農村金融容量統計測算及缺口治理

趙　萍

農村金融容量統計測算及缺口治理

趙萍

（遼寧金融職業學院會計學院遼寧沈陽110122）

農村金融容量的準確度量是農村經濟社會發展的基礎，通過缺口測算可以為農村經濟與金融相關決策提供數據支撐。文章運用近十年中國農村金融相關數據，基于戈德·史密斯的金融相關率理論，以指數平滑模型、回歸模型為工具交互測算和彼此驗證了2019年以來我國農村金融的供需缺口，提出了增加類別，完善組織體系和制度體系，提高支農服務水平等改善建議。

農村；金融容量；缺口；治理

隨著精準扶貧、鄉村振興、農業產業化等層層深入，基礎設施建設、商業流通體系建設、特色資源開發在促進農村新型經濟發展的同時，也使農村金融需求發生較大幅度的增長和供需結構變化。中國社科院2016年發布的《三農互聯網金融藍皮書》顯示，自2014年起，我國三農金融缺口超過3萬億元。金融容量成為助力各鄉鎮農業、商業銀行以及扶貧金融機構推行金融政策、設計與投放金融產品的關鍵要素。而金融容量及缺口的預測，直接體現了資金供需狀況及未來農村經濟血液循環可能出現的問題。

近年來，關于農村金融需求量的測算研究引起了專家學者的關注。王大偉[1]、宋瑞敏[2]等分別根據遼寧省和廣西壯族自治區近十年農村金融相關數據，利用灰色GM（1，1）模型和其他定量方法對相應地區的農村金融缺口進行預測，并提出縮小缺口的若干建議；蘭菊萍[3]在把握浙江省農村金融容量的動態特征基礎上，估算了浙江農村金融的資金缺口值和缺口率；李炳程[4]、宓彬[5]則分別對廣西和山東農村金融供需缺口問題進行全面研究。文章在前人研究基礎上，交叉采用指數平滑法和回歸分析法對農村金融缺口進行測算和驗證，具有一定創新性。

1 金融容量測算的指標選取及理論依據

金融容量即金融市場容量，反映一定經濟發展水平相對應區域所需的金融資金規模。金融容量分為供給容量和需求容量，二者差異即金融供需缺口。當金融容量穩定時，經濟增長的貢獻源于農村經濟本身的貢獻和農村金融支持的貢獻兩部分。

根據美籍比利時經濟學家戈德·史密斯的金融相關率理論，某一日期一國或一地區全部金融資產總量與對應區域經濟活動總量的比值，即FIR=F/WT，它通過描述金融資產投入與經濟活動產出之間的比例關系，反映金融上層結構與經濟基礎結構之間在規模上的變化關系，能反映某國家或區域金融發展狀況與水平。

某一區域的金融資產總量，即該地區的金融容量，可以從大范圍金融資產和小范圍金融資產兩個層面來理解。大范圍上，金融資產包括金融廣義貨幣M2、股票市值總量、債券余額總量；小范圍上，金融資產僅指流通中的現金、活期存款以及準貨幣。經濟活動總量，通常指用貨幣表現的經濟活動總量，目前在實務中主要采用西方的國民生產總值或我國的國內生產總值兩指標來衡量經濟活動總量。

根據常規做法并兼顧指標的獲取方便性，本例分別選擇國內生產總值和年末本外幣存貸款余額之和作為分子與分母，計算金融相關率，并采用第一產業（農林牧漁業）增加值來描述農村地區經濟活動總量，進而推算我國農村地區理論上的金融需求容量。

2 缺口計算與預測

2.1 缺口計算

農村金融供給容量主要來源于農戶自身和外部資金供給。具體來說，自籌部分主要表現為農村存款，而外部資金供給主要由農村貸款，財政支農資金以及農村可利用外資額三部分構成。文章根據2009年以來的《中國統計年鑒》《國民經濟和社會發展統計公報》以及我國財政部官網財政數據，測算農村地區金融需求容量、供給容量及其二者的缺口數列。

測算過程中，金融需求容量總量根據歷年年末全部金融機構本外幣存貸款余額之和計算；農村理論金融需求容量根據第一產業增加值與金融相關比率的乘積計算；農村金融供給容量將農村存款、農村貸款及財政支農三項金額求和。其中，農村存款根據農村居民人均可支配收入扣除掉人均消費額之后與年末人數的乘積估算；農村貸款按農村信用社、農村合作銀行、農村發展銀行、農村商業銀行等主要農村金融機構年末的人民幣貸款余額取得；財政支農則根據數據的已獲得性，按財政部每年用于農林水支出的項目簡化得來。金融需求容量與供給容量的差額為供需缺口，此金額為正說明供給不足，為負說明供給充足。

從近十年農村金融容量供需缺口測算數據來看，時間序列雖偶有波動，卻呈現出較為穩定的上升趨勢，為了客觀判斷缺口的變化趨勢，采用二次指數平滑法，取平滑系數為0.3，同時采用二次移動平均法，取符合我國經濟發展規律的期數為5，對供需缺口數列進行修正。

2.2 缺口預測

由于實驗數據不夠精確，為了較為準確地對2019年農村金融容量缺口進行估計和預測，文章擬采用線性趨勢指數平滑法與回歸分析法對數據進行檢驗處理和預測，比對二者結果，并得出翔實的結論。

線性趨勢指數平滑預測通過二次指數平滑修正一次指數平滑仍可能存在滯后偏差，利用其規律找出曲線發展方向及趨勢，從而建立線性趨勢預測模型。選擇平滑系數為0.3，通過一次平滑與二次平滑值計算及指數平滑預測法估算2019年資金缺口為3.6萬億元。同理，根據多元回歸分析方法理論，以農村金融容量供需缺口/萬億元為因變量，以金融相關比率、第一產業國內生產總值及農村貸款為自變量，架構因變量與自變量的關系模型。

首先，進行擬合度檢驗。相關系數為0.98 ，表明變量之間具有高度線性正相關關系，可通過回歸分析擬合自變量與因變量之間的回歸方程；可決系數接近1，表明回歸方程的擬合度很高，用自變量可以很大程度解釋因變量的變差部分。

其次是顯著性檢驗。F檢驗和T檢驗的結果P值均遠遠小于顯著性水平，說明回歸方程具有實際意義，并且包括截距在內的各個自變量金融相關比率、第一產業國內生產總值和農村貸款的回歸系數具有實際意義，因變量與3個自變量之間存在顯著的線性相關關系，其回歸模型為：YC=-19.13 +6.54 X1+2.43 X2-1.01 X3，3個X依次表示前述3個自變量。

最后，為保證口徑一致，同樣采用線性趨勢指數平滑法預測自變量，并以自變量代入回歸模型，獲得我國農村金融供需缺口為3.7萬億元。兩種預測結果相差不多，相互驗證，具有一定的參考意義。

3 金融缺口原因分析與措施應對

3.1 原因分析

3.1.1 農村金融與農村經濟新形勢發展不相適應

互聯網發展及鄉村振興、精準扶貧政策推行使農村經濟形式發生了深刻變化，農業生產方式逐漸科技化、現代化，農業生產及產業形式不斷推陳出新，多樣化發展對農村金融產品和服務的匹配度提出更高要求。金融機構因此特殊性質和成長軌跡面向發達地區較為普及，想要適應農村經濟的蓬勃發展尚且需要時日加以建設和完善。

3.1.2 農村金融產品和服務渠道較為單一，供需不匹配

中國農村尚且存在很多地理位置偏僻、商品經濟不發達、產業化程度較低的貧困地區。受地域特征和農作物生產條件、規律等諸多因素的影響，農村可用的金融產品和服務相對較少。常常是多村共用一到二個金融機構，資金的存取多有不便，尤其在人口居住較為分散的村落，問題更為集中。扶貧政策推出的產品主要以小額貸款為主，期限較短，形式單一，匹配度較低，并且產品設計的還款周期無法與農作物生產周期或產業發展生命周期相匹配，利用率較低。

3.2 應對措施

金融缺口從本質上說有3種情形：供給缺口、效率缺口和制度缺口。不同省份地區存在一定差異，偏重各不相同。因此，應對金融缺口可以從以下幾方面入手。

3.2.1 政策宣傳與激勵

借助精準扶貧的東風，加大國家金融政策的解讀和宣講，利用各類深受農村群眾喜歡的平臺進行信息發布和政策提示，讓農村人口理解國家大力推行普惠金融的意圖，掌握基本的金融常識，獲取貸款、保險、租賃等金融支持的程序方法等，引導群眾善于運用金融支撐發展產業。同時，深化金融支農政策。進一步強化農村信用社、農業發展銀行以及農村商業銀行等金融機構支撐農村農業生產生活的重要職責，大力發展農村商業性金融機構。根據地域特征和精準的金融需求進行預測，引導多元化商業性金融組織進駐農村市場。完善激勵機制，將農村金融機構的服務績效與獎勵條款配套，統一監管測評并按惠農業務比重分段提供不同水平的利率優惠。

3.2.2 規范民間借貸，發展小微金融

加強對有關部門批設的小額貸款公司等發放貸款或融資性質機構的合規性監管與引導，規范借貸行為，強化服務意識，開發面向農業多種生產經營群體的信貸產品，加大對農村實體經濟的支持力度；加快培育農村小微金融組織的步伐，鼓勵發展村鎮銀行，以滿足集鎮和經濟較為發達行政村的資金供求，引導資金流向；在重視政策引導、市場監督，并對規模、風險和成本利潤等問題進行統籌規劃的基礎上，針對特定生產特征、周期以及對資金需求的特殊要求，開展農村社區范圍內的資金互助合作，實現農業生產和經營對資金季節性需求與供給的平衡發展。

3.3 強化制度與體系建設

農村金融供需不匹配主要是因為制度建設落后于農村經濟發展和社會發展。進一步規范和完善相關法律政策，降低農村信貸風險要求，切實以農村農戶的利益為出發點設計助農金融產品和信貸服務，增加農戶參與意愿和熱情。支持農村金融產品及業務的創新發展，以金融組織多元化、金融服務全方位、金融產品實用化等為原則，打造健全統一、多法并用、政策互補的資農助農機制，加大農村投入，完備制度體系，夯實制度的保障作用。

3.4 創新金融產品，完善信用體系

積極引進多種信貸、保險、租賃等金融產品，推廣銀保合作、銀行與租賃公司合作，搭建信貸品牌，發展中小企業債務融資產品。進一步完善農村信用體系，拓寬涉農抵押擔保范圍。利用互聯網技術建立農村經濟發展臺賬，收集資金需求信息，提升便農金融產品設計的針對性和匹配度。融合線上、線下資金信息，形成一個信息開放的資金庫。

[1]王大偉.遼寧農村金融缺口測算及應對措施[J].商業經濟,2018(12):105-106.

[2]宋瑞敏,王騰飛,劉文.廣西農村金融資金供需缺口測算?成因分析及解決對策[J].時代金融,2014(03):382;388.

[3]蘭菊萍.基于ARMA模型的浙江省農村金融容量缺口研究[J].麗水學院學報,2018,40(3):20-27.

[4]李炳程.需求導向下的廣西農村金融供給結構優化研究[D].廣西師范大學,2018.

[5]宓彬.山東省農村金融供求的缺口及其成因分析[D].山東財經大學,2017.

趙萍（1979- ），女，遼寧遼陽人，碩士，遼寧金融職業學院會計教研室主任，講師，研究方向：會計、統計、數據分析、高等職業教育。

10.3969/j.issn.2095-1205.2020.08.48

F832.0

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2095-1205(2020)08-99-02