互聯網金融支持甘肅小微企業融資問題研究

張 樂，趙 越

（甘肅政法大學經濟管理學院，甘肅蘭州 730070）

一、引言

小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業的統稱。小微企業的數量在我國的企業總數中占比高達90%以上，在擴大就業、增加收入、穩定社會、促進國家和地區經濟發展等方面發揮著很大的作用，但是小微企業在經營發展中遇到的資金困難制約著小微企業的優化發展。小微企業由于科技基礎薄弱、主營業務不突出、財務處理能力有限、可進行抵押擔保的東西少等問題的存在，使得融資難、融資貴成為了制約小微企業長期穩定高效發展的阻礙。

互聯網金融是互聯網與金融的結合，是在互聯網平臺上為客戶提供查詢、支付、投融資、借貸等業務的一種全新服務模式。隨著互聯網金融的不斷普及和發展，為小微企業提供了新的資金來源，使得小微企業的融資方式多元化、融資速度效率化、融資成本減少化。同時互聯網金融方便、快捷、高效的特點和小微企業資金需求“短、小、急、頻”的特點形成對應，為小微企業的融資開啟了方便之門。

雖然我國的互聯網金融發展比較晚，但我國學者對互聯網金融支持小微企業發展也有一定的研究，其主要集中于對互聯網金融在支持小微企業融資中的融資模式、融資現狀以及融資中存在的問題和解決對策的研究。對特定的一個地區互聯網金融支持小微企業融資問題的研究很少，對甘肅省進行研究的幾乎沒有。本文將聚焦于甘肅省互聯網金融支持小微企業融資的現實情況，尋找甘肅省互聯網金融支持小微企業融資的過程中存在的問題，并因地制宜地對甘肅省互聯網金融支持小微企業融資的發展提出相應的建議，以此來促進甘肅省小微企業的高質量發展。

二、發展現狀

（一）甘肅省小微企業的發展狀況

小微企業在提高國家及地區經濟發展水平中取得了卓越的功績，在擴大就業、增加收入、釋放市場活力、促進城鎮化發展等方面有著突出的貢獻。近年來，隨著國家政策的傾斜和人們創新、創業意識的提高、市場環境的優化，甘肅省的小微企業得到了優化發展，經濟效益、抗風險能力也有一定的提升。為了對甘肅省小微企業的發展狀況進行研究并保證數據的可獲得性，本文對小微企業的研究數據采用在《甘肅發展年鑒》中發布的甘肅省規模以上的小微企業的相關數據來進行。圖1 是根據《甘肅發展年鑒2010—2019》對甘肅省的小微企業發展狀況做的，以此來具體分析甘肅省小型、微型企業的具體發展情況。

圖1 2009—2019 年甘肅省小微企業發展情況

根據圖1 可以看出，在2015 年之前，甘肅省并沒有對微型企業進行分類，在對2015 年的統計數據中首次增加了對微型企業的分類。2011 年，甘肅省小型企業的個數發生斷崖式的下跌。從2009 年以來，甘肅省小型企業在甘肅省總企業中的占比保持在75%以上，除了2011 年小型企業在總企業中占比為74.4%，其余年份的占比均保持在80%及以上，說明小微企業對甘肅省的經濟發展發揮著十分重要的作用。

甘肅省的小型企業數量從2011 年以來呈現出波動上升的態勢，說明在國家、地方政府以及人們意識不斷改進的情況下，小微企業的市場環境不斷優化、政策傾斜不斷增加、融資環境向好。2015 年以來甘肅省的微型企業個數沒有發生大幅度的波動，一直保持平穩的發展。同時，隨著市場環境、融資環境、人們意識的不斷變化，小微企業的運營狀況得到了一定的改善，小微企業虧損總個數在逐步的減少，說明小微企業的發展呈現總體平穩、穩中向好、穩中有進。

（二）甘肅省互聯網金融的發展狀況

隨著區塊鏈、云計算等創新性技術的出現與發展，在技術方面對互聯網金融的發展形成了強大的技術后盾。同時互聯網技術的不斷優化促使互聯網使用者急劇增長，使得人們在線上的金融需求充分釋放，為互聯網金融的發展提供了動力支持。互聯網金融的發展使得互聯網金融呈現出了不同的發展模式。本文將甘肅省的互聯網金融平臺分為正規金融機構主導、準正規金融機構主導和非正規金融機構主導三類來對甘肅省的互聯網金融的發展狀況進行分析，如表1 所示。

表1 甘肅省互聯網金融發展現狀

“正規金融機構主導”的互聯網金融主要是指商業銀行將傳統的金融業務與新興互聯網技術進行融合，線上線下相互結合來滿足客戶的金融需求。商業銀行通過開發自己的APP 或與電商平臺進行合作，來滿足客戶在線上進行存儲、查詢、支付、結算、投融資等金融需求。由于線上互聯網金融方便、快捷、高效的特點，在線上金融業務發展以來，得到了客戶的很多肯定，讓人們在生活的各個方面都享受到了方便，使人們在家里僅僅使用手機或電腦就能對一些金融業務進行處理。在甘肅省由正規金融主導的互聯網金融包括農業銀行甘肅分行推出的“農銀e 管家”以及建設銀行甘肅分行“掌上城市”等相關的金融平臺?！稗r銀e 管家”是將傳統金融業務與互聯網技術進行結合，由中國農業銀行甘肅分行創建，是甘肅省互聯網金融的重要創新模式?！稗r銀e 管家”使得線下服務模式與互聯網金融服務“三農”的平臺得到有效對接，使得線下業務“線上化”?！罢粕铣鞘小睂Τ鞘蟹請鼍斑M行更為全面的創新，為客戶打造“一站式”的金融服務，將人們的衣、食、住、行、娛樂等都部署在其中，將“線上銀行”打造成人們生活中必不可少的好幫手。

“準正規金融機構主導”的互聯網金融主要是指電商平臺利用其流量優勢、平臺優勢和技術優勢，將支付、存儲、結算、融資、小額貸款等金融業務與其平臺進行結合，來為客戶提供金融服務，這些平臺填補大量線上金融服務的空白、提高了金融服務的效率、方便了人們的生活。在甘肅省可以使用的由準正規金融機構主導的互聯網金融平臺包括螞蟻金服、財付通等。螞蟻金服在2014 年成立，是一個努力為“長尾客群”提供普惠金融的平臺，本著“讓信用等于財富”的發展理念，積極將其打造成一個在線上提供全方位金融服務的系統。在螞蟻金服旗下包含了支付寶、余額寶等多個金融業務板塊，為消費者提供了全面的金融服務。財付通則是騰訊公司在2005 年推出的一個線上支付平臺，主要致力于為在網上進行交易的交易雙方提供便利，幫助他們快捷地進行收付款。這些線上金融平臺的推出和發展，使得線上交易方便、快速的特點得到體現，推動了傳統金融行業的創新發展。近年來，甘肅省農信聯社以農信銀支付清算系統為依托，推出了支付寶、京東等三方快捷支付服務，搭建了服務業務全、服務時間長、服務范圍廣、服務人群多的線上銀行服務體系，豐富了線上交易渠道和銀行卡服務場景，填補了傳統金融業線上服務的空白。

“非準正規金融機構主導”的互聯網金融主要為P2P 網貸平臺和網絡眾籌平臺，P2P 網貸就是在平臺上將資金富足者的資金收集起來，將收集起來的資金有償提供給資金需求者的一種金融服務模式；眾籌是需要資金的人在平臺上對一個項目進行倡議，對該項目感興趣的人可以對其進行投資，資金需求者以此來獲得資金支持，同時投資者也可以從投資的項目中得到相應的產品或服務等。眾籌主要有贊助眾籌、產品眾籌、股權眾籌、債權眾籌四類。在甘肅省由非正規金融機構主導的互聯網金融包括“今金貸”“隴e 貸”“開始吧”“眾籌網”等平臺。2019 年12 月，經甘肅省P2P 網絡借貸風險專項整治小組研究討論確定，對甘肅省目前注冊的28 家P2P 網絡借貸公司通過四種途徑全部退出市場。甘肅省金暢網絡科技有限公司（今金貸）已被立案偵查、“隴e 貸”公司良性自主退出市場。由此可以看出P2P 網貸作為一種新型的互聯網金融產物，由于風險難控制、法律體系不健全等原因，其發展前景十分有限。相關的眾籌平臺有“開始吧”“眾籌網”等，“開始吧”主要作為生活方面的消費投資平臺存在，主要集中于民宿、酒店的眾籌，“眾籌網”作為全球第一款中文移動眾籌平臺，為用戶提供農業、娛樂、藝術等多方面的眾籌。P2P 網貸和眾籌平臺豐富了人們進行融資的方式，在一定程度上緩解了小微企業融資的難題。

（三）甘肅省互聯網金融支持小微企業融資的發展狀況

隨著科學技術的進步，互聯網金融得到了高速的發展，為小微企業應對“融資難、融資貴”的問題提供了全新的解決思路。甘肅省的各個金融服務機構也積極緊跟互聯網時代發展潮流、加快發展步伐，積極促進當地互聯網金融的發展，為小微企業的發展保駕護航。為了對甘肅省小微企業近年來的融資情況進行分析并且考慮到數據的科學性和可得性，本文選取中國人民銀行蘭州中心支行發布的數據來進行分析，如圖2 所示。

圖2 甘肅省2019 年以來本外幣各月貸款余額

從圖2 可以看出，甘肅省各月貸款余額呈現出波動上漲的態勢。在2020 年以來，顯現出大幅度增長的態勢，這可能是由于今年疫情的影響，小微企業的發展受到一定的威脅，需要更多的資金來支持其發展，同時各地區也在不斷地放寬對小微企業貸款的要求，以期小微企業可以順利度過此次難關。

圖2 顯示2019 年以來甘肅省本外幣各月貸款余額的下降和增長保持在合理的范圍內，各項存款余額繼續保持平穩增長。2019 年12 月，甘肅省本外幣各項貸款余額為20 678 億元，同比增長6.74%；2019 年新增各項貸款1 226 億元。甘肅省各項存款余額19 768 億元，同比增長5.84%，增速比上一年提升0.77 個百分點。全年新增存款數達到了1 085億元，同比多增184 億元。

2019 年，甘肅省各個金融機構積極響應政府號召，將經濟資源更多地向政府扶持型項目、重點開發型項目以及有利于甘肅省經濟結構調整、產業技術創新的項目傾斜。在2019 年年底，甘肅省小微企業進行貸款的戶數超過了3 萬戶，比2019 年年初增加了4 000 多戶，小微企業的貸款余額達到了4 744 億元，比年初增加了205 億元，呈現出“量增、面擴、價降”的良好趨勢。

近年來甘肅省的互聯網金融、小微企業都取得了一定的發展，互聯網金融支持小微企業進行融資也有了一定的進步。但由于相關的法律體系有待完善、小微企業本身存在的“弱質性”、金融機構金融業務的單一性等問題一直存在，使得小微企業的融資問題并沒有從根本上得到解決，甘肅省互聯網金融支持小微企業融資并沒有取得突破性進展。

三、甘肅省互聯網金融支持小微企業融資存在的問題

小微企業對經濟發展有著十分重要的作用，不斷地為市場輸入新鮮的血液。但是由于小微企業經營能力弱、金融機構為小微企業服務的積極性不高、政府政策的制約等原因的存在，使得小微企業一直面臨著貸款難、貸款貴的問題。

（一）小微企業經營能力有待提高

雖然甘肅省的小微企業融資問題得到一定的解決，但是并沒有從根本上對該難題提出合適的解決方法，該難題存在的原因從甘肅省小微企業的角度來說有以下幾點。

第一，甘肅省小微企業的組織經營水平有限。首先是小微企業的主營業務不突出，小微企業規模小、經營業務可以根據市場情況進行靈活變動的特點既是小微企業的優點，但也是其缺點，這使得小微企業缺乏自己的發展特色，抗擊市場波動的能力較弱。其次是管理體系不健全，由于小微企業前期的融資很多來自于家庭親戚，使得后期的管理多依靠個人親情進行維護，員工關系與親戚關系相互交錯，難以明確區分。

第二，甘肅省小微企業在貸款時可用于進行抵押擔保的東西少。甘肅省小微企業很多都是輕資產運行企業，公司的很多固定資產多采用租用等方式得到，能在貸款時進行抵押貸款的很少甚至沒有，限制了其進行資金籌集的能力。同時由于目前我國對小微企業還沒有形成統一有效的信用等級評價體系，能為小微企業提供擔保的機構極少，使得小微企業難以獲得資金支持。

第三，甘肅省小微企業的信息公開程度低。目前，關于小微企業信息的收集渠道少，金融機構關于小微企業的發展信息難以全面掌握。同時，有的小微企業為了獲得資金支持，存在故意隱瞞或粉飾其經營狀況的現象，使得小微企業和金融機構之間獲得的信息極度不對稱。小微企業的信息不完善，導致金融機構對小微企業的經營狀況缺乏認識，難以為小微企業提供適合其發展的金融支持。

（二）金融機構放貸動力不足

金融機構作為小微企業進行融資的主要資金提供者，本著成本最小化、收益最大化、風險最低化的發展理念，努力提高自身利潤。而小微企業資金需求“短、小、急、頻”的特點與金融機構的發展理念相背離，因此在發放貸款的過程中，出于資金回收和風險的考慮，金融機構大多不會對不符合放貸條件的小微企業放貸，使得小微企業的融資渠道受到限制。即使有的小微企業符合貸款的申請條件，由于其信用記錄不完善等原因，金融機構仍然拒絕放貸，“惜貸”現象嚴重。小微企業由于缺乏資金支持會使得經營問題突出，還款困難，信用評級降低，銀行更加“惜貸”，形成一個無解的死循環。由于小微企業自身發展能力不足、傳統金融機構服務業務單一、彼此之間的金融業務吻合度不高，傳統的金融機構將大型企業視為自己主要的合作單位，很少考慮對小微企業發展金融業務。同時愿意為小微企業提供融資貸款的金融機構承接力很有限，阻礙了小微企業的融資和進一步發展。雖然近年來隨著互聯網金融的發展很多P2P 網貸平臺、眾籌平臺興起，但由于經營不規范、法律不健全等原因，使得很多平臺出現跑路、倒閉等現象，2019 年經甘肅省P2P網絡借貸風險專項整治工作組研判確定，讓甘肅省目前注冊的28 家P2P 網絡借貸公司全部退出市場。正規金融機構“惜貸”、興起的借貸平臺經營不完善等情況，使得甘肅省小微企業的融資問題難以根本解決。

（三）甘肅省政府政策及制度的制約

雖然甘肅省各級政府針對小微企業融資問題進行了很多政策支持，但是相關的法律體系還沒有成形、對小微企業的信用評級指標沒有達成統一的定論、市場環境在一定程度上不利于小微企業的發展、資金總額有限、政策覆蓋面小等問題依然存在。各級政府出臺的扶持小微企業的政策，落實情況有限，同時由于政策的配套設施不足、操作門檻過高等原因，使得在甘肅省的一些地方，政府對小微企業的一些政策傾斜難以落到實處。同時資本運行的環境尚未完善，發行債券、股票的門檻高，小微企業難以通過資本市場獲得資金支持。

綜上所述，小微企業經營能力管理能力欠缺、抵押擔保能力不足、信息公開程度低以及它“短、小、急、頻”的資金需求特點與金融機構成本最小化、利潤最大化的發展策略不一致，同時政府政策對小微企業的扶持有限等原因，使得小微企業融資難的問題并沒有從根本上得到解決。

四、對策建議

（一）小微企業

小微企業要牢記創業初心，從自身出發，加強管理、完善財務體系、及時公布相關經營信息、重視信用體系的建設。小微企業應該提高資金的利用率，讓資金發揮其最大的價值，時刻關注市場動態、把握市場發展方向，努力生產市場前景好、獲利能力強、競爭力好的產品，保證資金的回收。同時小微企業也應該重視財務管理的建設，對企業發生的呆賬、壞賬進行及時有效的處理，嚴格防止虛賬、假賬現象的發生，確保公開的信息切實可信。

（二）金融機構

互聯網金融和小微企業作為新興的產業，相關的法律體系還不完善，要想保證小微企業的高質量發展，對法律法規的完善是當務之急。對于互聯網金融企業倒閉、跑路的現象，應該提高互聯網金融行業的進入門檻，來保證互聯網金融行業不斷優化發展?；ヂ摼W金融行業應該對小微企業分階段進行實時的風險監督，在貸前對借貸者進行全方位的評估，在貸中加強對借貸者的監管，貸后要利用大數據等新型技術及時了解貸款的去向，并監督借貸者專款專用，保證貸款及時收回。正規金融機構作為小微企業發展的主要資金提供方，應該逐步轉變傳統的經營思想，適當放寬對小微企業的貸款要求，并且增加符合小微企業發展特色的金融服務項目。

（三）政府機構

近年來，雖然甘肅省各級政府不斷增加對小微企業的政策傾斜，但是小微企業“融資難、融資貴”的問題并沒有從根本上得到解決，小微企業的資金缺口依然很大。主要原因是甘肅省小微企業的個數不斷增加，其次是政府政策對小微企業的特色度不夠、政策實施不到位，同時也存在小微企業對政策理解欠缺的情況。因此，政府在制定政策時應該增加其針對性并且保障政策的落實，積極對相關政策進行宣傳，加深小微企業對政策的理解。