科技研發創新風險的保險機制研究

李勝藍 王 欣

（中國人民財產保險股份有限公司總公司，北京 100022）

十九大報告中明確指出，“科技創新是發展的第一驅動力”，國家各級政府部門和科技企業都非常重視科技創新，積極進行科技項目研發。但科技創新項目的研發往往具有開發周期長、風險高、試驗期較長的特點，如缺乏資金上的支持和風險上的托底保障，僅靠商業動力往往很難促進企業科技創新的積極性。運用保險機制為科技創新項目提供風險保障，是活躍企業科技創新動力的有效手段。

一、科技創新項目的主要風險點

在科技項目研發過程中，由于意外事故造成科技項目無法完成，造成了科技企業本身的損失，特別是已投入的研發費用作為沉沒成本給科技企業帶來了沉重的經營負擔。

1.與研發企業自身研發能力相關的風險

一種情形是，企業自身研發能力不足，研發水平有限，或研發方向不符合市場規律，研發成果無法產生實際應用效果，可能導致企業研發中止或最終研發失敗；另一種情形是，企業本身經營不善，風險管理水平不強，導致最終倒閉、破產或被兼并重組，從而導致此前正在進行中的研發項目無法繼續執行。此類風險發生概率較小，但如果發生，則費用損失較大。這類風險往往與企業的研發經費投入的大小、研發人員的資質能力、研發人員的數量、企業前期市場盡職調查的力度、企業自身的核心創新力、企業的風險管理水平等因素有關。

2.不可預見的外來風險

在企業對科技項目研發創新的過程中，各類意外事故的發生往往也會導致研發工作無法進行。一類是常規的火災、爆炸、機械失靈、電氣事故等常規風險導致的核心設備故障或損失，導致研發被迫中斷或停止。常規風險發生的概率較大，但火災、爆炸等事故往往都會有事后的補救措施，例如，重新置換或修理核心設備等，這類風險可能導致研發進展延遲，但造成研發徹底中斷的可能性不大；另一類風險是諸如知識產權糾紛、法律法規變化等法律類風險，這類風險發生概率中等，且往往因為法院審理周期較長等原因，法律風險一旦發生大概率會導致研究無法繼續進行；還有一類風險就是如市場需求變化、原材料供給短缺、同類替代產品上市等市場類風險，市場風險一旦發生，考慮到研發費用投入成本往往不能獲得日后預期的銷售效益，企業往往也會出于商業利益的角度考慮停止研發。

3.人力資本損失的風險

促使企業成功進行科技研發創新的最大核心因素就是人力資本。研發創新項目如果遭遇核心研究人員離職、疾病、死亡、傷殘等意外情況無法繼續研究工作，而短期內企業又無法找到合適的人來替代相關關鍵研究崗位工作的話，企業的研發工作很可能就被迫終止。人力資本的損失是可能導致企業創新研發項目是失敗的最大意外因素，有一定的發生概率，且造成的費用損失也較大。

4.成果轉化不確定風險

企業研發的結果最終是否能成功轉化為市場認可的、有實際應用效能的產品，存在一定的不確定性。科技創新研發項目的成果如果無法通過后續市場實驗、試驗、應用、推廣，未能轉化為市場新產能，且無法轉化到其他類似項目上繼續進行研究，則可以認為項目失敗，前期投入的研發費用則徹底變為沉沒成本，無法收回。雖然大部分企業在進行科技創新研發項目立項的時候都會評估成果轉化的可能性并只實施成功概率較大的立項，但鑒于創新研發的高風險性，成果轉化失敗的風險仍然很高。

二、運用保險機制保障科技創新風險的實踐

1.運用創新的保險產品

企業在科技項目創新研發中面臨各類風險，有些是可以通過保險產品進行保障的，而有些風險如市場風險等無法通過商業保險來進行風險分散。即使是可以通過商業保險進行保障的風險，也需要商業保險公司具有較強的創新意識進行研究開發相關保障產品。

2019年以前，在我國商業保險市場上，項目研發費用損失類的保險一直呼聲較高，但均未有成熟的方案，這部分市場幾乎是空白，特別是針對研發過程中重大意外事故導致項目不能按時完成的保險產品，在市場上尚沒有類似的產品。2019年，人保財險開發了市場上第一款針對科技項目研發過程的費用損失類保險，即《科技項目研發費用損失保險》，保障企業因破產倒閉、核心設備故障或損失、核心研發人員死亡傷殘、知識產權糾紛等意外事故無法完成項目而損失的前期投入的費用，受到了科研創新類企業的普遍歡迎。隨后，人保財險又陸續開發了《科技成果轉化費用損失保險》等保險產品，保障科技企業的科研成果未能通過后續試驗、開發、應用、推廣，未能形成新產品、新工藝、新材料，未能發展成新產業等成果轉化風險。

2.引入保險風險管理機制

除了通過保險產品的保障外，充分引入保險公司進行風險管理，也是企業能夠順利進行科技項目創新研發的重要保證。保險公司在提供保障前，往往會認真審核企業的研發能力、研發資質、研發項目方向是否與市場預期相匹配、是否存在潛在的知識產權糾紛等問題，在企業立項之初對項目的成功概率形成初步的判斷。在企業實施研發過程中，保險公司也會定期對企業的研發進展進行調查跟蹤，現場查勘企業核心研發設備的維護保養等情況，發現風險漏洞及時反饋給企業并請企業及時整改，以保證最大程度消除可能造成項目中斷或終止的重大風險隱患，促進項目的順利進行。

3.實現風險充分分散

由于科技創新項目的風險較高，保險公司通過承保不同行業、不同研究領域、不同研究方向、采用不同研究方法的項目實現風險的充分分散。對于同一企業的不同研究項目，保險公司通常會對該企業設置風險累積限額，以避免可能由于企業自身的研發能力等原因造成的多個項目失敗的重大損失。同樣的，對于同一行業的研發項目，保險公司也往往會設置不同的風險累積限額，以避免行業系統性風險。在實現風險分散的情況下，保險公司會根據各行業不同的風險特征設定行業的基礎費率，如對生物醫藥、電子電器、人工智能、新材料等不同行業領域設置差異化的基準費率，以實現風險和保費充足度的匹配。

4.與政府相關政策相結合

國務院發布的《“十三五”國際科技創新規劃》中，明確了科技保險的相關指導性政策意見，提到了加快發展科技保險，鼓勵有條件的地區建立科技保險補貼制度和再保險制度。全國大部分省市各級政府都有相應的科技項目扶持政策，在政府立項的科技項目可以申請到科技研發費用的部分資金支持。政府在批準科技項目立項和資金支持的時候，也往往無法預見到意外事故可能對企業進行科技項目研發的影響，由于意外事故造成的科技項目無法按時完成的可能性非常高。引入保險機制，一方面對政府的科技支持資金提供了有效的第三方風險保障，另一方面消除了企業在進行科技項目研發時對意外風險的主要顧慮，在保證政府科研經費資金投入穩定性的同時，加大企業項目研發的信心，提高科研水平，形成政府、科研企業、保險公司多贏的結果。

三、運用保險機制保障科技研發創新風險的相關建議

1.預防道德風險

由于科技研發創新項目自身的高風險性的存在，在引入保險機制為科技項目提供保險保障的同時，還需要預防部分企業的道德風險。憑借信息不對稱的優勢，企業可能在明知項目無法完成的情況下刻意購買保險，以騙取保險賠款。為預防道德風險，保險公司可通過只承保政府立項項目、通過設立保險產品嚴格的除外責任來控制風險。比如，科技成果轉化保險只承保已經通過政府科研經費支持立項的項目，通過政府、保險公司雙方立項前風險評估審核避免企業的道德風險。同時，通過在科研費用損失保險中設置被保險人及其代表已經知道或應該知道的涉及知識產權的糾紛、研發過程中所使用的機器及其附屬設備存在已知的缺點或缺陷等除外責任條款，預防道德風險。

2.采取更加靈活的政府補貼政策

目前國內如廣東、浙江、江蘇、湖北等省市，對科技項目研發費用損失保險和科技成果轉化保險都采取企業購買后，由政府補貼一部分保費的形式。這種補貼方式仍然屬于分散性的補貼方式，即企業先投保后補貼的方式，然而大部分保險意識不強的企業對這種投保后補貼的方式并不了解，也沒有主動積極地去了解投保方式和投保后的補貼政策，從而享受不到政策優待，對于主動創新進行科技項目研發仍然顧慮重重。建議政府可以采取更為靈活的補貼政策，例如，和保險公司直接合作，采取政府統保的形式，為在政府立項的科研項目直接購買保險，而不是采取后補貼企業的模式，為科技研發企業直接提供研發過程中的保險保障。

3.進一步加大保費補貼力度

科技研發創新項目是高風險項目，鑒于從事創新本身的高風險性，對應的保險產品也會設置較高的費率。目前大部分政府對企業投保科技保險有一定的保費補貼，大部分補貼比例在50%左右。建議政府進一步加大對科技項目研發費用損失類保險的補貼力度，將保費補貼預算與科研經費補貼預算納入整體考慮范圍，可以在設置單筆項目補貼限額的情況下給予100%的保費補貼。