國有風電企業資金管理存在的問題及優化策略分析

茹成鳳

（崇禮建投華實風能有限公司，河北 張家口 075000）

企業的發展離不開營運資金的管理，它是維持企業正常運轉的血液，也是確保企業能夠發展壯大的根基。尤其對于風電企業，其仍舊處于大規模建設時期需要貸款經營的情況下，常會出現資金不足的現象，這不僅導致國企還款壓力增加，而且對企業發展的現金流造成影響，增加了國有企業資金管理難度和風險。

一、國有風電企業強化資金管理的重要性

1.資金管理是國有風電企業的“血管”

如果把企業比作人體，那么資金流就相當于人的血液，資金管理就猶如人的血管。血管堵塞、破裂等出現問題，都會給人體帶來不可逆的傷害，甚至危及生命。同樣，資金是企業生存發展的必要條件，假如沒有規范的管理和良好的溝通，就會給企業帶來生存和發展的危機，企業就無法實現經營目標和戰略規劃。企業運用科學的資金管理方案，按照資金的流動性，增值性，風險性等特性，對資金進行動態的管理，以此來提高資金的使用效率。此外，企業的資金狀況既表明了企業的資源配置情況，同時也反映了企業的資本構成和產權關系。

2.資金管理是國有風電企業管理的核心任務之一

設備、物資、生產、技術、營銷、安全、人力資源管理等，都是企業管理的內容，這些管理活動的正常運轉，都需要資金運作來將各項管理活動連接起來，作為各項管理活動的物質保障。因此，上述管理活動在企業的日常管理活動中有著不同的職能，而資金管理則是在企業生產經營管理中貫穿始終，存在于企業管理的各個環節，資金的管理成效好壞，直接影響到企業的存續與發展。

3.資金管理對國有風電企業整體管理水平有著重大影響

國有企業在我國的社會經濟中占據著重要的地位，國有風電企業的資金管理模式也向著越來越精細化發展，資金的籌集、使用、控制以及風險預防等問題也越來越受到企業管理者的重視。市場經濟既為企業提供了多樣化的籌資方式，同時也給企業帶來了經營風險，所以風電企業在籌集資金與使用資金時，要審時度勢、科學合理，在保證資金安全的前提下，盡可能維持較低的資金成本率，以取得更高投資回報率。由此，國有風電企業才能在社會經濟市場競爭中取得主導地位，促進整個社會經濟的穩步健康發展。

4.資金管理水平的進步有效促進國有企業深化改革

深化國有企業改革，是推進國家現代化，保障人民共同利益的重要舉措。隨著國有企業深化改革取得的進步，國有風電企業管理也逐步向著精細化、標準化方向發展，在國有企業各項改革中，資金管理體制的改革影響面最大。無論是收益分配，還是股份制改革等，資金都貫穿于整個改革過程，因此，資金管理水平的進步必然影響深化改革的成果。

二、國有企業資金管理中存在的問題

1.信息傳遞不暢

一些國有企業在對資金開展管理時，受傳統管理理念的影響，信息化管理意識不強，還采用原始的方式開展資金管理。這種管理方式與當前社會發展的速度不具備匹配性，較難跟上當前社會高效發展的腳步。同時，部分國有企業資金管理的開展缺乏合理的制度匹配，對制度的落實存在不明確的問題，這對企業資金管理產生制約作用，也降低了企業各部門之間的信息交流溝通能力。尤其對于風電行業而言，更需要利用信息技術，學習當前世界的發展理念，而一旦不去學習或產生思維固化，會造成信息技術交流不暢，讓國有企業無法科學精確地把握自身發展優勢，使企業的發展處于減慢或衰退狀態。

2.融資渠道單一

國有企業在發展過程中，通常會出現資本運行成本過高或資本結構不合理的情況，這使得國有企業存在債務風險。尤其對于風電行業而言，其相對還是一個新興產業，在行業發展建設初期，企業自身建設投入僅占全部成本的20%，而剩余的80%則全部需要通過銀行進行貸款。同時，這種單一的融資渠道，導致國有企業的資金缺少彈性，使得國有企業的抵抗風險能力較差，較難通過單一的融資渠道滿足企業自身發展需求。

3.資金監督、內控制度不合理

國有企業在發展過程中，存在資金監督和內控管理制度缺乏健全性的問題。主要體現在：一是資金內控制度不夠全面，沒有將企業的全部經營活動都納入資金內部控制體系建設中，會出現投資失誤增加，投資決策流程不合理的情況；二是資金監督、內控的對象缺乏全面性，導致資金管理人員無法有效在整體層面約束監管資金；三是資金控制范圍缺乏全面性，企業雖然能夠嚴格控制預算內資金，但卻較難控制預算外資金，且由于審批手續缺乏健全性，造成往來款審批不夠系統。而在各類資金的使用方面，由于國有企業舊的管理體制依然在沿用，導致資金管理內容過于分散，缺乏合力管理效應，難以統一調度資金使用，使得資金出現浪費的情況。

4.資本結構缺乏合理性

資本結構管理指的是對企業全部資本的構成進行管理，包括權益與負債，它通過管理企業各項資金來往的相互關系，提高資本管理能力。企業資本結構管理對企業資金使用成本、納稅籌劃都能產生影響，同時資本結構會對企業的價值造成影響。由于股權資本和債務資本具有較強的靈活性，而缺乏合理的資本結構管理，增加了資金使用成本的風險性。資本結構缺乏合理性，會導致產生稅盾效應，即債務比例較小，會降低利潤，而債務比例較大，又會減少納稅額度。企業的權益與賬面價值成正比，這會影響到企業股票的發行價值，但資本結構管理模式不合理，導致其對企業的價值產生影響。例如，一個風電項目總投資1億元（不考慮進項稅），其中20%資本金2000萬元，銀行貸款8000萬元，在項目運營后，假設貸款的歸還時間是15年，則每年需要歸還銀行貸款533萬元，而項目的折舊費用則按照20年進行攤銷，扣除5%的殘值后，每年計提折舊費用475萬元，這就使得企業的資金沉淀不夠充足，沉淀資金不足以歸還每年到期的銀行貸款，直接對企業的資金流造成影響。

三、國有風電企業資金管理優化策略

1.加強資產資金管理信息化建設

在信息技術發展的大背景下，風電企業應引入信息管理機制，并結合風電行業的發展特征，建立信息化管理系統，以此暢通信息傳遞，提高信息傳遞的價值，例如金蝶ERP系統等。在對企業資金進行管理時，通過信息管理系統，母公司可以很直觀很及時地了解到各個分子公司的存量資金以及貸款余額的情況。一來可以利用信息化管理手段，對企業的貸款數據進行分析，二來可以及時掌握整個集團的資金情況，并將資金進行歸集便于整個集團公司的統一調配，這樣既能節約資金成本，減少閑置資金浪費，又能為現金流不足的分子公司提供資金支持。另外，風電企業在信息化管理模式下，可以讓企業的財務部門和業務部門能夠進行合理化溝通，打通企業管理壁壘，讓財務部門能夠更加規范化地掌握企業業務部門的發展動態，以此制定更加完善的資金管理計劃。

2.擴展融資渠道

風電企業在發展過程中為提高企業的發展能力，需要擺脫目前單一的融資方式，對融資渠道進行拓展。企業可以根據不同時期選擇不同的融資模式：在發展初期可選擇銀行貸款；發展到穩定階段可以選擇內部融資、債券融資、信托融資等相融合的多元化融資模式。內部融資的特點在于風險較小、成本較低，融資模式靈活自主。債券融資在風電企業發展過程中具有較強的促進作用。目前，國內的債券市場處在發展階段，在向市場化方向不斷靠攏，只要機構投資者認可，企業就可以通過債券市場開展融資活動，不會在政策方面有所限制。信托融資需要企業與自身的財務發展狀況有機融合，并與宏觀層面經濟政策的發展進行綜合考慮，以此尋找與企業發展相符合的信托融資模式。

3.規范資金使用

國有風電企業在發展階段應規范并完善資金使用范圍、使用流程，需要轉變財務資金管理理念，以此為自身的發展提供基礎。

首先，國有風電企業資金管理處在變革階段，為更好適應市場發展，需要建立完善的資金內控及監督控制體系，秉承效能最大化的原則，不斷優化企業的資本運作結構，制訂各項資金款項的應用計劃，進而確保資金活動可以順利得以推進。

其次，國有風電企業應對資金風險意識進行強化，并根據市場的變化規律，制定并完善風險評估機制，測評項目運營風險，進行相關防護，確保資金風險管理工作能夠得到有效完善。

再次，國有風電企業還應建立責權融合的激勵監督機制，從而調動員工工作熱情，確保資金內控監管工作的有序開展。而在各類資金使用方面，應創新資金管理機制，完善管理流程，實現對資金的統一管理，以此提高資金管理效率。

最后，還應將資金管理在企業管理中進行統籌安排。在進行事中管理的同時，也應做好事前規劃與事后監督工作。要對預算管理進行分別實施，確保企業的各類資金能夠更加高效的使用，提高資金使用的有效性，防止資金管理出現問題。同時，還應建立完善、靈活的資金循環管理機制，集中調度、統一管理資金，并對財務資金的管理能力進行規范。此外，還應結合企業的籌資、融資、利益分配、運營等因素，制訂細致的工作規范與管理辦法，確保對資金的使用流程進行有效規范，解決資金管理工作開展過程中存在的不足，有效提高國有企業資金管理效率和質量。

四、結語

綜上所述，為了更好地促進國有風電企業的發展，在國有風電企業經營管理過程中，需要解決資金管理存在的問題，突破企業的管理困境，提高企業的初始流量、營業流量、終結流量。以此保障企業的投資價值、資信價值，讓企業處于盈利狀態，創造出更多的社會價值和經濟價值。