模拋售和大規模違約，大量企業就會倒閉破產，就會引發再一次全球性和系統性的金融危機。

地區軍事沖突、國際恐怖主義的攻擊及戰爭等也是非傳統金融風險的重要來源。這些風險問題會直接對相應國家的經濟、金融帶來更加嚴重的破壞和沖擊，導致這些國家的經濟、金融安全受到嚴重威脅。

上述非傳統金融風險突發性強，往往以突發事件的形式爆發，首先導致經濟停擺、金融服務中斷等，之后引發企業和居民債務違約增加、金融機構資產質量惡化、金融市場動蕩等金融風險，其中嚴重的甚至導致區域性、系統性金融風險和國家安全問題。

應對措施

提早加強對相關風險的全面研究和防范。分析和把握上述風險的形成因素、發生概率、傳導機制及可能的后果，在相關理論和數據的支持下，建立科學可靠的數學模型，加強分析、監測和預警。早形成共識、早付諸行動、早加強合作，加強預防和控制，降低其發生的概率、速度和強度。

提早完善金融機構應急服務機制。金融機構應制定詳細的應急預案，充分考慮非傳統金融風險因素的影響，列明應對手段和保障措施。當發生非傳統金融風險、正常金融服務受限時，靈活采取備用應急措施，保持客戶服務的持續性，確保客戶信息的安全，為客戶辦理賬戶查詢、掛失、補辦、提款、理賠等業務提供更加便利的綠色通道。

完善金融應急支持機制。針對非傳統金融風險制定一攬子應對預案，及時出臺針對性政策，指導金融機構加大對受影響的企業、居民的金融支持。如：對運營困難的企業和收入受影響的個人延期還本付息、減免貸款本息、減免傭金和手續費、暫緩調整征信記錄;向困難企業和居民提供小額貸款、續貸等救助性資金支持;保險機構加快理賠速度、延長理賠時限、擴大保險責任范圍，并積極開展相應保險產品，完善保險保障。

完善逆周期調節與風險抵御機制。在風險應對期間，應有效運用逆周期調節工具，重點針對中小金融機構提供流動性支持和救助，對高風險暴露的機構實施緊急接管;合理采取逆周期監管措施，適度調整準備金、資本、流動性等監管指標要求，給予一定的寬限期;支持金融機構通過股東增資、引入戰略投資者、發行優先股和資本債券等方式補充資本;限制金融機構對股東的股利分配和實施股票回購，限制薪資水平，減少運營支出。

完善金融基礎設施的安全保障機制。完善金融機構救助體系和中小機構流動性互助機制，探索保險保障基金、信托基金等在非傳統金融風險應對中所起到的作用。同時，大力發展巨災保險和再保險機制，共同應對風險損失。完善金融基礎設施、金融機構網絡安全和信息災備體系，確保金融體系重要信息系統的持續穩定運行。

（王兆星系國務院參事、原中國銀保監會副主席）

盛松成：當前人民幣匯率制度適合國內外形勢

我國已基本退出對匯率的常態化干預

我國自2005年開始進行“匯改”以來，影響最大的改革之一是2015年的“8.11”匯改，也就是人民幣匯率中間價形成機制的改革。為了應對“8.11”匯改后的資本流出和匯率波動，2017年5月我國央行又引入了逆周期調節因子。當然，逆周期調節因子的運用并不是很頻繁，尤其是最近一年以來，人民幣兌美元匯率基本由市場供需關系決定。可以認為我國已經基本退出了對匯率的常態化干預。目前沒有必要對人民幣匯率制度做較大改動。

之所以說沒必要對我國目前的匯率制度做較大改動，是因為如果做較大改動，無非是在兩個方面：一是將匯率的日波動幅度提高到±2%以上;二是取消人民幣匯率中間價。自2014年人民幣匯率日波動幅度提高至2%以來，市場供求決定的匯率日波動幅度基本都沒有觸及2%，這說明2%的日波幅對人民幣匯率來說已經比較寬松，沒有必要再提高。事實上，企業往往希望匯率基本穩定，這樣可以避免匯率波動的干擾，企業可專注于生產和經營，而不需要過多地判斷匯率的變化趨勢。如果匯率大起大落，企業反而會利用匯率波動去套利。如果宣布擴大人民幣匯率日內波幅，如提高至3%或4%，可能擾亂市場預期，鼓勵匯率投機。而逆周期調節因子應盡可能地少使用，甚至不使用，但可以作為出現匯率超調和羊群效應時保留的應對手段。

越來越多的國家選擇中間狀態的匯率制度

有觀點認為我國應該實行完全的“清潔浮動”匯率制度。然而，歷史經驗證明，即使是宣布匯率自由浮動的國家也會在必要的時候干預市場，而不是遵循所謂的完全“清潔浮動”。

根據國際貨幣基金組織（IMF）的數據，2009～2019年，實行硬盯住匯率制度（固定匯率制度）的國家占比從12.2%提高到了12.5%，而實行軟盯住匯率制度，即類似于我國的有管理的浮動匯率制度的國家占比從2009年的34.6%提高到了2019年的46.4%，提升了近12個百分點。這說明采取類似于我國的匯率制度的國家越來越多，也表明完全“清潔浮動”不一定是最優的匯率制度。

2016年8月，IMF將我國的匯率制度歸類為“軟盯住匯率制度”中的“穩定化安排”。2009年，實行“穩定化安排”的國家占比僅有6.9%，現在已達到13%，幾乎翻了一番。可見，實行完全“清潔浮動”的匯率制度并不是各國匯率制度發展的方向。

目前應關注短期資金大量流入和人民幣過快升值

在1999～2014年和2017～2019年，我國持續“雙順差”，后來順差減少了，資本項目逆差的情況也發生過，而現在又出現了新的變化——流入我國的資金開始增多。2020年7月，銀行代客結售匯順差為32.12億美元，外資通過陸股通凈增持A股104億元人民幣，將中債登和上清所的數據加總的境外機構單月增持債券金額為1649億元人民幣。由此可見，大家很看好人民幣資產。然而，我們現在應該警惕短期資金的大量流入，因為短期資金大量流入可能擾亂我國金融市場，提高輸入性通貨膨脹壓力，推高國內資產價格。

對資金的流入保持開放態度是正確的，但也不能一放了之。預計在未來比較長的時間內，資金都會持續流入我國。主要原因有兩點：一是因為我國的經濟恢復和發展比西方國家好;二是因為國內外利差比較大。近期我國十年期國債利率已經超過了3%，而美國只有0.7%左右。此外，人民幣匯率升值也比較明顯，近期無論是人民幣兌美元雙邊匯率，還是人民幣兌一籃子貨幣，都升值較快。需要關注的是，很可能大量流入的資金是短期資金，甚至是投機資金，而不是直接投資到我國的實體經濟。

總的來說，我國目前的匯率制度并不需要在根本上做大的變動，因為它基本適合當前國內外形勢。如果要改成完全“清潔浮動”的匯率制度，在短期內并不現實，也不符合目前我國的國情。

（盛松成系上海市人民政府參事、中歐國際工商學院教授）

何德旭：強化中小銀行治理是防控風險的根本

當前和今后一個時期，我國中小銀行面臨著不同以往的新的形勢和環境，主要包括以下三個方面：作為中小銀行發展基礎的實體經濟的下行壓力明顯加大、持續加大;隨著中國金融對外開放的日益擴大，中小銀行更容易受到外部市場、外部環境的影響和沖擊;金融科技的快速發展可能會給中小銀行帶來更多挑戰。

值得關注的中小銀行風險

中小銀行風險有兩個特征：其一是中小銀行風險在一些區域具有一定的普遍性;其二是中小銀行風險暴露有一個滯后期，包括疫情沖擊在內的影響可能在隨后的一個時期才能逐步顯現。具體來看，中小銀行風險主要包含以下幾個方面。

信用風險。近年來，以城商行、農商行為代表的中小銀行不良貸款額、不良貸款率總體都呈上升趨勢，在銀行業金融機構的占比也不斷上升。如果再加上城商行、農商行近兩年呆賬核銷、打包處置的不良資產，那么其不良貸款率會更高。

流動性風險。長期以來，受發展規模與發展階段的影響，大部分中小銀行的風險管理主要集中在信用風險的管控上，流動性風險的管控意識和重視程度不足。中小銀行過于注重規模增長，過于注重盈利性，將利差收入作為主要的收入來源，走了一條粗放經營的發展道路。值得注意的是，流動性風險屬于一種綜合性風險，是中小銀行所有風險的最終表現，如果其他各類風險控制不到位，經過一個時期的累積，最終也會以流動性風險的形式表現出來。

其他風險。比如，隨著2018年以來銀行業市場亂象整治力度的加大，城商行、農商行信用風險下的操作風險也不斷顯現。由于內控管理薄弱，貸款“三查”形同虛設，業務發展盲目激進，2017年以來，中小銀行大量違規經營、違規擔保、違規票據、虛假黃金質押等案件受到銀保監會處罰。

必須從根本上強化中小銀行治理以防控風險

完善公司治理。目前，相當一部分中小銀行公司治理存在缺陷。為此，必須健全中小銀行治理機制，健全“三會一層”，并強化“三會一層”以及董事、監事和高管的履職評估和問責。要優化股權結構，嚴格審核股東資質，強化對股東特別是實際控制人的“穿透式”監管，規范股東行為，依法整治違規占用銀行資金、非法獲取銀行股權、股權代持以及使用不正當手段操縱銀行經營管理的行為。對于履職不到位的情況，嚴肅追究責任;還可以實行薪酬延期支付、追索扣回等措施，強化激勵和約束機制。通過這些舉措，中小銀行公司治理方面的問題有望得到解決。

進一步完善和疏通中小銀行資本補充機制，拓寬中小銀行資本補充渠道和來源。有必要鼓勵地方政府、股東企業、社會資本注入中小銀行，分類支持中小銀行發行債券補充資本，形成較為穩定的中小銀行資本補充、資本約束機制。為了促進中小銀行補充資本，監管部門推出了多項政策，包括商業銀行獲批發行無固定期限資本債券、允許保險機構投資符合條件的銀行二級資本債券和無固定期限資本債券等。通過這樣一些舉措，可以明顯增強中小銀行的資本實力，從而提升中小銀行抗風險能力。

要建立更為嚴格的監管處罰機制。對于存在較大內控缺陷、基礎管理薄弱甚至違規經營的中小銀行，除給以嚴格的監管處罰外，還要限制其相關業務或全部業務規模增長，督促其從根本上破除重規模、輕質量的發展模式，控制存量風險，改進內部管理，夯實后續發展基礎。還要加強人才的培養與選拔，切實解決目前中小銀行人才嚴重不足、內部控制體系不健全、風險管理能力弱的問題。另外，要建立薪酬延期及追索機制，對于發生重大風險的中小銀行管理層及相關崗位人員，除追究相關領導責任、管理責任外，還要建立績效工資追索機制，形成較強的個人利益約束;同時建立薪酬延期支付制度，將績效薪酬真正與信貸資產質量、風險損失掛鉤，夯實責任約束，限制中小銀行盲目擴張業務的沖動。

（何德旭系中國社會科學院財經戰略研究院院長）

呂仲濤：金融科技的創新實踐

當前金融科技正處于歷史性大變革時期，已從中后臺走向前臺，由傳統支撐銀行內部發展，逐步演進成為促進社會進步、服務國家建設的重要力量。

櫛風沐雨，工商銀行金融科技取得的成果

強化頂層設計，制定金融科技發展規劃。2019年，在中國人民銀行金融科技規劃引領下，工商銀行結合自身發展要求和內外部形勢變化，制定了未來五年金融科技發展規劃，著眼于推進集團轉型發展要求，以“金融+科技”打造智慧銀行生態體系，縱深推進金融科技創新發展。

實施組織機制改革，形成金融科技新格局。近年來工商銀行大力推進科技組織架構和機制變革，在組建金融科技部的基礎上，設立了工銀科技有限公司，成立工商銀行金融科技研究院，構建形成了“一部、三中心、一公司、一研究院”的金融科技新布局。

全面推進智慧銀行生態系統ECOS工程建設。工商銀行從2015年開始就啟動了IT架構轉型，2017年開始全面實施“智慧銀行ECOS工程”建設。經過歷時五年、舉全行之力的集中攻關，目前ECOS工程已取得重要階段性、標志性成果，具體體現在業務架構、IT架構、新技術平臺、智能化應用和開放生態等五大方面。

因勢而動，疫情期間工商銀行提供高效的金融服務

依托金融科技手段，為客戶提供不間斷的云金融服務。疫情期間，銀行線上業務量呈明顯上漲趨勢，工商銀行依托云計算、分布式等新技術搭建的科技平臺，為客戶提供7×24小時“無接觸式”金融服務;迅速上線客戶經理云工作室，1.5萬名客戶經理為客戶提供線上便捷金融服務。為保護客戶線上交易安全，工商銀行積極創新，加速提升安全防護級別，推出智能化、場景化、可視化的“安全中心”，通過“賬戶安全鎖”“賬戶全面檢測”等功能，真正做到讓客戶隨心交易。

發揮金融科技優勢，以跨界生態服務助推疫情精準防控。作為國內最大的綜合金融服務“供應商”，疫情期間，工商銀行依托自主構建的開放融合跨界生態，采用了生態化的部署模式，先后推出應急物資管理系統、人員健康信息登記管理系統，無償提供給各級疫情防控指揮部、衛健委及醫療機構等防疫重點單位和企業社區使用。

借助新技術賦能，為復工復產提供強有力的支撐保障。為進一步幫助中小微企業復工復產，工商銀行通過線上服務模式，打造多款小微企業專屬線上信用貸款和云融資產品，依托數字供應鏈融資產品體系為超過3000家龍頭企業提供了多元化融資服務，將金融服務無縫嵌入企業交易和經營管理環節，助力中小微企業數字化轉型。工商銀行依托大數據、人工智能、物聯網等技術，逐步打造形成了涵蓋信用貸款、抵質押貸款、數字供應鏈在內的完整的數字化普惠金融產品體系，通過優化線上融資產品模型快速創新服務場景，提高信貸審批與放款效率。

未雨綢繆，展望新時期金融科技轉型之路

緊抓當前機遇，加快金融業數字化轉型發展。疫情期間，線下網點觸達C端客戶的業務模式無疑受到疫情嚴重影響，也讓我們進一步認識到線上服務渠道的重要性。挑戰與機遇并存，我們要緊抓線上化發展趨勢，搶占先機，敏銳把握新的用戶場景，借助新技術加大創新線上化力度，加快數字化轉型。

穩定金融環境，加快建立健全金融業危機管理機制。金融業作為經濟的血脈，金融安全是國家安全的重要組成部分。此次疫情的爆發，讓我們深刻認識到建立健全金融業危機管理機制的必要性。我們應進一步研究建立突發金融公共事件的防控體系，制定突發金融公共安全事件的應急辦法，確保銀行信息系統的穩定運營，實現金融服務不間斷。

強化技術驅動，加快新技術的場景化落地。金融科技的快速發展催生了商業銀行的創新業態，信息技術逐步由支撐業務向引領業務方向轉變，并與金融深度融合，為金融發展提供了源源不斷的創新活力。我們要以技術為驅動，加強云計算、人工智能、大數據、區塊鏈、物聯網等新技術的創新及應用，積極推進技術與場景的緊密契合，加快新技術的場景化落地進程。

（呂仲濤系中國工商銀行首席技術官）

劉堅東：疫情下的金融風險積聚、防范與應對

2020年年初以來，新冠疫情席卷全球，世界經濟形勢發生深刻變化，銀行業經營發展面臨嚴峻挑戰。在黨中央、國務院的堅強領導下，我國疫情防控取得重大戰略成果，銀行業支持實體經濟質效持續提升。面對百年未有之大變局，我們要堅決守住不發生系統性金融風險的底線。

新冠疫情下全球經濟金融格局發生深刻變化

全球經濟陷入深度衰退。受疫情沖擊，預計2020年全球經濟衰退幅度將超過5%，貨物貿易規模將下降13%～32%;FDI規模將減少40%，全球前5000家跨國企業盈利預期下調近40%。全球產業鏈面臨重塑。疫情下，民粹主義和貿易保護主義盛行，全球產業鏈、供應鏈多環節受阻，發達國家推動本國企業回流，加速了逆全球化趨勢。各國產業鏈垂直一體化進程加快，分工格局向區域化和本土化發展。全球金融市場波動加劇。面對疫情沖擊，主要經濟體推出了新一輪貨幣寬松政策。極度寬松的貨幣環境，改變了投資者預期，加劇了金融市場波動。全球數字經濟加速發展。科技發展正引領新一輪產業革命，數字經濟已成為全球經濟增長的重要引擎，并逐漸從第三產業向第一產業和第二產業滲透。疫情影響下的“大封鎖”政策激發了在線購物、教育、娛樂及遠程辦公等服務需求。

新格局加速金融風險積聚

經濟衰退對資產質量形成沖擊。2020年6月末，30家全球系統重要性銀行不良貸款余額達4284.7億美元，同比增長了5.8%。當前，全球銀行業不良貸款率未出現大幅上升，這既與各國采取的紓困政策有關，也反映了銀行不良風險暴露滯后于實體經濟的規律。

資本補充壓力急劇上升。首先，全球銀行業70%以上的收入源自息差，在低利率、負利率環境下，銀行凈息差收窄，內源性資本補充能力受到抑制。其次，金融市場大幅波動造成銀行金融資產縮水和浮虧，加劇風險傳染，造成資本虧損。此外，IFRS9等會計準則的實施，提高了銀行減值準備計提對疫情沖擊的敏感度，擠占內源資本補充來源。

逆全球化背景下合規壓力凸顯。逆全球化損害各國互信，制約國家間制度性合作，使地緣政治風險加大，碎片化監管態勢加劇，金融機構合規成本上升。同時，全球人員往來和物流受阻，跨境貿易和投資下滑，相應的金融需求收縮，銀行海外業務的拓展難度加大。

數字化轉型隱藏新風險。金融科技的應用加劇了風險傳遞，底層應用技術的趨同容易造成風險疊加共振，加劇金融體系順周期效應。隨著線上業務的普及與發展，銀行數據管理的難度不斷提升，數據安全風險加大。部分應用金融科技的新型業務尚存在監管空白，為合規管理帶來新挑戰。

多措并舉，打贏防范化解重大風險攻堅戰

夯實資產質量管控。落實“六穩”“六保”要求，做好對國民經濟重點領域和薄弱環節的金融支持。繼續增加制造業貸款投放，服務好國家區域協調發展戰略，加大對京津冀、長三角、粵港澳大灣區等重點區域的資源投入。未雨綢繆，加大撥備計提力度，為應對未來嚴峻形勢做好充分準備。靈活運用多種不良資產處置方式，提高清收處置效率。持續加強貸后管理和風險預警，做到早識別、早預警、早處置。

優化區域和業務布局。正確處理好長期戰略發展和短期動態調整的關系，堅持“有所為，有所不為”，優化國別和行業業務結構，做好我國“雙循環”發展格局下的金融服務支持。及時評估國際業務可能面臨的風險，調整業務策略，做好應急預案。

完善市場風險管理。提高風險管理的前瞻性，密切跟蹤金融市場走勢，敏捷反應、積極應對。關注風險交叉傳染，建立以客戶為中心的風險管理模式，綜合評估客戶的市場、信用、流動性風險，采取有針對性的管控措施。靈活運用風險緩釋工具與手段，降低市場風險和交易對手信用風險暴露。

提高新型風險應對能力。牢固樹立金融安全底線思維，加強對科技應用的風險評估，健全風險防控長效機制。嚴格執行監管政策，推進內控案防工作智能化應用，提升反洗錢監控水平，著力規避合規風險。優化數據治理與應用，強化線上業務風險監測預警，實施精準貸后管理。

（劉堅東系中國銀行風險總監）

楊兵兵：金融科技與數字金融風險管理

2020年，我們共同經歷了艱苦卓絕的抗疫斗爭，付出了巨大努力，也取得了舉世矚目的成績。如今，我國正處在數字金融進入第二發展曲線的歷史機遇中。在這個即將再出發的時刻再談風險，既是一份清醒，更是一種責任。

數字金融的發展背景和趨勢

數字金融的發展源于數字經濟的發展，發展數字金融的根本目的也是服務數字經濟。數據顯示，2019年我國數字經濟增加值規模達到35.8萬億元，占GDP的比重達到36.2%，按可比口徑計算，2019年數字經濟名義增長15.6%，高于同期GDP名義增速7.85個百分點。數字經濟無疑已成為引領我國宏觀經濟增長的關鍵增長極。

數字金融業務風險的新特征

數字金融業務風險管理特征。互聯網沒有改變金融的本質，風險管理的核心理念、關鍵原則、重要方法依然有效。剝離數字金融的包裝，相關業務風險的本質仍是傳統金融服務面臨的風險，但數字金融和傳統金融又確實有所不同。雖然貸款還是貸款，支付還是支付，但服務形態發生了變化，風險特征也必然發生變化，對這些變化，要有針對性地應對。數字金融業務的風險管理具有以下特征。一是小額高頻的交易特征。支付類和個人貸款類業務都存在這一特征。如果是純線上進行，與同類貸款相比，這些貸款也都是相對小額和相對高頻的。二是下沉的客群特征。數字金融業務服務長尾客群，涉及的客戶范圍很廣。三是開放合作的業務發展模式。開放的目的都是為了和合作伙伴更好地合作，合作可能通過流量導入模式、技術平臺模式等進行。四是網絡化的業務流程。要實現數字金融隨時隨地、量身定制、垂直細分的特點，必然要盡量實現全流程線上化，甚至全流程移動化。五是一點做全國的經營布局。互聯網中不存在客戶邊界。很多時候業務是一點做全國，合作的業務范圍會覆蓋到全國。六是科技和數據的依賴性。高度依賴技術帶來了技術紅利，但如果技術和數據應用得不恰當，也會帶來負面的結果。

金融科技在風險防控中的應用。金融科技可以使金融業務有效提速和擴容，但也顯著加大了操作風險、信用風險和流動性風險，加大了風險控制的難度。金融科技在風險防控中的應用包括以下三個方面。一是大數據風控。風險防控的過程就是對風險數據的處理，將風險的可能性轉化為風險的概率，進而做出業務決策。在這一過程中，數據的規模和質量直接決定了風險防控的有效性。二是智能風控。近年來機器學習、云計算等技術的應用使得風控精準性顯著提高，差異化風控的細分領域劃分越來越精準。三是實時風控。互聯網時代的金融服務要求既安全又便捷。為了適應金融產品發展對風險防控時效性的要求，近年來商業銀行均建立了基于多種金融科技技術的實時風控系統。

對數字金融風險管理的思考

數字金融風險管理四原則。數字金融風險管理的基礎性原則包括以下幾點：科技為本。不僅要依賴技術發展業務，還要依賴技術防范風險，防風險依然離不開技術，而且要更深刻地理解技術，找到防范的措施。數據為基。不僅是匯集非結構化數據在內的內外部數據，更是要高質量地合法應用匯聚而來的數據。預防為主。早識別、早預警、早發現、早處置，才能把問題控制在最小的金額、最小的范圍、最短的時間，才能避免其蔓延。綜合管控。銀行的服務面向個人客戶以及企業，服務的產品和內容也是B端和C端皆有，這就要求統一考慮對客戶的控制措施和風險識別。

全流程智能風控體系建設。圍繞以上特征和原則，銀行也在做進一步的管控措施。以下是其中具有代表性的四種管控措施。

智能風控模型建設。只要銀行開展網貸和支付業務，風控模型就是必備的，風控模型的智能化程度和數據的顆粒度與質量決定了模型的效果。

統一身份認證平臺。平臺強調統一身份認證，是為了避免渠道和產品各自的身份認證差異導致其水平層次不同，使犯罪分子有機會從認證最薄弱的地方進來。

數據管理中臺建設。數據管理中臺是集中管理數據的平臺，無論是數據接入還是輸出，都有相應的標準接口、分析模型和分析策略等。

業務創新風險評審制度。這項制度要求，在每個新產品進入開發之前，應在銀行內部組織來自風控、渠道等各個方面的專業人士進行評審，各方一起對產品的創新性進行評估，找到風險點與合規問題。

（楊兵兵系中國光大銀行副行長）

張正海：城商行如何堅守定位服務地方經濟

二十余年來，城商行在服務地方經濟、服務小微企業、服務城鄉居民的歷程中形成了具有中國特色的地方銀行發展模式，充分印證了經濟與金融血脈相連、唇齒相依的不變真理。城商行的發展離不開與地方經濟社會的深度融合、相得益彰。作為城商行的一員，貴陽銀行堅持把金融助力經濟社會發展作為出發點和落腳點，探索出一條經營效益與社會效益并行的特色化發展路徑。

全力投身大扶貧戰略行動，為決勝脫貧攻堅、同步全面小康做貢獻。貴州省是全國脫貧攻堅的主戰場，事關全國決戰脫貧攻堅、決勝同步小康的大局。作為全省重要的金融力量，貴陽銀行積極構建貧困區域全覆蓋的金融服務網絡，因地制宜開展各項扶貧工作，持續在大扶貧格局中貢獻自身力量。

全力投身大數據戰略行動，為培植“智慧樹”、深挖“鉆石礦”做貢獻。貴州省的“大數據”早已聲名在外，“談大數據首看貴州、必看貴州”如今已是業界共識。貴陽銀行依托“互聯網+”、區塊鏈、人工智能等新技術，進行流程再造和產品創新，有力支持了“貴陽·貴安大數據產業發展集聚區”的大數據項目。截至目前，貴陽銀行大數據金融產品“數谷e貸”累計授信173億元，建成大數據應用場景38個。

全力投身大生態戰略行動，為堅持生態優先、推進綠色發展做貢獻。貴州省地處長江、珠江上游，境內喀斯特地貌廣布，生態環境極其脆弱。近年來，貴陽銀行結合貴州省實際，堅持生態優先、綠色發展原則，制定了《貴陽銀行打造綠色生態特色銀行總體規劃》，多措并舉支持綠色產業。2018年成功發行貴州省首單綠色金融債50億元。

全力投身“一品一業、百業富貴”戰略部署，為實現經濟高質量發展做貢獻。“一品一業、百業富貴”是貴陽市委市政府強化戰略思維，推動經濟高質量發展的重大戰略部署。貴陽銀行以此為綱大力支持以中高端消費、中高端制造為重點的實體經濟，提升價值鏈，打造產業集群，為構建具有貴陽特色的現代化經濟體系提供金融支撐。

當下，全球疫情蔓延及世界變局對我國經濟社會發展產生了深遠影響。貴州省就深入踐行新發展理念、努力推動形成新發展格局展現新作為。貴陽銀行作為地方性金融機構，服務貴州省融入雙循環新發展格局至關重要。具體而言，將從以下幾個方面進行謀劃布局。

支持以大數據為引領的科技創新戰略。貴州在科技創新上創造了典型案例，通過前瞻性布局推動了大數據等新興產業的發展。未來，貴陽銀行將持續加大對各類型智能終端、5G通信基礎設施等新基建的信貸支持，不斷豐富全省大數據產業和科技產業金融服務手段，為省內企業強化科技攻關、實現成果轉化和提升科技供給做好金融保障。

持續優化業務結構，服務經濟轉型升級。形成強大的國內市場、持續釋放內需潛力是中國經濟實現高質量發展的必然要求，也是雙循環發展的核心。未來，貴陽銀行將積極順應和把握消費升級大趨勢，主動調整業務結構，加快布局消費金融領域，大力推動零售金融轉型，支持居民消費升級。

搶抓新時代西部大開發重大歷史機遇，培育支持制造業發展。制造業是雙循環發展的支柱，強化“卡脖子”核心技術的創新突破，對于鞏固和加強我國全球制造業中心的地位有著至關重要的作用。未來，貴陽銀行將進一步加大對制造業的金融支持力度，圍繞省內高端裝備制造、生物醫藥產業等先進制造業領域，積極傾斜信貸資源，推動制造業加快向中高端邁進。

有效防范和化解金融風險，堅決守住風險底線。在疫情影響下，國內經濟社會發展受到前所未有的沖擊，企業特別是小微和民營企業短期內償貸能力受到較大影響，違約風險、流動性風險有所集聚。未來，貴陽銀行要繼續堅持底線思維，做到既審時度勢，前瞻研判風險形勢，又苦練內功，強化風險治理水平。

（張正海系貴陽銀行黨委書記、董事長）

歐明剛：大變局下中國銀行業的發展特點與展望

在大家的廣泛關注下，中國《銀行家》一年一度的中國商業銀行競爭力評價工作持續進行了很多年，衷心感謝來自學界和銀行業界的鼓勵和建議。下面就本年度競爭力評價中反映出來的幾個特點和當前中國商業銀行面臨的主要困難向大家做一匯報。

本次競爭力評價中反映出的特點

公司治理得到完善，但表現各異。一是股東結構更合理、股東行為更規范;二是公司治理架構更完善;三是信息披露更充分。然而，不同銀行在公司治理方面的表現依然差參不齊，一些銀行還有許多工作要做。

資本實力獲得補充，但壓力仍較大。近年來，銀行面臨的資本補充壓力一直較大，金融管理部門也一直在推進資本補充工具創新。2019年永續債和二級資本債券作為銀行資本補充工具，發行規模均有明顯增長。然而，資本補充壓力特別是中小銀行的壓力一直很大，以至于國務院金融穩定發展委員會多次在會議中強調資本補充問題。2020年7月，國務院常務會議決定在地方政府發行的專項債中拿出部分額度用于補充中小銀行資本。

風險處置力度加強，但潛在風險仍較大。銀保監會數據顯示，2019年末國有大型銀行的不良貸款率較年初和2018年同期均在下降，商業銀行關注類貸款率從2016年年中以來也在連續下降，主要原因是風險處置的力度在加大。但是，銀行的資產風險仍有上升趨勢，部分銀行特別是中小銀行逾期貸款率仍然較高，還有少數銀行撥備覆蓋率不能達到最低監管要求。

理財子公司紛紛成立，但轉型任務艱巨。資管新規出臺之后，商業銀行理財正在積極轉型。理財業務是銀行未來非常重要的中間業務，商業銀行都在積極適應監管的變化而做出相應調整，紛紛成立理財子公司。但是，銀行仍面臨理財子公司究竟如何做，未能獲準成立銀行理財子公司的銀行如何開展資產管理業務等多方面的挑戰。雖然監管部門同意將資管新規的過渡期延長，但轉型的任務仍然艱巨。

數字化轉型提速，但實施起來仍然困難。近年來，銀行在金融科技方面發力，紛紛成立了金融科技子公司，科技引領已經成為銀行轉型的重要內容。然而，數字化轉型如何突破路徑依賴、減少技術風險、提高效率和降低成本，傳統方式與金融科技方法如何結合，小型銀行如何實施自身的科技化之路，依然需要更多的探索與改革。

合規意識正在建立，但合規風險仍然較大。嚴格來說，自2017年強化金融監管以來，嚴監管已進入常態化。雖然銀行的合規意識和合規制度在高額的罰款中已逐漸建立，但金融監管一直保持常態化的強監管態勢，銀行的合規風險仍然很大。銀行管理層級多、鏈條長、環節多，要控制好合規風險確實不易。

需要進一步關注的問題

信貸風險。2020年監管部門在不斷提醒即將到來的不良資產上升。從銀行的半年報和三季度報告中可以看到，不少銀行在加大核銷和撥備計提力度。盡管2020年3月初監管部門要求對受疫情影響不能按期還款的貸款給予了緩沖期限，但隨著緩沖期的結束，其中的部分貸款可能會轉化為真實的不良資產。雖然我們對中國銀行業的整體韌性有足夠的信心，但對特定的銀行而言，則應提前做好應對不良資產上升的充分準備。

公司治理。2019年中小銀行暴露出來的風險事件使監管部門認識到了公司治理不完善是主要原因。現在監管部門強化了對銀行公司治理的監管，要對公司治理進行評價、打分，各家銀行要切實地嚴格按照公司治理的相關要求去做，才能夠適應新的形勢，迎接新的挑戰。

合規風險。不時傳來的監管罰款單不僅增加了銀行的成本，而且對銀行的聲譽風險造成了巨大影響。銀行的經營壓力和業績要求很容易使合規風險管理落不到實處。為此，需要改革激勵約束機制，使合規經營行為獲得實在利益，借助金融科技手段減少人為操作和降低合規成本，建立合規文化，使合規經營成為一種自覺行動。

盈利能力。現在社會上對銀行利潤過多有不利的看法，認為銀行掙錢過多。2020年中共中央提出要求銀行業讓利1萬億元，這需要銀行為降低融資成本多做貢獻，這是國家的要求、是大局。但是不可否認，我們對銀行的盈利能力應有理性的看法，銀行盈利能力下降有滯后效應。在經濟增長面臨巨大挑戰的同時，銀行要保持較高的盈利能力確實是一件困難的事情。但是，銀行股東對銀行的盈利有更高的期待，資本補充又有很大的壓力。因此，銀行可能不得不在成本管理上下更多的功夫。

（歐明剛系《銀行家》雜志副主編）