企業(yè)集團財務公司資金集中管理策略思考

沈君娟

（福建省能源集團財務有限公司，福建 福州 350003）

財務公司作為企業(yè)集團內部金融活動中心，是企業(yè)集團進入資金市場的主要渠道，是聯(lián)結、凝聚企業(yè)集團內部成員單位的資金樞紐，是企業(yè)集團運用信貸、利率等經濟杠桿進行內部調控的重要手段。近年來，財務公司在企業(yè)集團經濟活動中已具有重要地位，逐步發(fā)展成為企業(yè)集團內部的融資中心、結算中心、信貸中心和投資中心。

“九層之臺，起于壘土”，資金歸集是財務公司的安身立命之本。財務公司通過不斷優(yōu)化資金歸集模式和管控理念，堅持以利率市場化為契機，褒獎與罰沒并行，管理制度與信息系統(tǒng)“兩翼”并進，充分運用市場化、信息化手段調動成員單位資金歸集積極性和主動性，從而實現(xiàn)財務公司資金集中管理水平持續(xù)“躍升”。

1 財務公司資金集中管理的概念及意義

資金集中管理，是指企業(yè)集團將各個部門及公司資金進行集中調配和使用的財務管理模式。財務公司立足資金集中管理信息系統(tǒng)化平臺，以資金信息管理系統(tǒng)為載體，依托商業(yè)銀行的資金結算聯(lián)動，形成以集團成員單位銀行賬戶開立、使用及管理為載體，資金歸集率考核為手段，持續(xù)提升集團資金高效運行。

資金集中管理的意義主要體現(xiàn)在4個方面：

一是更高質量地發(fā)揮資金使用效果，最大程度地匯集企業(yè)的閑散資金，從而有效地助力和保障企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)；

二是更大力度地平衡企業(yè)內部資金供需，最大效能地配置企業(yè)資源，從而調節(jié)好各個成員單位資金的不平衡，為各個企業(yè)的發(fā)展提供資金支持；

三是更大效率地提高資金使用效益，最大方便地促進企業(yè)集團內部的資金周轉，從而降低企業(yè)財務成本；

四是更大安全地保障企業(yè)集團資金鏈，最大可能地發(fā)揮集團管控作用、洞悉成員單位的財務狀況，從而加強對各個成員單位的資金管控，有效防范企業(yè)財務風險。

2 財務公司資金集中管理的現(xiàn)狀及制約因素

目前，根據銀保監(jiān)會頒布的《企業(yè)集團財務公司管理辦法》中關于企業(yè)集團成員單位的規(guī)定，成員單位包括：母公司及其控股51%以上的子公司（以下簡稱子公司）；母公司、子公司單獨或者共同持股20%以上的公司，或者持股不足20%但處于最大股東地位的公司；母公司、子公司下屬的事業(yè)單位法人或者社會團體法人。這一規(guī)定從制度層面決定和限制了財務公司成員單位集中、半集中、未集中的資金管理并存模式。事實上，我國大型企業(yè)集團為了提高資金集中度，特別是國有企業(yè)，往往更多依靠績效考核方式來約束各成員單位提高資金歸集度。因此，資金集中管理在實踐中仍存在一些突出問題，主要表現(xiàn)為以下幾方面。

2.1 資金歸集率不夠理想

資金歸集率既是監(jiān)管部門對財務公司進行評級的考核指標，更是衡量企業(yè)資金集中管理是否有效的關鍵指標，但在我國很多企業(yè)集團中，資金歸集率仍然普遍較低。有些企業(yè)集團雖然建立了資金集中管理模式，但實際執(zhí)行時存在一定的操作與管理缺失，特別對于持股比例不高的成員單位，一般只能采取半集中或未集中的資金管理模式，這些成員單位對資金集中管理存在或多或少的抵觸或排斥，甚至以各種理由將資金留在公司其他銀行賬戶（非歸集或未加入資金池賬戶）內，導致集團資金難以真正做到“應歸盡歸”。

2.2 資金集中管理制度不夠完善

企業(yè)集團戰(zhàn)略目標能否得以實現(xiàn)，內部機制能否順利運行，均離不開健全完善的管理制度“保駕護航”。企業(yè)集團資金集中管理的順暢實施需科學的預算管理、財務審批、風險控制等相關制度作為基礎保障。但是，部分大型企業(yè)集團在資金集中管理方面仍然存在管理制度未建立，或者雖建立但不完善或未能執(zhí)行到位等情況，進而導致資金集中管理不順暢、資金歸集率不高。

2.3 信息科技管理技術應用不夠充分

對于大型企業(yè)集團來說，要實現(xiàn)資金的集中管理并充分發(fā)揮資金效用，需要依托先進的科技手段為支撐，進而建立對企業(yè)財務狀況進行分析、監(jiān)測、預警等功能為一體的專業(yè)化財務信息管理系統(tǒng)。據調查，目前仍有部分企業(yè)集團包括一些大型國有企業(yè)在財務信息系統(tǒng)建設上，存在一定的技術滯后，不僅未能做到及時的信息記錄，大數(shù)據分析能力更是不足，更多地單純依靠圖表及人工判斷，導致不能快速準確地反映出企業(yè)的資金變化，進而影響企業(yè)財務決策，制約資金集中管理功能的有效發(fā)揮。

3 財務公司資金集中管理策略及思考

根據筆者作為多年財務公司管理人員的工作經驗以及對部分企業(yè)集團財務公司管理情況的了解，結合上述闡述的問題，企業(yè)要更好地發(fā)揮資金歸集的作用，應從以下幾個方面予以改進。

3.1 建立完善的資金集中管理機制

“篳路藍縷，玉汝于成”。要實現(xiàn)資金集中有效管理，必須抓好制度建設、提升系統(tǒng)保障、強化制度執(zhí)行，建立起權責明晰的組織體系，明確集團公司各部門、財務公司及各成員單位的職責與權限。由集團公司與財務公司搭建“雙主體”統(tǒng)籌協(xié)調、分級負責、上下聯(lián)動、形成合力的資金管理機制，切實全面推進資金集中管理工作。

一是有效規(guī)范內部融資利率。堅持以政策支持為導向，爭取集團公司內外部融資政策的支持，進而統(tǒng)一財務資源配置，提高成員單位資金歸集的積極性，從集團公司戰(zhàn)略高度推進資金集中管理工作。運用財務公司特色的信用體系，以資金歸集率的高低作為成員單位內部融資利率差異化浮動比率的定價依據。例如，以借款企業(yè)上年度連續(xù)12個月平均全口徑資金歸集率為標準，低于60%，每低一個百分點，利率上浮0.5%；超過80%的，每高一個百分點，利率下浮0.5%。

二是有效管理銀行賬戶。進一步推動集團公司完善資金集中管理相關制度，進而規(guī)范成員單位銀行賬戶的開立條件、審批程序，明令禁止成員單位擅自開立不可歸集或不可監(jiān)控的非直聯(lián)銀行賬戶，嚴格限制成員單位在商業(yè)銀行日終資金余額留存。同時，堅持獎罰并行，建立健全成員單位銀行賬戶管理情況和資金歸集執(zhí)行情況的獎勵及問責機制，對嚴格按制度規(guī)定履行資金集中的公司及個人予以褒獎，對不按制度規(guī)定履行的進行相應懲處，確保制度落地見效。

三是有效提升服務能力。財務公司作為集團公司的金融企業(yè)，應以服務集團為宗旨，健全完善并嚴格執(zhí)行資金集中管理工作報告制度，提升財務公司向集團報告的頻度及層級，為督促成員單位落實資金集中管理制度夯實基礎。同時，財務公司應牢固樹立大局意識，以恪守金融服務定位，加強與集團成員單位間的溝通和聯(lián)系，滿足集團及成員單位的結算與投融資需求，不干預成員單位日常經營，主動提高自身的產品創(chuàng)新能力，更加有效地推動資金歸集管理。

3.2 建立有效的賬戶日常監(jiān)管機制

一是源頭審查成員單位銀行賬戶開戶必要性與合理性。爭取集團公司適度下放對成員單位銀行賬戶的審批權限，由財務公司負責并從源頭把控賬戶開立的必要性及合理性。財務公司依據權限對成員單位銀行賬戶從嚴審查、從緊控制，審查為不合理不必要的可直接駁回，審查同意后呈報集團，并由集團公司相關部門會審及總會計師審批辦理，形成有效的成員單位銀行賬戶審批管理體系。

二是嚴格核定成員單位日終資金留存限額與審批權。集團公司應建立健全成員單位留存資金限額審批權限的相關制度。成員單位根據業(yè)務需要及賬戶性質向財務公司申報銀行賬戶日終資金限額。財務公司根據集團公司授權加強對成員單位留存資金限額的審核把關，嚴控成員單位留存商業(yè)銀行資金，做到“顆粒歸倉”。

三是加強成員單位銀行賬戶的常態(tài)檢查與日常監(jiān)測。充分發(fā)揮資金監(jiān)控平臺作用，以集團為主線，財務公司與集團公司主管部門按期以現(xiàn)場檢查方式對成員單位開展銀行賬戶專項清理整治工作，重點關注成員單位不可歸集、不可監(jiān)控的非直聯(lián)賬戶運行情況，以及各類銀行賬戶使用不合規(guī)等情況。財務公司就檢查情況向集團公司管理層作出書面報告，由集團公司下達責令整改通知和銷戶計劃，提升資金集中管控水平。

3.3 建立健全資金集中管理信息系統(tǒng)

一是建立銀行賬戶的統(tǒng)計和分析監(jiān)控平臺。財務公司應與集團公司密切配合，建構信息化、網絡化的資金集中管理信息系統(tǒng)，運用現(xiàn)代科學技術手段，打造實現(xiàn)資金集中管理的平臺。集團及成員單位所有銀行賬戶均應開通網上銀行，并賦予財務公司查詢權限，以財務公司資金管理系統(tǒng)與集團資金管理系統(tǒng)實行“雙軌并行”模式為依托，財務公司通過對成員單位銀行賬戶全流程監(jiān)控、大額資金支付風險預警、資金使用數(shù)據分析等措施，保證資金集中管理的高效實施。

二是確保信息系統(tǒng)數(shù)據的準確性和完整性。成員單位應當指定專人負責本單位的資金信息系統(tǒng)操作，并將所有銀行賬戶信息逐戶、逐筆錄入系統(tǒng)。同時，對數(shù)據的及時性、準確性和完整性負責。集團公司定期對數(shù)據質量實施專項檢查，對問題突出的單位及時提出處理意見，并督促其整改落實。

三是培育建設專業(yè)化人才隊伍。集團公司應高度重視信息化與資金管理業(yè)務的融合，做好信息系統(tǒng)平臺的頂層設計與開發(fā)維護，并培育打造一支精通資金業(yè)務與信息化的專業(yè)開發(fā)、維護隊伍，確保信息系統(tǒng)滿足集團資金集中管理的需要，進而通過科學技術手段加強資金管理、運營和監(jiān)控，確保資金安全和效用最大化。