利益相關者理論在我國企業管理應用中的問題與思考

摘要：20世紀90年代利益相關者理論譯介至我國。利益相關者理論對我國企業管理產生了積極影響，表現為：我國企業管理嘗試建構以“利益相關者共同體”為中心的法人治理結構，企業管理理念從“股東至上”開始逐漸轉向“利益相關者共同利益”至上，這說明該理論倡導的利益共享、責任共擔、多方聯動、民主治理的理念已經為人們所接受。但該理論在應用中也呈現出很大的局限性。它對如何解決利益相關者利益不能實現的問題缺少理論回應，還不能引領企業進行利益相關者利益保障的深度系統變革。而解決這一問題，需要推動利益相關者理論向現代企業治理理念的轉化，領悟利益相關者理論精髓，重視構建共治共享理念的制度實現機制，這是中國情境下利益相關者理論的發展路向。

關鍵詞：利益相關者理論;企業管理

中圖分類號：F270?? 文獻識別碼：A? 文章編號：2096-3157（2020）25-0058-03

一、利益相關者的理論溯源

1963年，斯坦福大學一個研究小組提出了“Stakeholders（利益相關者）”，指那些沒有其支持，組織就無法生存的群體（Freeman & Reed，1983）[1]。但在當時管理學界并未引起足夠的重視。20世紀80年代以后，隨著企業外部條件的變化，股東、債權人、員工、消費者、供應商、政府、社區居民等利益相關者的權益受到企業經營者的關注，公司在經營管理中對利益相關者的關注日益提高，公司對員工、社區及公共事業關注力度大大提高。1984年，隨著Freeman的《戰略管理：一種利益相關者的方法》這一具有里程碑性質書籍的出版，利益相關者的概念在管理學術界和實務界中引起廣泛的思考[2]。許多企業不但要關注股東利益，同時也要關注股東、債權人、員工、消費者、供應商、政府和社區居民等利益相關者的權益，公司治理也由股東至上的“單邊治理”轉變為利益相關者的“共同治理” [3]（Blair & Kruse，1999）模式。

1.利益相關者的界定

狹義上的利益相關者是指直接參與企業經營活動、推動企業實現績效目標并由此承擔風險、分享利潤的群體。這一狹義的定義沒有得到Freeman的認同。他認為，企業是社會運行的一個細胞，社會性才是企業的本質屬性。只要是能夠影響到企業目標實現的人或群體或者被企業活動影響到的人或群體，都是企業的利益相關者。Freeman這一廣義上的定義逐漸被企業管理界所接受，此后這一定義成為對利益相關者的主流界定參照。近年來，關于利益相關者的研究又有所拓展和細化。一般認為，股東、企業管理者和企業員工等是企業經營活動的直接參與者，因而是核心利益相關者;消費者、債權人、政府、供應商、分銷商、特殊利益集團和社區都會直接或間接受到企業經營活動的影響，是間接或外圍的利益相關者。對核心與外圍的認定標準是利益相關者與生產經營活動的緊密程度，他們的存在都是企業生存和發展的必要條件，缺一不可。同時，利益相關者是否處于核心位置，也不是固定不變的。隨著企業發展進入到不同階段，各級利益相關者與企業聯系的緊密程度也會有所變化，因而，核心與外圍的區分也會處于動態調整之中。

2.利益相關者理論的核心內容

利益相關者理論的基礎應當是來自經濟管理領域的經濟民主理論和組織參與理論。民主在最初意義上是一個政治學概念，是指國家事務和社會公共事務中人民應當享有的治理權利。隨著人類社會活動中經濟活動的增多，民主的治理理念也逐漸貫徹到經濟領域。經濟民主理論是民主理念在經濟領域的貫徹。作為經濟活動主體的企業對于微觀個體表現出人本關懷，保障他們實現經濟利益并賦予他們話語地位，這是經濟民主在企業管理中的實現。企業是人們為了實現一個目標而聚合在一起的組織。組織的生存有賴于其核心成員的積極參與，同時也應當與外部利益相關者保持良好的關系，因此組織必須考慮實現各級利益相關者的利益。企業是利益相關者相互依存、有機結合的整體性系統，利益相關者都是企業經營活動的影響者、參與者，因而企業利益的分配應當統籌兼顧到各利益相關者的利益。

二、利益相關者理論在我國企業管理中的應用現狀及問題

利益相關者理論90年代經由學術界傳入我國之后，圍繞這一理論的研究開始增多，初期研究主要是對這一理論進行譯介、詮釋和傳播，之后在這一基礎上，研究逐漸轉向實務研究，開始探討這一理論是否能夠對正處于社會主義市場經濟改革中的企業產生影響。正是在深入的學術研究中，有學者提出對這一西方理論的質疑，認為這一理論在我國企業管理不具備實現的可能性。

1.利益相關者理論對我國企業管理的積極影響

我國管理界雖然對利益相關者理論是否可行表示質疑，但是，對于利益相關者理論倡導的理念一致表示贊同，認為這代表了企業管理觀念的創新方向，在很大程度上回應了人們對于“股東至上”管理模式的不滿和要求改革的愿望，有助于企業克服過于重視眼前利益的短視目光，引導企業重視分配中正義的實現。利益相關者理論對我國企業管理界的影響主要表現為。

（1）嘗試建構以利益相關者共同體為中心的法人治理結構

公司治理結構，是指由所有者、董事會和高級執行人員組成的一個治理結構。以往傳統的法人治理結構強調，公司的治理權是封閉式運行的，是資產所有權和資產管理權的集合，同時治理權的實現依靠通過層級制建立起來的逐級對上負責的制度體系;同時，傳統的法人治理結構中，職工是被動的參與者，他們更多關注的是企業經營活動收益的分配規則及最終的分配結果。因而，在現代企業制度的內涵中，職工利益的實現沒有作為企業的經營目標被明確提出，也沒有特別體現在企業各項具體的制度和措施中，職工的定位至多是消極的被管理者。受利益相關者理論影響，企業管理界意識到并嘗試改革傳統法人治理結構的弊端，一是逐漸使公司治理權從封閉走向開放，公司治理權不能夠僅僅在資產所有者和管理者手中，凡是與企業利益緊密相連的群體或個人都應當享有與其利益相對應的治理權，公司的目標應當著眼于公司內部與外部整體利益的實現;二是通過建構職工持股制度保證至少在兩大領域職工應享有話語決策權：有關職工利益問題的參與決定權和對于企業重大經營決策的參與決定權。企業員工是公司的重要利益相關者，公司事務的積極參與者和重大問題的共同決定者，這樣的定位顯然對于傳統法人治理結構是一大超越。現代法人治理結構不再是單一的股東治理模式，而是包含各級利益相關者在內的共同治理模式。雖然決策權依然是集中的，但決策形成的過程中各級利益相關者的話語權都有所體現，公司決策越來越傾向于民主決策、集體決策。這一觀念日益為我國企業管理界所接受，并引領了一輪又一輪企業管理改革的熱潮。

（2）引領企業管理理念從“股東至上”到“利益相關者共同利益至上”

以往的公司治理強調股東利益至上，企業利潤至上，公司的決策應當優先保證股東利益的實現，公司治理也緊盯股東的股金分紅率和股票價格的高低，這成為衡量治理結構是否優秀的最高標準。然而，利益相關者理論倡導了不同的治理理念，該理論認為，傳統的治理結構容易造成經營者的短期行為，損壞企業的長遠發展。利益相關者都在不同程度上為企業財富的積累做出了貢獻，因而，每一位利益相關者的分配權利都應受到尊重。這是分配正義的實現。利益相關者理論還著重強調職工利益應當作為法人治理的組成部分和重要目標，職工利益不應當被忽視，它應當成為企業利益整體的重要組成部分。公司治理結構應當是利益相關者共同治理，公司治理應當在各利益相關者之間建立平衡和兼顧的關系，利益相關者整體利益優先于股東個人利益。企業或公司要想獲得持久接續發展，必須認識到何為企業的戰略利益。企業只有將實現社會利益和和實現企業利益相統一，才會獲得利益相關者的認同和支持，這是企業獲得長久發展的動力。在這一理念的影響下，社會主義市場經濟改革大潮中的企業逐漸從以往傳統、狹隘的“盈利為我”的經營理念中走出來，愈來愈重視企業社會形象的塑造，將“我為人人”作為經營服務理念的核心，重視企業對利益相關者的保護與利益實現，引領了我國企業改革的潮流。

可見，我國企業管理界對于利益相關者理論的應用是積極的，在企業管理的理念和制度創新方面都有積極的回應和突破性進展，體現了利益相關者理論的借鑒價值。利益相關者理論在我國企業管理界受到極大重視，一方面，是因為該理論反映了人們對“股東至上”法人治理結構弊端的理論反思和試圖改革的愿望;另一方面，也是因為我國企業管理界也遭遇到“如何能夠使法人財產最大化的保值增值”、“如何使職工與企業融為一體”、“如何正確處理企業短期利益與長遠利益、局部利益和整體利益、內部利益和外部利益的關系”、“如何樹立企業的社會形象”等企業超越生存階段進入發展階段后必然遇到的時代命題。企業對于理論的饑渴迫切需要一種能夠為企業發展提供答案的理論出現，因而，學者們對于利益相關者理論的介紹和分析確實使得企業管理者們耳目一新。

2.利益相關者理論應用中的局限性

以上分析可以看出，盡管利益相關者理論引導了我國企業管理理念的創新，并對企業管理制度的改革有所啟迪，然而，利益相關者理論在我國企業管理中的運用更多是理念層面的，并沒有帶來企業管理制度真正的革命，很多管理者認為該理論理念很好，但缺乏付諸實踐的制度，很難操作，不具備實現的可能性。它在企業管理實踐中的局限性主要表現在以下方面。

（1）對利益相關者利益不能實現的企業共性問題缺少理論回應

20世紀90年代以來，我國企業發展出現的突出問題是利益相關者的利益實現得不到企業應有的重視。企業將組織盈利作為第一績效目標，當企業核心利益與外圍社會利益發生沖突時，往往以犧牲掉外圍利益為代價。最突出的表現是部分企業盈利模式的選擇上，過于重視自身利益，而將社會利益放置其后。這勢必造成企業社會責任感的缺乏，具體表現為企業對環境、對勞動者、對消費者、對社區居民等的社會責任缺失。面對企業發展過程中暴露出的問題，能否運用利益相關者理論去分析這一問題并提出前瞻性對策？縱觀眾多學者對于利益相關者理論的研究和企業的運用，顯然缺乏這一現實視角，而忽略了中國情境這一現實背景，該理論在問題面前幾乎是失聲的，不能夠提出基于利益相關者的問題解決框架。企業這一問題解決，顯然需要一種多方聯動的思路。在政府的監管還不可能觸及企業活動的每一細節，在企業自身普遍缺乏踐行責任的自覺主動性的情境下，利益相關者治理理念無法得到落實。

（2）不能引領企業進行利益相關者利益保障的深度變革

在我國企業管理中，利益相關者合作、多贏、整體利益最大化等理念的發揚程度，遠不及傳統企業管理理論的“利潤至上”、“效率優先”等觀念的普及程度。加之傳統的企業制度安排對于利益相關者利益實現的影響和限制，更使得該理論精髓理念的發揚和普及成為一件不容易的事。目前的企業制度安排中，無論是法人治理還是自然人治理制度，都將保障企業法人的核心利益放在第一位，缺少對其他利益相關者的保護制度。盡管國家的政策法規中規定了企業承擔社會責任的權利與義務，但從企業層面來看，企業管理缺少相應的微觀制度安排。沒有制度支持，單純的利益相關者治理理念就很難落到實處。

三、中國情境下利益相關者理論的發展路向

盡管利益相關者理論在我國企業管理中缺乏應用的現實基礎，但中國情境下下利益相關者理論有存在的必要性和合理性，利益相關者理論倡導的共治共享理念對于引領企業發展方向、推動企業形成系統治理方式、構建企業戰略績效評價機制等都有重要價值。

1.推動利益相關者理論向現代企業治理理念的轉化

共同治理理論是由利益相關者理論派生出的應用理論，它是在批評股東單邊治理的基礎上發展起來的。利益相關者共同治理有利于企業告別“股東至上”主義，促進企業平衡短期利益和長期利益的關系，激勵企業積極主動的關注社會化目標，克制企業逐利所帶來的道德感的降低，以利潤和道德雙贏的策略保證企業的持續發展。對于利益相關者利益的保護（比如雇員、消費者、債權人、所在社區等）有利于以往被定位為弱勢群體的人們地位的提高和生活的改善，而這又反過來促使雇員更好地為企業提供服務，消費者、債權人更愿意將消費、投資的選擇定位于較好履行責任的企業，這使得企業具有了戰略的制高點，這種實踐層面上的“以人為本”促使企業產生更多的擔當意識和創造財富、改良社會的意識，促使企業在提供就業、保護環境、繳納稅收、從事公益方面有所作為，這種難能可貴的理念更新使充當經濟發展主細胞的企業充滿活力和后勁，由利益相關者促成政府、企業和其他方的公共治理和諧。

現代企業治理方式正在發生深刻變革，越來越多的企業認識到，發揚經濟民主、調動經濟主體的積極性，培育人力資本的智庫優勢將會成為未來企業最重要的軟實力。現代企業是利益相關者各方的集合體，企業整體利益就是利益相關各方的集合利益。現代治理理念倡導整體利益優于個體利益，協調利益相關各方的沖突，引導并規范企業的經濟行為和社會行為，兼顧企業經濟目標和社會目標的實現。利益相關者理論所蘊含的共治共享理念與現代企業治理理念是同向和一致的，代表了未來企業改革的主流方向，是現代企業治理理念的核心與基礎。

2.領悟利益相關者理論精髓，重視構建共治共享理念的制度實現機制

利益相關者理論主張企業參與者（直接的和間接的）利益的實現，每一個參與者都有權利分享企業活動所帶來的收益。究其實質，是人的生存權、發展權、平等權在經濟領域的實現，是在最基本層面上踐行“以人為本”的保障性舉措。利益相關者理論的精髓在于其倡導的“利益相關者整體利益優先于個體利益”、“利益相關者利益共享”、“共同治理、合作共贏”的理念，它的價值不僅僅在于引領企業管理模式的創新，更在于它為市場經濟下人們的經濟行為提供了不同于“優勝劣汰”、“弱肉強食”的傳統生存法則。它的價值也不僅僅在于推動微觀主體更多的去關注自身的可持續發展，更在于對于一個國家經濟發展的整體思路有著極大的借鑒意義。

利益相關者理論能否得以應用并產生預期效果，僅僅有微觀主體自身的推進策略是遠遠不夠的，只有當利益共同體、利益共享、合作多贏等理念成為人們主導的思維方式時，利益相關者理論的應用才會從“企業解決燃眉之急的一時之需”和“被動的策略應對”轉變為企業家主動的戰略選擇。而這種思維方式的變革有賴于國家宏觀制度的安排和經濟社會良好的環境氛圍。從宏觀視角領悟利益相關者理論的精髓，以該理論為視角，探討如何在宏觀制度的安排中促進該理論的應用，是利益相關者理論發揮現實效用的制度前提。通過制度改革會逐漸塑造出社會主義市場經濟下微觀主體之間良性競爭、利益共享、物盡其用、人盡其才、各得其所、其樂融融、共同治理、和諧發展的社會氛圍，而利益相關者理論就像一粒種子，也只有植根于這樣的土壤中，它才會生根發芽，枝繁葉茂。

參考文獻：

[1]FREEMAN，R.E.，& REED，D.L.Stockholders and stakeholders：A new perspective on corporate governance[J].California Management Review，1983，25（3）：93～94.

[2]MITCHELL R.K.，AGLE B.R.，& WOOD D.J.，Toward a Theory of Stakeholder Identification and Salience：Defining the Principle of Who and What Really Counts[J].The Academy of Management Review，1997，22（4）：853～886.

[3]BLAIR，M.，& KRUSE，D.Worker capitalists？ Giving employees an ownership stake[J].Brookings Review，1999，（17）：23～26.

作者簡介：

江海健，山東中醫藥大學財務處處長，教授，高級會計師;研究方向：高校經濟管理與財務管理，西方經濟理論的批判性研究。