發展綠色金融助推鄉村振興的現狀與路徑分析

董寧

一、引言

堅持綠色興農，推進鄉村綠色發展，既是實施鄉村振興戰略的重要任務，也對大力開拓投融資渠道、提高金融服務水平提出了更高要求。國家《鄉村振興戰略規劃（2018—2022年）》提出，要加大金融支農力度，更好滿足鄉村振興多樣化金融需求。中央深改組第二十七次會議強調，發展綠色金融，是實現綠色發展的重要措施，要通過創新性金融制度安排，引導和激勵更多社會資本投入綠色產業。綠色金融在推進農村經濟建設、生態文明建設等方面必將發揮越來越重要的作用。

二、綠色金融在助推實施鄉村振興戰略中的作用

綠色金融一般是指為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用等經濟活動，對環保、節能、清潔能源、綠色農業、綠色交通、綠色建筑等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等所提供的金融服務，包括綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數和相關產品、綠色發展基金、綠色保險、碳金融等金融工具和相關支持經濟向綠色化轉型的制度安排[1，2]。隨著鄉村振興戰略的深入實施，鄉村振興對綠色金融的需求日益迫切。

（一）發展綠色金融是推進鄉村產業振興的迫切需要

產業振興是實現鄉村振興的基礎和前提。鄉村產業振興的重點是以農業供給側結構性改革為主線，加快構建現代農業產業體系、生產體系、經營體系，推進農業由增產導向轉向提質導向，提高農業創新力、競爭力和全要素生產率，實現農村一二三產業融合發展。目前，我國離發展現代農業、實現農村一二三產業融合發展的目標還有較大差距，農業生產能力基礎依然薄弱，傳統農業生產方式簡單粗放，農業產業鏈價值鏈不完整，農業規模效益尚未得到充分體現，農業科技進步的貢獻率比發達國家低20個百分點，休閑農業、創意農業等發展相對滯后。發展綠色金融，建立綠色企業和綠色項目標準，有利于依托綠色金融的可持續發展理念，通過加大綠色信貸和綠色基金等的投入，積極滿足循環農業技術、綠色種養殖業、綠色加工業、鄉村旅游、休閑農業等一二三產業融合發展的多樣化融資需求，發揮綠色金融在鄉村產業振興中的要素引導和杠桿撬動作用。例如，山東省新泰市大力發展綠色金融，截至2019年末，金融機構累計為當地光伏發電企業授信5.67億元，有效滿足了項目建設資金需求。光伏項目的全面實施，使得新泰市能源結構得到優化，地區荒山價值得到開發。

（二）發展綠色金融有利于實現鄉村綠色發展

鄉村振興，生態宜居是關鍵。中央把堅持人與自然和諧共生、以綠色發展引領鄉村振興作為實施鄉村振興戰略的一條基本原則，強調農業是生態產品的重要供給者，鄉村是生態涵養的主體區，生態是鄉村最大的發展優勢。據有關研究，目前，我國農村環境污染和退化問題依然不容忽視，70%以上的江河湖泊受到不同程度的污染，全國耕地土壤點位超標率達19.4%，被重金屬污染的耕地有上億畝。要扭轉環境污染局面，必須優化投資結構，引導投資進入環境綜合整治等領域。在這方面，綠色金融具有明顯優勢，可以通過倡導綠色金融標準、發行綠色債券、建立生態產品購買、森林碳匯市場化補償制度等措施，有效抑制污染性投資，同時為森林草原旅游、河湖濕地觀光等農村生態產品和服務提供穩定資金支持，促進生態和經濟良性循環，將鄉村生態優勢轉化為發展生態經濟的優勢。

例如2018年以來，山東省東平縣圍繞東平湖山水林田湖草生態修復，創新融資模式，拓寬融資渠道，設立總規模12億元的山水林田湖草生態保護修復基金，是省內首只生態保護修復基金;運用EPC等模式，引進江蘇大千集團和山東土地開發集團，參與了投資2.25億元的東平湖沿湖生態隔離帶、投資4.5億元的工礦廢棄地復墾和廢棄礦山治理項目建設。在基金引導和撬動下，東平縣規劃實施了18個大項目、61個子項目，總投資達32.3億元。截至2020年4月末，已完工子項目33個，正在積極推進子項目28個，完成投資23.3億元。其中，完成礦山生態修復面積276公頃;土地整治面積4415.7公頃;新增耕地面積243.5公頃;新增濕地面積110公頃，打造環湖綠色生態屏障84公里。東平湖Ⅲ類水質達標穩定性顯著提高，徹底解決了入湖水質不達標、環湖點面源污染和水系連通等問題。

（三）發展綠色金融在推進鄉村人才振興中具有獨特作用

人才是鄉村振興的第一資源，實現鄉村振興，需要在鄉村形成人才、土地、資金、產業匯聚的良性循環，激勵各類人才在農村創新創業、大展才華。近年來，我國返鄉創業從事農業產業化經營、農村新型業態、鄉村生態旅游的勞動力逐年增多，這一群體的綠色金融意識不斷增強，綠色金融需求日益旺盛。綠色金融可以通過加大對鄉村人才創新創業的資金支持，為愿意留在鄉村的人才提供更為優質的金融服務;通過支持鄉村專業技術教育，加快培育新型農業經營主體，提高人才獲得創業資金的可得性和便利性;通過為鄉村人才提供事業發展的良好平臺，做好“筑巢引鳳”工作，打造鄉村人才良性循環的“孵化器”，提升人才到鄉村落地生根的意愿。

三、綠色金融支持鄉村振興中面臨的主要困難和問題

自2016年中國人民銀行等七部委聯合發布《關于構建綠色金融體系的指導意見》以來，我國綠色金融頂層制度設計不斷完善，成為全球首個系統性提出并實施綠色金融政策框架的國家。但應當看到，雖然我國綠色金融整體已進入縱深發展的新階段，但綠色金融支持鄉村振興仍處于初步探索中，鄉村綠色金融發展處于起步階段，還面臨以下幾個困難和問題：

（一）金融機構的綠色發展理念有待實質性強化

近年來，部分商業銀行開始將可持續發展引入商業戰略，注重自身可持續發展與環境和社會問題的協調。如興業銀行于2008年加入“赤道原則”，建設銀行建立“綠色信貸管理體系”，工商銀行實施“綠色信貸一票否決”等。但整體看，金融機構綠色發展理念和意識還不強，對綠色金融發展的支持大多停留在宏觀層面，其配套的微觀操作體系尚未建立，專門服務于綠色金融發展的金融機構網點、綠色信貸業務和專業人才數量較少，專業化、專營化程度仍然偏低，金融機構普遍缺乏綠色信貸專營機構，對綠色信貸管理仍因循傳統的信貸管理思維、模式和機制，“綠色”許多情況下還僅僅停留在統計過程中的標識和“錦上添花”的符號層面。新型押品難設押、綠色權益價值難認定、公益性綠色項目難落地等問題還普遍存在，鄉村綠色金融發展更為滯后。

截至2019年末，全國銀行業金融機構綠色貸款余額為10.22萬億元，僅占全部貸款余額的6.4%。以農業大省山東為例，截至2019年末，山東省綠色貸款余額為4171億元，僅占全部貸款余額的4.75%。從資金用途看，主要集中于軌道交通等交運基礎設施領域，農業、資源循環利用等領域綠色金融介入不足。在具體的業務實踐中，一些銀行在客戶準入、盡職調查、審查審批、放款審核、貸后管理等環節中也未嚴格落實環保要求，離綠色金融標準還有差距。例如，目前泰安市近2/3的綠色信貸主要投向生態修復項目、清潔能源項目（基本都是發電項目）、垃圾處理項目（主要是垃圾發電）和綠色交通項目（主要是新能源公交），相對來說，鄉村綠色金融投入規模較小。

（二）鄉村綠色金融發展存在主體、工具和基礎三個層面的脫節問題

一是從主體層面看，綠色金融的推進機構主要是銀行、證券、保險、信托、基金等機構，其對接主體多以法人為主，但鄉村振興中的主體普遍存在規模小、分布分散、缺乏增信措施等問題，難以形成規模效應，且以法人形式存在的農業主體有限，限制了金融機構的對接渠道。如種養殖大戶、家庭農場、專業合作社和現代化農業龍頭企業四類新型農業主體，除現代化農業龍頭企業外，其他三類難以獲得與之貸款需求相適應的承貸資格，導致對三類主體貸款視同農戶處理，在期限和授信額度上存在較大限制。據2018年對山東省新型農業主體的抽樣調查，218家獲得銀行貸款支持的新型農業經營主體中，55.3%存在不同程度的資金缺口。以新型農業主體名義申請、最終按照農戶標準發放貸款的比例在90%左右，受制于農戶信用貸款5萬元—10萬元的額度限制，新型農業經營主體的需求難以滿足。二是從工具層面看，農村仍主要以民間融資和銀行信貸為主，對股票、債券、基金、期貨、租賃、信托、保險等融資方式的認知和操作存在主觀能力和客觀條件的約束。如在如何利用量化的農村集體資產股權進行融資方面，目前還缺乏深入探索和推動。綠色保險產品也還處于發展初期，僅有環境污染責任保險一個比較成熟的險種，鄉村綠色保險涉及的農產品種類有限，缺乏綠色農產品價格保險等險種。三是從基礎層面看，鄉村振興的綠色金融發展依賴于農村的基礎金融服務，沒有基礎金融的網點布局、產品創新、設施完善，綠色金融就缺乏推進的渠道和載體。但目前農村地區的基礎金融服務仍在優化完善中，仍存在金融機構網點分布不均衡、金融服務競爭不充分等問題。

（三）綠色農產品認證及環保信息披露和共享機制不健全

一是綠色農產品和綠色項目認證體系不完善。我國綠色農產品認證標準不統一，認證和標識種類繁多，社會認知及采信程度低。綠色項目第三方評估認證機構在機構資質、人員素質能力、專業經驗等方面水平參差不齊，部分評估認證機構只注重發行前認證，不重視以綠色項目進展與環境效益為主要內容的存續期認證。二是缺乏環境信息強制披露制度。發展鄉村綠色金融，一個重要基礎是金融機構能夠高效便捷地識別農村綠色產業、綠色企業和綠色項目。但目前，我國對企業和項目在二氧化碳、二氧化硫、化學需氧量、污水、廢棄物等方面的環境信息指標還沒有強制披露要求和制度，特別是農村成為環境監測和執法的相對薄弱環節，金融機構無法準確了解企業和項目是否屬于綠色企業以及綠色程度的高低。三是政銀環保信息共享機制不健全。從對部分省市了解的情況看，目前相關系統對企業環境違法違規信息披露不完整、不及時，缺乏企業或項目最初的環評情況等信息，部分受環保整治影響限產停產企業信息也沒有錄入系統。各級環保部門掌握的企業環評、環保違規等信息沒有納入中國人民銀行征信系統，各銀行主要通過從上級行獲取客戶環保信息、安排分支機構逐戶走訪、互聯網渠道了解或銀行主動與環保部門溝通等方式獲取企業環保情況，耗費大量精力。

（四）農村綠色金融發展的基礎性制度和政策支持體系不夠完善

一是政策支持體系不健全。綠色項目投資周期長、收益率偏低，需要國家的政策扶持。但目前，全國層面還普遍缺乏促進綠色金融發展的風險補償和擔保機制。據不完全統計，國內僅有10 多個省份由政府出資建立了不足50只綠色發展基金。對綠色債券發行人與投資人，除江蘇外，還未出臺鼓勵發行或投資綠色債券的稅收優惠、融資貼息等相關政策。二是部分基礎性制度需要進一步建立完善。綠色金融健康發展需要法律制度的支持，目前關于環境經濟的法律體系建設還不健全，部分領域存在空白，不能有效支持環境經濟政策落實。此外，由于尚未建立碳排放權、排污權、用能權、水權初始分配等基礎性制度，環境權益交易中心建設發展滯后，綠色金融業務操作指引不詳盡，綠色業務開展存在阻礙，難以深入發展。

四、以發展綠色金融助推鄉村振興的路徑分析

鄉村振興是一個系統和長期的工程，其對綠色金融的需求也呈現出多樣性、階段性和漸進性的特點，需要找準著力點和突破口，從制度和體系的層面做出響應，加強綠色金融制度供給;需要正視鄉村綠色金融發展不可能一蹴而就，以“先做帶后做”的思路，優先打造鄉村綠色金融的示范性樣板，逐步培植鄉村綠色發展的理念，最終實現綠色金融在鄉村的滲透和覆蓋。

（一）找準綠色金融支持鄉村振興的重點領域和突破口，實現精準高效對接

鄉村發展的“五個振興”在公共服務屬性、發展急迫性、輻射帶動性等方面存在差異，應綜合考慮綠色金融的資源狀況和對接渠道，確定優先進入和支持的領域及項目，整合金融資源集中扶持其發展，通過“點上突破、線上示范、面上鋪開”的策略，最終實現綠色金融在農村地區的可持續發展。從當前階段看，鄉村綠色發展應突出以下三個重點：一是促進產業振興，推動現代化農業高質量、綠色發展。二是促進生態振興，建設生態宜居的美麗鄉村。三是促進人才振興，培養造就干事創業的職業農民隊伍。綠色金融支持鄉村振興應著力從這三個方面重點突破，優先支持現代化農業生產主體的綠色發展、支持鄉村基礎設施和生態環境的優化改善、支持各層次人才回鄉進行高質量創業，推動鄉村振興的漸次發展。

（二）以農村中小金融機構為重點，培育鄉村綠色金融組織體系和信貸政策體系

應優化金融機構網點布局，著力發揮現有農村中小金融機構的作用，把其作為推進鄉村綠色金融發展的重要基礎和載體。一是擴展中小金融機構特別是涉農銀行在鄉鎮及農村的金融服務網絡，擴大基層分支機構業務授權，滿足鄉村振興中農村發展建設和產業規模經營的資金需求。二是對中小金融機構在農村地區的綠色投資、與社會資本的基金運作等做一些特殊性政策安排，如允許中小金融機構設立的股權投資基金、創業投資基金等依法合規參與綠色投資等。三是強化信貸政策引導，加大支農再貸款再貼現支持力度，將扶貧再貸款調整為鄉村振興再貸款，繼續保持扶貧再貸款的優惠利率不變，引導農村中小金融機構發展綠色金融。優化信貸審批流程，建立鄉村綠色信貸專門通道。

（三）創新鄉村綠色金融產品與工具，拓展社會資本進入渠道

一是推進鄉村綠色信貸產品創新，提高鄉村綠色信貸比重。探索基于農村物權的綠色信貸產品創新，為綠色產品定價、交易、抵押擔保及全產業鏈提供金融服務。針對鄉村地緣人緣的信息優勢，大力發展面向合格農戶主體的信用貸款。明確新型農業經營主體的貸款資格認定，滿足從事綠色生產的種養殖大戶、家庭農場和專業合作社金融需求。二是拓寬鄉村綠色產業融資渠道，加快綠色債券發行和上市掛牌融資。應結合鄉村產業振興的需要，加快鄉村振興優質企業的信用培植，適時拓展《綠色債券支持項目目錄（2020年版）》，開設與生態農業、污染防治、清潔能源與循環利用等項目相關的涉農企業發債和上市專項通道，在股票市場建立鄉村振興綠色環保指數，將企業的環境信息作為資本市場“用腳投票”的必要參考，提高投資者對涉農綠色企業與項目的信心與關注度。三是加快鄉村綠色保險市場發展。應進一步開展生態農林牧漁業的災害保險、土地流轉收益保險，推動農產品價格保險增量擴面，豐富保險種類，提高保險能力。四是積極推進環境權益交易市場建設，著力發揮碳金融在鄉村振興中的作用。應盡快建立碳排放權、排污權、用能權、水權初始分配等基礎性制度，發展環境權益交易中心，加大碳金融市場及交易向鄉村地區的延伸，逐步實現對鄉村生態環保企業和項目全覆蓋，為發展碳收益作為抵質押物的綠色信貸創造條件。

（四）完善綠色金融發展的體制機制環境，加快與鄉村振興的無縫銜接

一是發揮政府的引導和統籌作用。政府要明確鄉村發展中的綠色導向，制定完善綠色企業評估認證標準，加快綠色企業評估體系建設，盡快建立環境信息強制披露制度。同時，根據地方特色和產業需要確定綠色項目數據庫，與金融機構及時對接共享，作為綠色金融支持鄉村振興的基本信息源。二是發揮財政在支持鄉村綠色金融發展中的資本撬動和風險補償作用。有選擇性地通過財政貼息、擔保基金、產業基金等形式，引導更多社會資本投向鄉村綠色發展的重點領域和薄弱環節。加大財政風險分擔力度，維護鄉村振興良好的信用環境。提高環保信息共享的全面性和準確性，對執行國家環境保護政策較好和綠色生態發展具有示范效應的農業產業化主體制定針對性、可操作性強的獎勵補貼等扶持政策。三是貼近農村實際、農業特點和農民需求，盤活農村可用要素資源。從確權頒證、流轉交易、價值評估、抵押物市場化處置等方面盤活土地存量資源，優化用地流程。調動農業生產要素價值，使農地、農房、農機、農產品等轉變為“活”的生產要素，為開展綠色金融拓寬抵質押物，實現用“軟要素”推動“硬投入”。

（責任編輯? ? 劉西順;校對? ?XS，GX）