新形勢下加強國有企業沉淀資金管理的思考

曹云峰

資金是企業經營的核心資產，加強企業資金管理，合理運用資金，提高資金的使用效率，特別是集團內既有事業編制機制又有國有企業機制的貨幣資金管理，在以深化經濟體制改革為重點，推動經濟轉型升級的今天具有重大意義。

資金管理分為資金的存量管理與流量管理，國企資金管理應遵循安全性、效益性和合理配置的原則。在保證企業日常收支的基礎上，確保資金安全與合規，提高資金運營能力，實現國有資產保值增值。

一、國有企業特別是貨幣資金充裕的企業存在的資金管理問題

（一）忽略銀行資金賬戶管理，在不同銀行開立各類資金賬戶，貨幣資金在不同銀行流動頻繁

國有企業在當地多為龍頭企業，受政策及財政資金支持，收入穩定，貨幣資金沉淀較多，有的企業在不同銀行開立不同類別的銀行賬戶，“人情賬戶”多。關鍵時間點企業自有的沉淀資金在不同銀行賬戶間流動頻繁，資金使用不能夠遵循相關規章制度，資金流動隨意。

（二）鑒于特別法人治理結構、企業制衡機制失效

入事業單位需經事業單位考試進入編制，由于各種原因，有的單位法人長期空缺，企業管理層及經營層沒有清晰的職責，或者職責本身就存在矛盾和沖突，“管理人”爭先恐后完成上級領導交辦事宜，大額資金使用出現先上馬、后補程序的現象，有的企業管理者淡化風險防范與規避意識，“三重一大”規定僅是一紙用于應付各級檢查的文件，制衡機制失效。

（三）沉淀資金投資收益回報低，資金周轉利用率低下，存在較大的投資風險

提高沉淀資金利用率，尋找企業新的經濟利益增長點，利用貨幣資金與其他企業聯營往往成為國企經營投資活動的首選。但有的國有企業由于對實施的項目可行性研究不充分，沒有對投資方式、投資后續管理等問題進行詳細分析與論證，投資項目可行性調查與評估以及決策往往是同一人，僅憑投資決策人經驗、喜好判斷，有的企業資金運營周轉率低，資金占用時間長，投資收益低，有的投資資本回報率低于同期銀行利率的企業，有的甚至祈禱能收回本金就好。

（四）企業績效考核體系不完善

企業績效考核，僅僅是對關鍵的財務指標如企業整體的利潤指標、工資發放是否超標等進行考核，對于大額資金使用及重大投資項目缺乏評價考核、監督。鑒于財務指標容易被操控，不少投資項目成為部分“管理人”練手的“零花錢”。

（五）財務與業務未能有機融合，資金預算流于形式

企業財務人員往往僅專注于自己的本職，很少參與企業的業務管理，停留在傳統的記賬、報賬等“核算性工作”。對企業業務缺乏了解，往往后知后覺，財務工作未介入經營管理，或介入時間較晚，造成財務部門無法將業務和財務進行有機融合。再加上管理層對企業長遠發展的目標未能清晰傳達給經營層，企業資金風險管理并沒有視為財務人員職業核心能力，財務部門資金預算管理工作僅是將企業各部門的數據進行匯總，由于未滲透企業目標管理，資金預算缺乏一定的可操作性，資金預算對企業發展活動沒有實質的指導意義，流于形式。

（六）企業內控制度不完善，風險職能定位不明朗，缺乏資金風險意識和主動防范風險的企業氛圍

企業將內部控制演繹為對員工的內部監督，未從國有資產出資人的角度把管理者行使權力的過程納入內部控制范圍，對企業內部控制制度缺少相應的宣傳和培訓，風險管理的核心是職能前置，風險意識未嵌入企業文化，反映同一經濟業務來源的部門或崗位，沒有進行很好制衡，部門或崗位之間各自為政，企業缺乏資金風險意識和主動防范風險的責任感，再加上風險職能定位不明朗，風險到來時無人承擔，相互推卸責任。

（七）提高人才儲備及優化人力資源方面乏力

部分管理人認為員工只要會“搬磚頭”即可，對在職員工培訓、職業經理隊伍建設及企業文化建設方面不重視。企業缺乏相應的專業人才，人才儲備及優化人力資源方面乏力。

二、提高國有企業資金管理的措施

（一）按《國有企業資金管理賬戶的規定》開立、使用賬戶

國有資產管理部門除了對行政、事業單位開立、使用資金賬戶進行報批、監管外，應加大對國有企業銀行資金賬戶監管力度，控制銀行賬戶數量，減少人情賬戶。暫時未使用的富余資金需要投資理財的，邀請不同銀行競標，在確保企業資金安全的前提下，收益最大化優先。

（二）盡快完善法人治理結構，形成相互制衡的機構體系

根據企業經營決策、項目執行、流程監督三權相互分離、相互制衡的原則，建立相應的法人治理結構，做到各司其職、權責分明、相互制約的機構體系。杜絕個人權力凌駕于法律和制度之上的情況發生。

（三）提高富余資金投資收益回報率，改變資金周轉利用率低下的狀況，建立科學完善的投資決策體系

與不同體制企業聯營，首先對投資企業內外部環境分析。具體包括宏觀環境、行業環境和企業內部條件分析，關注被投資方的規模、經營成果、現金流量及企業信譽等財務信息，形成投資方案，對投資規模、方式、風險與收益作出客觀評價，以領導負責制為依托，建立科學完善的投資決策制度，以強化投資決策者的責任心和風險意識。確定業務活動程序流程，并將其落實到相應的具體部門和人員，定期組織投資效益分析，確保指標監控實時化，在增強資金投資風險管理的前提下，為國有企業的富余資金尋得最佳投資模式，對低收益、高風險的項目，及時按“暫停”鍵，畢竟銀行都可以破產，何況一般的企業。

（四）加強對大額資金投資監督與評價，盡可能量化績效考核指標

企業資金只有在制度約束與管控之下，才能保證其安全性、合理性。規范國有企業資金管理監督與考核制度，讓企業資金流動接受財務制度的監督與管理，避免資金調度不合理，防止企業資本受損。通過定量指標對投資資金收益等情況進行分析、考核、監督與評價，如投資資本回報率、資金周轉率、營運資金利潤率等指標讓企業經營者在資金管理上樹立定量化管理的意識，確保資金保值增值，及時調整不合理的投資結構，建立問責機制，提高企業領導和管理人員自我監控能力，有利于保證國企清正廉潔，提升企業管理水平。

（五）強化業財融合，提高資金預算管理水平，提升資金使用效率

資金預算管理是財務管理工作的一項重要組成部分。它是對一定時期內企業資金投放和取得、收入和支出、企業經營成果及利益分配等資金運行的細化安排。加強業財融合，財務工作者必須注重專業知識的學習，提升自身綜合素質以及執業能力，角色從監督員、記賬員不斷朝著業務伙伴及戰略參謀的方向轉變。深入了解和分析企業各項業務的愿景，從財務數據發現業務中存在的問題，加強對現金收支和資金流量的有效控制，促進企業經營管理精細化，盡可能發揮現有資源優勢，通過預測管理，提高資金運營使用效果，合理保證企業各項經營業務順利進行和優化，最終實現企業效益最大化。

（六）完善企業內控制度，形成良好的全員參與資金管理工作格局，建立資金風險防線

完善內控制度，形成良好的全員參與資金管理工作格局。企業不相容崗位及相關業務部門形成內部資金控制的自我監督崗位職能防線，紀檢部門、財務部門、審計監督部門形成部門防線，企業管理層及主管部門形成管理防線，明確各部門在企業財務管理中的地位、作用及應承擔的職責，并賦予其相應的權力，真正做到權責分明，各負其責。從三個層級明確風險管理責任，強化全體員工與企業命運共同體意識，加強企業整體對會計監督的認可度，方便會計監督在整個企業的推行和實施。依托先進的信息技術，實時反映和控制營運資金管理情況，提高運營資金能力，盤活存量資金，切實保障資金風險管理的落地實施。

（八）重視知識、引進人才、加強企業職工隊伍建設，提高企業的社會形象，維護企業品牌效應

隨著經濟的發展和企業組織結構的變遷，員工僅僅會“搬磚頭”不可能適應競爭越來越激烈的國內企業生存環境的需求。國有企業在資金管理風險識別、評估、應對、預警等方面專業化水平不足，缺少風險管理的專業人才，應通過引進人才，優化人力資源配置，重視知識、重視在職員工專業及職業能力提升，加強企業職工隊伍建設，樹立和提高企業的社會形象，維護企業品牌效應。

三、結語

資金是企業的命脈，國有企業在運營過程中要適時審視自身的風險管理運行模式，在保證其安全性和合理性的前提下，通過科學的投資決策，全員協力，管好用活企業沉淀資金，推動國有企業持續健康發展。