企業財務分析中存在的不足及完善對策

杜 君

（蒂森克虜伯富奧遼陽彈簧有限公司，遼寧 遼陽 111000）

一、前言

從管理會計學的角度看，目前常見的財務分析方法有比較分析法、比例分析法、趨勢分析法、因素分析法等。前三種分析方法應用比較簡單，在實際企業經營中也比較常用；因素分析法因其替換比較繁鎖，計算比較多，所以應用較少。

比較分析法，使用時更多關注分析的計算公式。在采用歷史數據，同類企業數據時，需注意對標數據的計算口徑要保持一致。可采用一些公式比較常用的指標進行比較分析，例如：資產負債率、利潤率、流動比率、速動比率、存貨周轉率、總資產周轉率等比較固定的指標。這樣不會因計算口徑的不一致而影響分析與決策。

比例分析法，主要需注重分析的分子與分母之間的關聯關系，分子與分母的關聯關系越強，數據結果越有分析應用的意義，例如：變動成本占產值的比例，邊際貢獻等。

趨勢分析法，是通過比較幾個連續期的財務指標的增減變動情況，分析企業經營情況及趨勢變動的方法。分析時需注意連續期間的經營狀況是否屬于正常狀態，是否存在突發或異常，如果存在偶發事件還需對偶發事件的因素進行剔除，再分析趨勢變化，這樣才能保證分析的趨勢能夠代表未來的正常的發展方向。

因素分析法，是通過分析一個過程中各因素的相互關系，利用連環替代、差額分析等各變量代入后的結果進行分析的方法。財務比較常用的分析方法為差額分析法，通過量差與價差的分析，分析收入或成本中的變化因素。

二、財務分析的作用

1.快速評價企業的經營結果

財務分析中比較常用的指標有銷售凈利率、銷售毛利率、凈資產收益率、存貨周轉率、應收周轉率、流動資產周轉率、總資產周轉率等。此類財務指標，在取數上大多來自財務報告，并且計算公式比較固定和簡單，使財務人員能快速地取數計算，提高了分析的時效性，可從宏觀上了解企業的經營狀況。

2.在各環節中發現問題并預警

隨著信息化應用的不斷推進，財務人員已經從一個個賬本中解放出來，通過ERP系統、條碼系統的應用，財務人員能更多地收集到企業經營中各個環節的數據信息，并依據數據與產出的關聯性，建立一些簡單的比例指標。通過這些標準指標的設定，日常很容易發現在生產各環節中的節約與浪費，或是否存在異常突發事件等信息，使管理者能及時了解到生產過程中的每個細節，發現不完善之處，立即深究原因，制定改善措施，在日常工作中做到精益求精，有助于提高企業的管理水平。

3.為決策者提供數據支持

企業管理者在進行決策時，不僅需要根據經濟的宏觀走向和市場的總體趨勢去判斷，還需要因地制宜，根據企業自身的歷史經營分析結果，預測企業的未來財務狀況。管理者綜合分析企業的各種能力，如償債能力、經營風險、變現能力、盈利能力等，對企業是否在競爭中擴大規模，還是競爭中穩定經營做出正確的決策，這些決策都有賴于財務分析提供的數據支持。

三、提升財務分析效力的要素

1.加強部門溝通及內部控制可提高分析質量

企業的數據來源于各業務單元的數據操作者，這就要求企業在管理上，力求精益和嚴格的管控。精益的管理要求對企業各部門、生產各環節、經營各環節進行梳理，制定標準的操作規程。對企業的數據操作者進行培訓與監督。為各環節制定紅線，每月進行數據對標，分析實際經營中是否存在異常，杜絕各環節為達到考核目標操縱數據的現象，保證每期的基礎數據真實有效，為財務分析提供有效參考。

2.充分利用現代信息軟件工具提高數據收集質量及速度

隨著財務軟件技術的不斷發展，各具特色的財務軟件出現在國內市場，很多企業應用一些快捷的財務軟件進行信息采集。常見的超市條碼系統，物流的ERP系統等，都能實現快速的收集數據。企業可以根據自身業務特點選擇開發符合本企業的財務軟件，并將內控與信息系統相結合，將人為控制的工作交給系統來強制執行，減少數據采集中的錯誤發生率。財務軟件的應用節省了人力，并提升了數據收集的速度，使最終分析者能夠在較短的時間內完成數據分析工作，并有更多的時間在分析結果中找尋異常問題，及時地解決與改善。

3.財務人員應具備必要的溝通與專業能力

企業的經營是鮮活的，在經營中總會遇到很多未知的事件。生產過程的設備狀態，生產的節拍，人員的效率等很多因素，在日常發生細微的停滯都會影響分析的結果。這就需要財務人員具備良好的溝通和專業能力，能夠細心地了解經營的每一個環節，為企業建立一批可量化的控制分析指標，并在日常工作中監督每一個經營環節，保證企業的日常經營數據的真實與準確，確保企業財務報表數據的精準性和可參考性。

四、目前企業財務分析中存在的不足

1.企業對財務分析的重視度不高

現在的許多中小型企業對會計的認知還停留在記賬上，只要保證賬面清晰即可，并沒有對財務分析加以重視，沒有從財務分析的視角觀測企業的動態。很多企業的管理層也不了解財務分析的益處，所以對財務人員的分析并不做過多的要求。再加上會計人員的業務水平參差不齊，使財務分析工作做起來比較表面化，不能達到財務分析為企業提供分析決策的目的。

2.沒有量身訂制適合本企業的財務分析體系

隨著財務分析工作的不斷推進，很多分析不再只停留在固定的指標分析上，還可以嵌入企業的生產各環節，通過控制和分析這些指標可對企業經營做出預警。但由于指標太多，并不是所有的指標都適合于本企業，如果企業一味計算分析所有指標，只會耗費大量的人力，卻得不到分析應取得的預警與決策的結果。每個企業都有自身的特點，企業也不能盲目地照搬其他企業的做法，雖可向好的同類企業學習，但更重要的是企業應有一套符合自身特點的分析體系。這樣才能因地制宜，有效地防范風險，總結經營經驗，為企業決策提供參考。

3.分析只局限于財務指標

目前，分析人員的認知還停留在初步分析上，雖可以得到企業的大體經營狀況信息，但企業經營的細節并未充分得到重視。現在的分析方法及分析工具很多，分析人員不應只收集財務數據，還要收集企業其他部門的一些業務數據，例如：客戶售后修理情況，返修率等非財務指標。這樣才能更好地分析產品存在的不足，反饋研發團隊，不斷予以改進完善。

4.分析結果未得到充分利用

很多中小企業在經營中缺乏長遠經營規劃，只顧及近期市場情況，財務分析結果并沒有得到充分利用。比如，財務人員分析出企業還有剩余的生產能力，但企業管理層并未考慮如何發揮剩余生產能力的作用，而只是完成眼前訂單，不能通過分析結果做出充分利用生產能力的決策。還有一些企業覺得財務分析只是紙面談兵，對財務分析的結果不能充分信任，大多還是根據經營者自己的職業判斷去經營，并不根據分析的結果去做出經營決策。

五、針對財務分析不足的應對策略

1.引導經營者重視及培養管理人才

專業的財務分析人員，應主動和經常地與經營者進行溝通，用數據說話，讓經營者看到經營中存在的問題，幫助經營者分析經營中各環節與數據之間的關聯性，輔助經營者設定目標與經營紅線，增加經營者對財務分析的信任度。

財務分析應用的基礎是數據，數據真實和準確才能保證分析結果有效。因此，企業應重視數據參與者的培訓，使企業的各環節數據操作者均能熟練開展數據的收集工作，并充分了解數據作用。財務分析人員要深入各部門，了解數據操作細節，保證數據在收集過程中數據真實有效，防止操作者操縱數據，影響分析結果。財務分析人員在轉型中需要不斷地接受培訓，學習財務管理的知識，并靈活應用各種管理指標，輔助管理者對企業的經營做出決策。

2.建立適合自身特點的財務分析體系

財務分析中的每一個數據與指標都有一定的意義與價值，但并不是所有指標均需要計算，企業的分析人員需要深入了解企業的經營模式與生產經營細節。首先，要建立宏觀的分析框架，確立經營成果的分析指標，了解經營的整體趨勢。其次，根據企業生產特點，抓住與企業生產關聯性較強、主觀想控制的方向，建立一系列的細節分析指標，例如：分析耗用、分析產品售后等。通過細節指導企業在經營中防微杜漸，不斷地精益生產，提高企業創造價值的能力。

3.財務指標與非財務指標相結合

財務人員從網絡及相關的管理會計學中可以學到很多分析的方法，但作為專業分析人員不能只局限于財務報表取數的財務指標。分析員應走進生產中，收集一些相關的數據，通過生產效率的分析，提升企業的精益化管理水平。分析員還可以學習一些專業的分析方法，收集客戶對新產品的滿意程度，分析新產品的市場前景與不足，為企業的新產品研發指明方向。

4.促進分析結果在企業中的廣泛應用

財務分析的結果可與預算和績效管理掛鉤，帶動全員參與指標分析。全員重視財務指標，經營中相關部門才會主動與財務分析進行溝通，通過相互的分析結果較量，即可以使分析更精細，更為準確，也可讓企業時時預警問題，經營者與利益相關者也可以通過分析指標了解企業。財務分析人員要做到為管理者充分詮釋各項指標的作用，通過宏觀及微觀指標的整合，為未來決策提供依據。