國有企業混合所有制改革：實踐邏輯與推進路徑

胡學英

摘 要：江西以混合所有制改革為突破口，積極探索國有企業改革發展新路徑，初步探索出國企改革“江西樣板”。本文在總結江西國企混改實踐經驗的基礎上，提出推進國企混改的路徑，主要包括：堅持因企施策，分層分類推進國企混改;遵循效益優先和問題導向原則，科學選定戰略投資者;恪守紅線意識，依法合規公開透明操作;堅持國企混改和建立健全現代企業制度同步謀劃、同步實施;堅持“四個同步”，充分發揮黨組織的領導核心作用和政治核心作用。

關鍵詞：江西 ?國有企業 ?混合所有制 ?改革

中圖分類號：F271 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）11（b）-181-02

新中國成立以來，江西國有企業改革大致經歷了三個階段：一是改革開放前的奠基與初步發展時期 （1949—1978年），二是改革提升與快速發展時期 （1979—2012年），三是全面深化改革與做強做優做大時期 （2013年至今），每個時期都有與時代發展、社會進步、人民幸福緊密相連的鮮明特點。黨的十八屆三中全會以來，江西積極探索既符合中央精神又具有江西特色的國資國企改革新模式，國企改革“江西樣板”初現雛形。

1 江西國有企業混合所有制改革的實踐邏輯

1.1 推動科學布局，構筑混改工作機制保障

（1）注重思想引領，確保方向正確。江西推進混合所有制經濟改革，始終堅持以習近平總書記關于國有企業改革重要思想為指導，牢牢把握“三個有利于”價值標準 （2015年7月，習近平總書記在吉林省考察調研期間對國有企業改革進行深刻論述，提出“三個有利于標準”，即推進國有企業改革，要有利于實現國有資本保值增值，有利于提高國有經濟競爭力，有利于放大國有資本功能），把確保方向正確放在首位，省屬國有企業活力、競爭力、影響力和抗風險能力進一步增強。在打造多個典型“混改樣本”的基礎上，穩步推進江西國際公司、江銅集團等省屬企業混合所有制改革[1]。

（2）注重高位推動，確保組織有力。江西省委、省政府高度重視落實中央、國務院有關精神要求，先后成立中共江西省委全面深化改革委員會、省國有企業改革領導小組，專題傳達中央、國務院有關精神要求，加強全省國有企業改革的統籌規劃，研究部署改革方案制定、改革舉措落實，著力研究解決改革中遇到的難點熱點問題，明確重要舉措任務分工，確保責任落實到位。

（3）注重制度建設，確保改革實效。實施“建章立制工程”，制定包括發展混合所有制經濟、建立健全現代企業制度、完善國資監管體制、強化監督防止國有資產流失、加強國有企業黨的建設、優化改革發展環境六方面一系列配套文件，構建形成“1+55”國資國企改革制度體系，為江西混合所有制改革“混”+ “改”同步推進模式提供制度保障。

1.2 創新混改路徑，科學規范操作

（1）堅持試點先行。綜合考慮企業所處行業、改革意愿、放大國有資本功能作用、提高運營效率等方面因素，選好改革試點，精準施策。在試點推進中，鼓勵基層首創，由試點企業“自下而上”提出混改方案，再“自上而下”做好整體設計，確保改革效果。

（2）堅持分層分類、多種模式推進。堅持開放包容的理念，從引進非公有制資本和主動控參股民營企業兩個方向，積極探索股改上市、增資擴股、合資新設、并購民營企業、參股民營企業等多種“混改”路徑。把股改上市作為推進混合所有制改革的重要形式，全力推進“映山紅行動” （2018年4月，江西省政府辦公廳正式印發《關于加快推進企業上市的若干措施》，此行動被稱為江西企業上市“映山紅行動”）。

（3）堅持公開透明、規范操作。堅持規范流程與加強監管并重，“雙管齊下”嚴格規范操作流程和審批程序，防止暗箱操作、利益輸送、化公為私，堅決杜絕國有資產流失。

1.3 把握核心關鍵，突出抓好戰略投資者引進

（1）著力解決“引得來”的問題。在符合國家產業政策的前提下，舍得拿出優勢產業、優質企業，盤活優良資產、優質板塊，真正讓優秀戰略投資者有利可圖，愿意參與混改。對一些包袱比較重、長期虧損的老國企，按照“分立式”改制，對資源進行優劣分離，剝離部分無效低效資產;采取“財政補貼一部分、企業自籌一部分”辦法，統籌解決職工安置費用及歷年拖欠職工生活費用、拖欠職工養老和醫療保險費用、內退人員社保費用等歷史遺留問題;剝離企業辦社會職能，實現“三供一業”社會化管理。

（2）著力解決“留得住”的問題。把引進戰略投資者的大部分權力下放企業，讓企業經營層通過各種公開渠道廣泛接觸各類投資者，使企業在市場中發現“自我價值”“自我定位”，科學合理規劃企業發展戰略，確立改革目標。優先選擇認同企業發展戰略和企業文化，有資金、有技術、有管理、對企業發展具有戰略協同且愿意長期持股的實力投資者，使國有資本和民營資本形成“黃金搭檔”，企業活力被全面激發，走上發展“快車道”，呈現“裂變式”增長態勢。在關鍵核心條款設置方面，按照“分類引入、標準預設”方式，提前合理設定戰略投資者條件，約定3～5年股權轉讓鎖定期，為長期合作奠定基礎[2]。

（3）著力解決作用“發揮好”的問題。要讓戰略投資者在合資公司中充分發揮作用，設計好股權結構是重中之重。在國有控制權結構設計上，堅持原則性和靈活性相結合。引進的戰略投資者原則上有一家非國有股東，單個意向投資人相對持股比例，或同一實際控制人名下的意向投資人或構成一致行動人的意向投資人合計相對持股比例不超過34%。注重發揮民營股東作用，國有資本保持相對控股，使戰略投資者有更大的股權比例空間，在董事會中能夠保持一定的董事席位，在公司治理中充分發揮“積極股東”作用[3]。

1.4 完善企業治理，強化企業運行機制建設

（1）強化法人治理機制建設。確保在實施混合所有制改革進程中黨組織把方向、管大局、保落實，同步推進“黨建入章”，把黨建工作總體要求納入新章程總則，并修改完善相關制度規則，形成上下一體的制度體系。同步規范董事會建設，建立形成“外部董事+內部董事+職工董事”“外部董事過半”的董事會結構。

（2）強化長期激勵約束機制建設。積極構建以員工持股為主要手段的中長期激勵機制，推進“混改”企業同步實施員工持股試點，堅持“收益共享、風險共擔”原則。通過簽訂入股協議、會議宣傳等方式，讓入股員工意識到持股是收益與風險并存的制度安排，幫助員工樹立與企業共享改革發展成果、共擔市場競爭風險的理念，充分發揮“金手銬”作用。堅持“以崗實股、動態調整”原則。建立股權內部有效流轉機制，做到以崗定股、崗變股轉、人退股退，充分激發員工的責任心和危機感。堅持“預留股權、長效激勵”原則。探索設置預留股份，用于新引進人才和員工崗位變動調整，使新晉骨干員工及時分享公司發展成果，為企業后續人才隊伍穩定起到重要作用。

（3）強化市場化經營機制建設。以“混合所有制改革”為契機，同步推進國有企業內部機制改革，重點優化組織架構，精減機構冗員。暢通員工進退通道，重構勞動、人事、分配制度，實現員工崗位靠競爭、收入分配靠貢獻、干部上下靠業績，充分激發企業內生活力。全面消除員工身份差異，建立新型勞動關系。全面規范用工管理，做到公開公平公正。全面實施滾動式人力資源優化，暢通員工退出通道。

2 推進國有企業混合所有制改革的路徑分析

在推進國有企業混合所有制改革過程中，要始終堅持“政策是底線、程序是關鍵、事先有預案、操作合情理”的工作方針，依法依規執行。

2.1 要堅持因企施策，分層分類推進國企混改

堅持“一企一策”和“成熟一個、推進一個”的原則，積極穩妥、規范有序地推進國企混改工作。一是通過合資新設和增資擴股 （含核心骨干員工持股）實現混改;二是通過聯合重組民營企業實現混改;三是通過參股民營企業實現混改;四是通過股改上市實現混改。

2.2 遵循效益優先和問題導向原則，科學選定戰略投資者

科學選定戰略投資者，一方面不能搞拉郎配，不能搞全覆蓋，不能設時間表，必須根據企業的經營狀況、對經濟的作用等因素綜合考慮;另一方面要在戰略投資者選取標準上設好“門檻”，確保引入的戰略投資者運作規范、效益良好、認同現有企業的發展戰略和企業文化且能與現有企業產生協同效應[4]。

2.3 守紅線意識，依法合規公開透明操作

國企混改一方面要給予各類社會資本和民營資本公開、公平、公正參與增資項目競標的機會，另一方面要加強監管和信息公開，防止國有資產流失。可嘗試在產交所進行增資擴股項目的公開掛牌操作，聘請獨立的第三方機構對項目實施進行路徑設計、推介與指導，總之要全角度、全過程、全方位公開披露項目信息和進展。

2.4 堅持國企混改和建立健全現代企業制度同步謀劃、同步實施

堅持推進國有企業混合所有制改革和建立健全現代企業制度同步謀劃、同步實施，真正將國有企業的規模優勢、人才優勢、技術優勢等與戰略投資者的體制優勢、機制優勢等相互融合，提升企業競爭力和發展后勁。

2.5 堅持“四個同步”，充分發揮黨組織的領導核心作用和政治核心作用

一是黨委牽頭搞好“頂層設計”，確保改革的正確方向。二是各級黨組織積極發揮戰斗堡壘作用，自覺擔負起思想政治和宣傳引導工作責任。三是在改制方案、增資擴股協議、公司章程等中明確堅持黨的領導和加強黨的建設。明確企業黨組織在公司法人治理結構中的法定地位，使企業黨委成為公司治理結構的有機組成部分，使黨委發揮領導作用組織化、制度化、具體化。

參考文獻

鞏娜.地方國有企業混合所有制改革模式、路徑及政策建議[J].經濟體制改革，2018（05）.

李紅娟，張曉文.國企混合所有制改革——基于江蘇、江西國有企業員工持股改革分析[J].經濟體制改革，2017（04）.

季凱文.新一輪國有企業改革的現實困境與路徑方向——江西的實踐[J].金融與經濟，2015（05）.

陳德勤.以“管資本”為主加強國資監管的江西樣本[J].現代國企研究，2016（04）.