淺談財務預警分析在企業經營管理中的應用

陳旺

摘 要 文章以A公司為例，分析生產制造型企業在面對日趨復雜的國際國內環境的情況下，通過對財務數據及指標的分析，及時發現企業在生產經營過程中的問題，并對管理層進行提示預警，進而樹立起業財聯動、全員風險防范的意識，有效防范化解可能出現的財務危機，保證企業安全、平穩運行。

關鍵詞 財務風險 預警指標 防范 制度

一、引言

財務風險處于各種風險的核心地位，企業各種風險最終都通過財務風險來體現，因此對于財務風險的管理是企業全面風險管理的最佳切入點和重中之重。隨著經濟一體化程度不斷加深，各個行業尤其是生產制造業的市場競爭不斷加劇，財務風險管理的重要性尤為凸顯。然而，財務風險的識別及管控不能僅需要依靠財務人員，更多的還需要財務業務人員互相配合，實現信息互通，通過財務業務聯動打造財務分析及預警體系對企業發展有著重要意義。

二、以資產負債表項目為基礎的財務預警體系搭建

（一）A公司主要情況簡介

A公司成立于2010年（從B上市公司分離設立），是中低壓成套設備制造公司，2013年公司整合集團公司旗下另外兩家同類產品企業，主要產品為斷路器、互感器、開關柜、預裝式變電站等。雖然公司成立時間不長，但其組成部分都是老國企，管理水平參差不齊，給企業管理帶來很大挑戰。

（二）資產負債表項目預警體系搭建

1.思路

資產流動性反映了企業關鍵時刻的變現能力，資產質量反映企業資產的可變現比例。本文對A公司資產負債項目按照流動性進行管理，以實現企業的資產質量筋肉堅實。

2.日常管理

（1）貨幣資金（票據）管理。資金是企業的血液，是企業經營運轉的基礎，因此對于資金的管理顯得尤為重要，尤其是2020年的新冠肺炎疫情更是凸顯了現金儲備的重要性。

A公司按照資金日報表和月度報表滾動管理相結合的方式，區分剛性支出、生產經營物資采購支出和日常業務費用支出，保障每日剛性資金（票據兌付、借款償還、稅款、工資等）支出。月度統籌滾動規劃6個月資金情況，提前合理籌劃月度票據開具及到期情況，使收款和支出可以合理配置，對個別月份可能出現的資金短缺情況提前一個季度對業務團隊進行預警。公司自2016年以來在經營規模大幅增長的情況下，短期借款及財務費用逐年下降，短期借款從月均8000萬元降到4000萬元，財務費用從400萬元降到200萬元，資金風險逐步降低。

（2）應收款項管理。應收款項包括應收賬款、其他應收款，對該部分的管理體現了公司后續的回血能力。

①應收賬款。由于A公司是多個老國企整合而成，應收賬款金額較大（占資產總額約50%）且結構復雜，因此厘清應收賬款顯得迫切而必要。首先，建立年度對賬機制，并進行預警：通過連續對賬，回函率從最初的60%上升到90%，差異率從最初的30%降低到3%。對對賬期間發現的各種問題，如業務員截留貨款、合同變更未調整賬務、通過實物抵賬或已承諾放棄部分款項未反饋財務賬務處理等，在公司范圍內提醒通報，逐步規范業務財務處理。其次，加強貨款賬齡管理并預警：建立四級貨款清收體系，即業務員清收、銷售系統內部清收、公司清欠、法務清收，明確各級時間節點，各級密切配合，提高響應速度，避免錯過最佳清收時間點。最后，對長賬齡且回收無望的應收賬款進行公司內外部懸賞，提高獎勵比例，最大限度地減少公司損失;

②其他應收款。主要為投標保證金和備用金，公司逐步建立3個月預警機制，對于3個月未清理的賬款應及時向業務部門預警并對經辦人員進行經濟處罰;同時逐步將投標保證金支付由銀行電匯向投標保函轉變，降低資金風險。

（3）預付賬款管理。公司處于高度競爭的行業，為了滿足客戶需求，部分定制元件需先款后貨，因此對公司預付賬款的管理也很必要，為此公司結合產品生產周期對預付賬款實行賬齡管理，對3個月以上的賬款進行預警并對經辦人員進行經濟處罰，使公司超賬齡預付賬款占用較少且整體風險可控。

（4）存貨管理。存貨是生產和銷售的緩沖地帶，容易產生潛在虧損。當前產品升級換代較快，長賬齡庫存會因技術升級而無法使用，因此對存貨的庫齡管理非常重要，對可能產生呆滯的存貨要提前介入進行管理以減少公司的損失，A公司對3個月以上的存貨按月對業務部門進行預警并限期清理，公司整體存貨質量良好。

（5）應付款項管理。一般情況來說，企業對于應收賬款的管理較為全面，對應付賬款的管理比較容易忽略，其實應付賬款管理也非常重要，主要從兩個方面來開展。一是對供應商，應加強賬務核對，可以采取發空白函的形式;二是采購部門要加強對應付暫估的清理，長期未清理的暫估可能隱藏經營業務的異常，如重復入庫或生產異常，因此A公司非常重視對3個月以上的應付暫估的清理，同時也緩解了公司稅款繳納的負擔。

（6）特殊業務管理。特殊業務管理在A公司主要包括提前開具銷售發票、不具備發貨條件（款未到、合同未簽回等）的特殊發貨、已發貨銷售未開具銷售發票等，對于該類業務均應實行嚴格的審批手續并由經辦人員承諾清理時限，財務人員對以上業務分別進行臺賬管理，定期跟蹤反饋執行情況。

資產的質量一定程度上反映著公司的經營質量，因此對資產的日常管理尤其是異常管理是不可或缺的，有效的管理也將促進企業健康發展。

三、以經營業績改善為重點的預警體系搭建

（一）思路闡述

經營業績反映著企業的造血能力和發展潛力，經營業績的好壞決定著企業在激烈競爭環境中能否存活并發展壯大，因此，對影響企業經營業績的主要因素進行分析并向管理層反饋預警是必要的。

（二）日常管理

1.成本管控

資產收益是企業現金流量的源泉，只有通過主導業務不斷拓展市場增值能力，才可能真正地、持續性地避免不確定危機的襲擾，主導業務利潤及其所占比重大小是決定企業是否具有穩定性與可靠性的基礎。在高度競爭的行業，市場價是公平的，成本控制能力決定著企業盈利能力。因此，成本控制是降低產品成本、增加盈利、提高經濟效益的重要途徑，也是保證企業完成既定目標的重要手段。成本控制的結果體現為毛利率水平的高低，作為財務人員，要對毛利率保持高度敏感，對于毛利率低于公司設定目標的合同，要通過目標成本法保障公司利潤，對于持續性毛利下滑的情況要及時報告管理層。

2.期間費用管控

期間費用要從性態來分析，區分固定費用、變動費用;對于固定費用，要從業務本身出發，分析其必要性和有效性，保留必須開支，砍掉低效無效開支;對于變動費用，要以零基預算為原則制定預算期開支;同時，費用預算必須堅持“有預算不超支，無預算不開支”的原則，嚴格把關，月度反饋、季度考核預警，發現執行偏差及時分析原因，并根據分析情況及時向管理層匯報，確保期間費用可控。

四、以制度固化財務預警指標及體系

A公司在日常管理中嚴格按照資產負債和經營業績指標進行預警和反饋，各主管會計和業務部門實時對接，形成月度預警分工表（如表1）。

同時根據業務執行情況逐步固化管理成果，將管理過程形成的經驗總結到制度中，通過制度對業務部門和財務部門的責任進行固化，確保預警效果落實落地。

五、結語

當前，國際國內環境面臨著前所未有的變局，制造業轉型升級是應對復雜國際國內環境的有效手段。然而，在轉型升級中如何合理控制企業經營風險尤其是財務風險是經營者必須考慮的問題，財務風險的控制需要財務預警體系的搭建。財務預警體系搭建應科學、系統、動態且具有前瞻性，作為財務人員要迅速適應當前環境變化，并在企業經營管理中發揮應有的作用，以期通過風險預警及防范促進制造業穩步發展壯大，促使我國實現由制造大國向制造強國的轉變。

（作者單位為中國西電集團西電寶雞電氣有限公司）

參考文獻

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[2] 張興福.企業集團財務預警體系構建[J].財會通訊，2016（14）：114-116.