互聯網金融風險及風險管理

宋琰珂

摘 要：我國互聯網金融普及率很高，但其還處于一個初始發展階段，在風險管理方面還不夠成熟，作為從業人員我們要清晰的認識到研究互聯網金融風險及其管理的重要意義，緊跟國內外先進思想，結合我國實際情況分析，高度重視互聯網金融風險及風險管理。

關鍵詞：互聯網金融;風險管理

互聯網金融是新興的金融模式，采用傳統金融行業風險規避模式無法適應其發展速度，因此，我們必須要在研究互聯網金融風險的基礎上，總結國內外經驗，進一步提高互聯網金融風險管理水平和質量。

一、研究互聯網金融風險及其管理的背景和意義

（一）研究背景。新時代，人類的生活行為正被飛速發展的互聯網技術重塑，互聯網給人們帶來了更大的方便和快捷。金融行業搭乘互聯網技術的快車，擴展了服務邊界，優化了產品線，給社會各界一個全新的投資渠道，滿足了人民群眾的就業和投資需求。在我國，互聯網金融普及率比其他國家要高，這是因為中國人口眾多，改革開放以來民間積聚了很多財富，而金融市場上的投資渠道卻相對缺乏，而且隨著金融業改革的深化，利率市場化、匯率市場化、金融管制放松，人民群眾的資金必然向互聯網金融傾斜。從目前階段來看，互聯網金融的蓬勃發展，有利于促進我國金融行業的創新，有利于充分發揮市場配置資源的效率，是我國金融行業的有力補充。不過，我們在看到互聯網金融蓬勃發展的同時，也要小心互聯網金融風險。這是因為互聯網金融存在著準入門檻低，監管法律尚不健全，監管機構主體尚不明確，這在無形中加大了互聯網金融的風險。而且互聯網金融產品爆發性增長，客戶群體廣泛，眾多客戶的風險抵御水平較低，一旦風險出現，造成的破壞性、影響性會更加嚴重和廣發。因此，從企業、政府層面加強互聯網金融風險研究及風險管理探討，已經成為迫在眉睫的事情，同時也是互聯網金融持續健康發展的必然要求。

（二）研究意義。研究互聯網金融風險及其管理，要從技術風險、聲譽風險、市場風險、風險控制等方面著手，是為了促進互聯網金融更好的服務于實體經濟，實現互聯網金融持續健康發展，建設健全多層次、高質量互聯網金融服務體系。此外，研究互聯網金融風險及其管理有助于高瞻遠矚的觀察互聯網金融業態發展，為監管部門的監管方向及手段提供科學的建議。

二、互聯網金融現狀

（一）國內研究狀況。就目前的研究來看，國內并沒有一個明確的互聯網金融定義，但是廣泛認可的是互聯網金融是新型金融服務方式，借助互聯網信息傳遞的便捷性降低信息不對稱，讓整個金融行業能夠快速識別市場風險，政府監管機構的存在是為了能夠為人民群眾提供一個公平競爭的金融環境，讓市場指導資金的流動方向。關于互聯網金融現存的問題和困難主要是環境政策問題、行業自身風險規避和行業模式創新問題。互聯網金融從業者一致認為，互聯網金融行業的風險主要存在于國家法律法規的不健全導致互聯網金融從業者和投資者風險防范能力較低，監管力度不足桎梏了互聯網金融與傳統金融的融合，投資環境存在著巨大的風險，資金的配置效率不高，公眾辨別風險的意識不足。針對互聯網金融的風險，從管理方面來看，互聯網金融的監管是有必要的，尤其是在混業經營領域，加強協調監管要提高智能化服務標準，增強客戶體驗，以保護投資者權益為核心，讓公眾更加放心的去投資，促進社會經濟的發展。

（二）國外研究狀況。互聯網金融的發展是基于信用的，投資者對某個平臺投資充滿了信心，說明這個平臺的信用是值得稱贊的，這也讓投資者對平臺產生了依賴。但是當這個互聯網金融平臺信用一旦被透支，依賴與這個平臺的投資者因為習慣于依賴而失去了警惕心理，互聯網金融的風險也就隨之而來。

關于互聯網金融風險管理，國際金融業更傾向于把數字貨幣納入到IMF的日常管理中，并對該領域施行分業又分級的雙層管理機制，側重于市場注入和平臺信用信息、投資者信心信息的披露，從而減少互聯網金融的風險。

三、互聯網金融風險種類分析

第一，信用風險。金融行業資金流通的樞紐是信用，是可以影響到金融行業整體運行狀態的。互聯網金融獲取客戶信用信息的主要途徑是大數據，但是并不能保證能夠在短時間內獲得足夠的個人信用信息，這就意味著互聯網金融存在著信用風險的問題。第二，流動性風險。這要從兩個方面說起，一方面如果互聯網金融服務的對象大部分是關注本金是否安全的保守型投資者，那么當資金的安全出現風險時候，這些投資者會在短期內大量贖回本金，造成流動性擠兌風險;一方面金融機構為了加強投資人和借款人之間的需求完整匹配，會大量投放短標產品，這會讓資金形成聚集性，短時間內提現數額較大，導致資金鏈斷裂的可能性較高。第三，操作風險。互聯網金融行業從業門檻低，從業者的職業道德或者內部管理存在缺失，操作錯誤或者人為錯誤的風險較大，另外互聯網金融技術水平的參差不齊，相較于傳統金融行業其漏洞管理及防護體系不足，也容易造成操作性風險。第四，信息安全風險。互聯網金融的操作是基于互聯網平臺的，這也就意味著很多個人信息在交易過程中會被存儲在服務器上，一旦信息安全管理上出現漏洞造成個人信息泄露，就可能面臨著資金的劃撥和支付并不是投資者進行操作，進而造成資金損失。第五，聲譽風險。互聯網的便捷也意味著信息的傳遞更加快速，而且傳播范圍也更廣，尤其是一些負面信息會打擊到互聯網金融投資者的信心，造成短時間內資金大量贖回，引發平臺流動性風險。

四、芻議互聯網金融風險管理措施

（一）建立健全頂層法律體系設計。立法，是保障互聯網金融持續健康發展的重中之重。政府機構需要明確互聯網金融機構的性質和經營范圍，設立機構準入門檻，加強政府監管力度，多部門相互協調配合監管，維護整個行業的正常發展。此外政府機構要充分利用互聯網的優勢，建立數字化監管系統，發揮大數據的作用，建立完整的預警體系、評價體系、信息共享體系，從而降低監管成本，提升監管效率，從根本上防范互聯網金融風險的發生。

（二）強化互聯網金融企業風險控制能力。對于互聯網金融企業而言，要充分利用互聯網技術優勢，探索新型的投資者征信系統建設，努力探索大數據信息收集和使用方式，加強網絡安全基礎設施建設，提高從業者職業技術水平和職業道德素養。在此基礎上，積極創新新型金融產品，提升用戶體驗，保持投資粘性，讓更多活躍的投資者主動傳播平臺信用，營造良好的市場氛圍。

（三）建立健全互聯網金融征信體系。目前我國征信系統主要以中國銀行提供的為主，自身征信體系為輔。互聯網金融的征信體系不能單單靠中國銀行來支撐，要有第三方的征信機構來市場化運作，客觀的描述個人征信，降低互聯網金融市場的信息不對稱性。第三方征信機構需要得到政府的參與和支持，例如開放國家數據庫來進行征信體系的驗證，對征信體系建設進行監管，保障公民信息隱私權和信息安全等。國家層面的公共征信體系、第三方機構的征信體系、互聯網金融機構內部征信體系三駕馬車齊頭并進，對于互聯網金融的持續健康發展具有促進作用。

（四）保護投資者權益。從政府層面制定完善的投資者權益保護法律法規，加強引導宣傳，為人民群眾普及金融法律知識，增強其維權意識和信心，讓投資者和金融機構統一起來，打造持續健康發展的互聯網金融行業。另外，要打通投資者維權渠道，真正的發揮群眾對互聯網金融創新的監督作用，降低互聯網金融機構和投資者之間的信息不對稱性，促進整個行業的不斷向前發展。

結束語

互聯網金融風險涉及面較廣，政府、金融機構、從業人員要從思想上重視風險控制，制定相對完善的政策法規，加強政府機構的監督管理，金融機構自身也要做好風險評估，積極探索新型金融產品，保護投資者權益，增強其信心，共同實現互聯網金融健康可持續發展。

參考文獻

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