探討財務分析如何有效為企業經營決策提供參考

陳建軍

摘要：財務分析即對企業的財務狀態進行分析，形成財務分析數據，為企業決策層提供參考。在現代企業中，財務分析是企業經營管理的重要組成部分，財務分析越有效，越有助于企業決策層在復雜的市場環境中作出正確決策，進而達到規避風險、抓住機遇的目的，可以說，財務分析是企業健康發展的有力保障。基于此，文章首先闡述了財務分析的基本方法及對企業經營決策的作用，接著分析了當前企業財務分析的不足，最后就財務分析怎樣為企業經營決策提供參考提出了幾點建議，以期為提高企業經營管理水平提供有益的借鑒與參考。

關鍵詞：財務分析;經營決策;優化對策

經營是企業生存發展之根本，在激烈的市場環境中，制定正確的經營決策對于企業來說至關重要。而財務分析既是對企業一定時期經營狀況的總結，同時也是對企業未來財務事項的預測，能夠為企業經營決策提供一手資料，有助于企業作出科學、合理的經營決策，促進其經營管理水平的提升。下面，先講一講財務分析對企業經營決策產生的作用。

一、財務分析對企業經營決策產生的作用

（一）財務分析的基本方法

在企業中，多項財務指標可以反映企業財務狀況，企業財務分析的方法也有很多種，其中，比較分析法和比率分析法是常用的財務分析方法。

1. 比較分析法。比較分析法就是對企業同一類型的數據加以比較和分析，該方法以時間作為變量，分析不同時期內財務數據的變化情況，能夠得出數據變化的數量及幅度等，具體包括財務報表的比較及財務指標的比較等。財務報表的比較以財務報表為基礎，由財務人員對報表中涉及的比率加以分析，得出其變化速率及幅度等數據。財務指標的比較包括定基動態比率法與環比動態比率法兩種，定基動態比率法是動態比率，其數據來源于某一時期;環比動態比率法也是動態比率，但與定基動態比率法不同的是，其需要分析每一期的數據。

2. 比率分析法。這是一種通過分析財務數據的占比及變化情況來進行財務分析的方法，包括效率比率、構成比率及相關比率等。效率比率，主要分析財務盈利能力大小，反映企業投入產出之間的關系;構成比率，又叫結構比率，主要分析某一數據占整體份額的大小，反映總體與部分之間的關系;相關比率，它把某一項目和其他相關項目相比較，能夠為企業優化選擇提供參考和支持，提高資本的回報率。

（二）財務分析對企業經營決策產生的作用

第一，財務分析有利于制定符合企業發展實際的經營決策。財務分析既是對既往財務活動的歸納總結，也是對未來進行預測的基礎，企業可通過財務分析總結現階段的經營情況并對未來發展狀況進行預測，進而制定相應的經營決策。例如，通過分析企業的資本動作情況，為經營者提供專業財務信息，對企業的資金使用及現金流量等指標進行實時監控與預測，進而為企業經營決策提供可靠的理論數據;通過分析財務政策，準確判斷企業盈利及潛在的經營風險等內容，從而有針對性地制定應對措施;通過分析企業的業務管理情況，全面掌握企業的預算執行情況，為企業構建科學的管理制度提供理論支持。第二，財務分析有利于掌握企業經營及管理現狀，幫助企業改進內部管理。財務分析可以直觀、全面地體現企業盈利情況及資金使用情況，管理層在掌握這些信息以后，可以準確掌握生產經營中的關鍵環節，并及時發現存在的問題，有利于企業采取措施改進薄弱環節，提高內部管理水平。第三，財務分析有利于企業進行風險控制。財務分析可以預測企業未來發展方向及發展趨勢，并對企業經營中出現的問題予以準確、全面預測，尤其是財務分析能夠預測企業的未來償債能力，通過風險預判，對潛在的風險進行有效控制，促進企業的健康發展。

二、目前企業財務分析中存在的不足

（一）財務分析指標不健全

企業現行財務分析指標還存在很大的局限性，不能很好地體現企業的財務狀況，無法為決策者提供可靠地決策依據。例如，盈利能力指標是通過企業的銷售利潤率來分析的，銷售利潤率是一定時期內企業利潤總額和凈銷售收入的比值，其反映了企業某一時期的盈利能力，利潤率高說明企業盈利能力強，反之則弱，但利潤率僅僅反映企業某一時期的盈利能力，而不能反映該時期特定時段內的盈利能力變化。又如，盈運能力指標包括人力資源營運能力及生產資料營運能力等，財務分析人員通過分析存貨周轉率來了解生產資料營運能力，存貨周轉率可以準確反映企業的庫存及產品銷售情況，在財務分析中，存貨的計價方法會對存貨周轉率產生直接影響，在實際應用中，受企業實際運營需求及資產報酬率的影響，管理層往往會授意財務人員減少存貨水平及周轉期來優化資產報酬率，這會使財務分析指標的準確度降低，不能準確反映存貨的資產運營效率。

（二）財務分析報告質量不高

財務報表是對企業經營中各項業務的全面記錄，企業編制財務報表的主要依據就是企業的會計賬簿及相關資料。在傳統的報表編制模式下，財務人員往往是根據幾張報表和有限的資料來羅列一些財務比率，財務報告千篇一律，無法有效反映企業的經營管理情況、戰略執行情況等信息，財務分析作用非常有限，難以引起領導層的重視。

（三）財務分析人員的能力問題

當前，企業財務分析工作多數由財務人員操作，而財務人員本身的財務核算工作也較為繁忙，很難有足夠的時間、精力對財務數據進行精確分析。此外，財務分析本身屬財務管理的范疇，而財務人員更側重于進行財務核算，財務管理水平有待提高，往往不能勝任財務分析工作，從而導致財務分析不能為企業決策層提供有參考性、建設性的意見，影響了企業經營決策水平的提高。

三、財務分析為企業經營決策提供參考的建議

（一）完善財務分析指標體系

財務分析結果的真實性、可行性在很大程度上取決于企業制定的財務分析指標是否合理。因此，企業在制定財務分析指標時，一是要充分考慮自身的財務管理要求、經營管理特點，適當增加非財務指標，以確保財務分析結果滿足管理層的信息需求。二是不能只關注企業生產經營成本和銷售收入，還應關注企業資產周轉、現金流動、債務償還等情況，確保企業管理層能得出準確、全面的數據，增強經營決策的可行性與盈利性。三是在企業內部層面，企業的管理層可以根據企業現金流動情況、資產周轉速度判斷企業資產管理效率，根據分析結果做出投資、經營決策，同時也便于決策者為資金緊張的部門提供資金支持，促進各部門工作的有序開展。

例如，以食品貿易企業為例，在非財務指標方面，可以增加市場占有率、全員勞動生產率，新型食品研發能力指標、食品質量指標、人力資源相關指標等。又如，在經營成本、銷售收入方面，企業可以采取以價值管理為核心的理念，統籌考慮資本成本和產出效益，促進資源合理配置。在內部層面，可以增加企業內控環境指標，如企業文化建設情況、企業治理結構、企業議事規則等。

（二）加強財務分析報告質量控制

第一，財務分析人員要轉變思路，從企業管理大局出發理解財務工作，充分認識到財務數據是企業經營活動的數據化表現，及時從紛雜的財務數據中找出分析重點，知道哪些因素需要優先考慮，準確辨別低價值、無異議的分析事項，做到去粗存精，確保財務分析真正為提升企業價值而服務。第二，財務分析人員要深入了解企業的內部經營情況及所處的外部環境。財務分析人員要深入到企業研發、生產、銷售等各個部門中，熟悉企業工作流程與信息系統，了解企業及其分支機構的運行情況、大客戶情況，獲得更全面的分析視野，在此基礎上進行財務分析。例如，對于一個為企業創造30%利潤的產品，財務分析人員應圍繞其制定一套監控方案，監測其銷售及庫存情況，并與產品經理及時溝通，了解產品銷售數據的變化及對企業財務目標的影響，同時也應關注商務政策、企業戰略、產品投放策略等會對企業業績產生重大影響的因素，提前對這類數據進行分析，提出專業意見供決策層參考。財務人員還應對國家的貨幣政策、產業政策、市場需求等進行了解，保持良好的政策及市場敏感度，當外部出現有利于企業快速發展的機遇時，財務分析人員應調整思路進行財務預測，當外界形勢不利于企業發展時，財務分析人員應提供風險規避、應對建議，如收縮戰線、減少庫存、保持流動資金等，為企業“過冬”做準備。第三，財務分析人員應豐富財務報告的信息表現形式，利用數值分析工具、電子制表工具等對數據進行統計分析，從報告中發現并揭露問題。在財務分析報告中，財務分析人員要靈活運用文字、圖表等呈現分析結果，圖文并茂地表達信息，盡量讓財務分析報告重點突出、簡明扼要、易于理解，避免充斥著數字的財務報告使決策層感到疲倦。

（三）加強財務人員素養培養

合理的財務分析體系離不開具有扎實專業知識和良好責任心的工作人員。第一，企業應不斷提升財務工作人員的素質水平，為財務工作人員提供外出學習、培訓的機會，促使其不斷更新自身知識結構，跟上企業經營發展的變化。第二，企業應采取“擇優選取”的策略，根據財務分析人員的個人素質來決定其崗位職責，例如，針對識別能力較強的財務人員可讓其擔任財務數據匯總和對比核算職務，對于綜合分析能力較強的財務人員，可讓其擔任非財務指標分析職務。第三，企業應把好人才引進關，擇優錄用綜合能力強、專業對口、實踐經驗豐富的財務人員，使財務人員快速與企業磨合，發揮應有作用。

四、結語

綜上所述，在企業經營管理中，財務分析是一個重要環節，對企業制定未來經營策略、增強企業核心競爭力都具有突出意義，對此，企業應不斷優化財務分析體系，嚴控財務報告質量，加強財務隊伍建設，持續提升財務分析的可靠性，助推企業健康可持續發展。

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（作者單位：蘇州市歐福貿易有限公司）