“一帶一路”倡議下我國企業(yè)“走出去”直接投資稅收風險及應對

楊 潔

（中建材集團進出口有限公司，北京 100044）

一、引言

對于那些“走出去”進行國際投資的企業(yè)，旅途并不是一帆風順的。在當前更加市場化、開放化和相互依存的世界中，我國“走出去”企業(yè)積極主動的從全球獲取技術、市場、經(jīng)驗等資源與生產(chǎn)要素，不論是為全球制造產(chǎn)品，還是為促進、改善與相關國家和地區(qū)的關系，都會給企業(yè)經(jīng)營帶來不確定性，同時也帶來機遇和挑戰(zhàn)。一直以來，稅收問題是影響我國企業(yè)積極響應“一帶一路”倡議“走出去”的首要問題，因此，研究我國“走出去”企業(yè)的稅收風險有著極為重要的現(xiàn)實意義。一方面，我國企業(yè)“走出去”可以更好地了解沿線國家的稅收政策和稅收制度，在企業(yè)管理中做到心中有數(shù)，在避免重復征稅的同時，有效降低企業(yè)的稅負與稅收風險，最終實現(xiàn)企業(yè)核心競爭力的提升；另一方面，對于我國稅收部門而言，可以通過對稅收政策的不斷優(yōu)化實現(xiàn)稅收制度的完善，進一步加強國際稅收的征管合作，從而為我國企業(yè)“走出去”提供堅強的后盾和保障，防止出現(xiàn)國家稅收流失。

二、我國企業(yè)“走出去”直接投資存在的稅收風險分析

1.政治風險

企業(yè)應該不斷提升風險識別能力。隨著我國企業(yè)直接對外投資的不斷發(fā)展，面臨國外政治風險的影響概率也在不斷增加。其中政治風險是主要的，也是不可控的風險，總結有以下幾類。

（1）政府干涉風險。該風險主要是被投資國基于保護本國利益的目的，對投資國企業(yè)的投資行為進行干預所帶來的風險。通常會限制投資區(qū)域，設定一些額外的法規(guī)以及限制投資比例等，這種來自政府的干涉風險具有隱蔽性和可變性。

（2）政府更迭風險。該風險主要是指由于當?shù)卣恼植环€(wěn)定、出現(xiàn)政權變更等一系列問題而帶來的各種不確定性。政府更迭風險主要存在于處于社會轉型期的一些國家中，這些國家的政治轉型和經(jīng)濟轉型都將給我國“走出去”企業(yè)帶來未知的不可控風險。在“一帶一路”沿線的一些國家中，目前還存在著不同程度的執(zhí)政黨不穩(wěn)定和政府更迭現(xiàn)象。對于我國企業(yè)而言，在對外投資中遇到這種權利的變更，必然會帶來風險隱患。

（3）戰(zhàn)爭或內(nèi)亂風險。目前，我國在實施“一帶一路”倡議時，沿線的一些國家仍然存在戰(zhàn)爭的風險，“走出去”企業(yè)一旦遇到當?shù)貞?zhàn)亂將無法繼續(xù)經(jīng)營與生產(chǎn)，對我國投資成本的收回將構成極大的威脅。

（4）政策法律變化風險。該風險主要是指被投資國政策變化對我國企業(yè)對外投資帶來損失的可能性。有的東道國對投資的政策進行了重大調(diào)整，這可能對我國企業(yè)的投資效益構成了高度威脅。

2.經(jīng)濟風險

投資就有經(jīng)濟風險，然而豐厚的知識儲備可以有效抵御經(jīng)濟風險。從整體投資環(huán)境來看，經(jīng)濟風險主要是包括宏觀經(jīng)濟、匯率、價格以及稅收等變化引發(fā)的投資風險。

（1）宏觀經(jīng)濟風險。經(jīng)濟周期也會導致宏觀層面出現(xiàn)各種不確定性問題，從而引發(fā)宏觀經(jīng)濟風險。

（2）匯率風險。該風險主要是由于結算貨幣的差異帶來的影響。很多國家目前使用浮動匯率，由于周邊的經(jīng)濟環(huán)境出現(xiàn)了變化導致匯率也在不斷變化，最終使得外匯資產(chǎn)和負債存在顯著的風險。另外，匯率風險作為一種潛在的風險，其影響具有長期性的特征，我國企業(yè)對外進行投資時獲得的收益很可能會受到匯率波動的影響。

（3）稅收風險。該風險主要是對于投資公司而言出現(xiàn)重復征稅或者是因為并未完全了解當?shù)囟愂罩贫榷鴺嫵傻亩悇诊L險。隨著目前跨國企業(yè)的不斷發(fā)展，每個國家都會增加關于跨境稅源的相關配套監(jiān)管措施。只有充分了解東道國的各項稅收制度，并嚴格按照當?shù)氐恼吆戏{稅，才能在境外投資中進一步降低被當?shù)囟悇詹块T稽查的風險，避免產(chǎn)生高額的稅收滯納金及罰款。

3.稅收制度差異的風險

從整體上看，“一帶一路”沿線國家或地區(qū)之間的稅制體系存在較大差異，這就需要我國“走出去”的企業(yè)具有強大的稅務團隊，對各國的稅收制度具有強烈的敏感度，能夠及時識別稅務風險，迅速做出應對策略。例如“一帶一路”沿線國家存在各不相同的主體稅種，德國的主體稅種是消費稅、法國的主體稅種是增值稅、英聯(lián)邦國家的主體稅種是所得稅，其中所得稅往往是我國企業(yè)對外投資時在稅收方面關注的重點。然而，各個國家的企業(yè)所得稅稅率也并不相同，特別是針對如何有效規(guī)避雙重征稅的政策規(guī)定都各不相同，在對常設機構的判斷標準方面也往往存在差異，在對成本費用的扣除規(guī)定方面更是千差萬別。例如埃塞稅法基本相當于我們國家20世紀80年代水平，埃塞本地的稅法及其解釋存在變數(shù)較大，往往造成我們對稅務政策的理解存在差異。另外，當?shù)囟悇諉栴}申訴程序繁瑣，涉及部門關系復雜，責權不夠清晰。稅收制度的差異，對我國走出去的企業(yè)來說，不僅增加了其面臨的風險，也對其提出了更高的要求。

4.國際雙重征稅風險

“走出去”的企業(yè)，要了解本國和東道國的相關政策法規(guī)，做好預防國際雙重征稅風險的準備。我國企業(yè)“走出去”對外進行直接投資產(chǎn)生國際雙重征稅的原因有很多。例如“一帶一路”沿線不同國家在稅制、稅收減免、稅率、征管手段等方面存在著明顯的差異，這在很大程度上增加了我國企業(yè)“走出去”所面臨的重復征稅的風險幾率。再例如 “一帶一路”沿線的很多國家和地區(qū)，同時實行居民和地域兩種管轄權相融合的雙重管轄權標準，這對我國企業(yè)“走出去”極為不利，因此我國企業(yè)在境外的所得，通常要被東道國和母國進行稅收雙重管轄，最終造成了重復征稅，使得我國企業(yè)的稅收負擔加劇。

5.反避稅調(diào)查風險

我國企業(yè)“走出去”進行對外投資很可能面臨轉讓定價被調(diào)查風險、資本被弱化調(diào)查風險和股權架構被調(diào)查風險。我國企業(yè)走出去所面對的不同國家的轉讓定價規(guī)定各不相同，如果不能及時深入了解當?shù)氐霓D讓定價，必然會使得稅務機關對企業(yè)進行轉讓定價反避稅調(diào)查。一般而言，根據(jù)公司所得稅法的規(guī)定是可以在稅前扣除投資資本的利息，但是在“一帶一路”沿線的國家中沒有資本弱化的規(guī)定，或者這方面的規(guī)定較為模糊，容易使我國企業(yè)在不熟悉東道國規(guī)定的情況下遭遇稅務部門的調(diào)查。例如中埃雙方政府簽訂有免除雙重征稅的協(xié)定，但由于項目人員沒有深入理解該協(xié)定的細則，本想通過在國內(nèi)繳稅的證明在埃塞當?shù)剡M行抵扣，卻導致在東道國未按期足額納稅，造成巨額的稅務罰息。

6.國際稅收協(xié)定風險

簽署國際稅收協(xié)定主要是為了避免雙重征稅，并且能夠有效防止東道國的不公正待遇。但是由于目前稅收協(xié)定在簽訂范圍上無法與企業(yè)走出去的速度相一致，另外，處于“一帶一路”沿線的一部分國家對于稅收協(xié)議的遵從度較低，經(jīng)常出現(xiàn)忽視國家稅收協(xié)議的問題，這大大侵害了我國企業(yè)走出去在境外的合法權益，最終導致稅收風險的發(fā)生。

7.東道國稅務部門檢查帶來的風險

東道國稅收征管部門對我國的態(tài)度通常會對我國企業(yè)產(chǎn)生重要影響。如果東道國的稅務部門具有較強的排他性就會對我國企業(yè)產(chǎn)生嚴重的偏見，在稅收征管過程中會加大對我國企業(yè)的監(jiān)管與審查力度，這種區(qū)別對待會加劇我國企業(yè)對外投資所面臨的稅收風險。

8.“走出去”企業(yè)自身的風險

企業(yè)“走出去”進行跨國投資有風險是必然的。除去宏觀投資環(huán)境和政府層面的影響因素，企業(yè)自身應對風險的能力也將對企業(yè)對外投資的成功與否產(chǎn)生影響。我國一些企業(yè)風險管理能力不足，不能清晰認識到東道國的政治局勢和社會格局。例如有的企業(yè)缺乏風險識別能力、規(guī)避風險能力相對較弱，在一些經(jīng)營決策和投資決策方面偏于主觀，缺少客觀而科學的決策機制。再例如有的企業(yè)缺乏應對國際稅務風險的專業(yè)人才。某企業(yè)的項目人員對于埃塞當?shù)氐亩悇照卟皇煜ぁ⒉涣私狻Ｏ啾容^國內(nèi)，埃塞的稅務審計工作較為滯后，對稅種和稅法政策的解釋比較隨意，我們的實際操作人員如果把握不準，就會產(chǎn)生較大的稅務成本。

三、我國企業(yè)“走出去”直接投資稅收風險的應對策略

1.充分發(fā)揮政府的指導性作用

政府對“走出去”的企業(yè)在必要時應該給予一定的支持，以減少跨國企業(yè)的抗風險壓力。我國“走出去”企業(yè)所面對的投資國的政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境等方面都存在著巨大差異，因此，企業(yè)必須對東道國的稅收制度進行深入了解。同時，由于“走出去”企業(yè)對東道國的稅收環(huán)境和稅收制度變化缺乏敏感度，存在明顯的滯后性，這就要求我國政府必須充分發(fā)揮指導作用，為“走出去”的企業(yè)提供相應的關注和指引。例如盡快完善對外投資稅收指南、建立相應的信息傳遞平臺、與投資國進行積極友好的溝通與交流、全面提升我國在國際上的地位、加大與“一帶一路”沿線各國的稅收合作力度等。

2.全面優(yōu)化稅務機關的涉外稅收服務

我國的稅務機關應從多方面著手優(yōu)化涉外稅務服務，幫助我國“走出去”進行直接對外投資的企業(yè)合理降低稅務風險。例如我國稅務機關應對“走出去”的企業(yè)建立專門的服務部門，為企業(yè)進行相關的稅收服務。可以借助互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢對相關的政策進行解讀，并把信息查詢服務放在網(wǎng)絡平臺，幫助我國“走出去”的企業(yè)進行稅務登記與申報。對于“走出去”企業(yè)稅收服務專欄的相關信息要及時更新，同時定期整理并更新各個國家的稅收制度、定期整理并更新當前的經(jīng)濟發(fā)展狀況等，幫助我國企業(yè)能夠在第一時間快速獲取相關信息。另外，全面提升稅務機關工作人員的業(yè)務素養(yǎng)、讓工作人員熟知各項規(guī)章制度、國際稅收協(xié)定、各國的稅收制度，增強工作人員的服務意識和法律意識。

3.優(yōu)化我國現(xiàn)有稅收優(yōu)惠政策

我國應積極鼓勵 “走出去”進行直接投資的企業(yè)，特別是在稅收優(yōu)惠方面制定出相應的政策。例如應盡快優(yōu)化我國稅收抵免政策，雖然我國已經(jīng)與107個國家和地區(qū)分別簽訂了稅收協(xié)定，但是其中一部分稅收協(xié)定并不適用于稅收的抵免，這就要求我們應進一步完善相關的稅收抵免制度和政策。再例如可以引入對外直接投資虧損準備金制度。隨著“一帶一路”倡議的不斷推進，我國企業(yè)進行對外投資的東道國大部分經(jīng)濟發(fā)展狀況堪憂，稍有不慎很容易發(fā)生投資風險。在這方面我們應積極借鑒國際的做法，做好事前防范機制，及時制定出對外直接投資虧損準備金制度，從而有效降低企業(yè)對外投資的稅收風險。

4.完善稅收協(xié)定、并充分發(fā)揮稅收協(xié)定的積極作用

作為國家稅務部門應加強與國際稅收的協(xié)調(diào)，積極探索建立經(jīng)濟互信、稅源共享、征管簡便、公平合理的新型稅收關系。這樣能夠有效提升我國在國際稅收制度改革中的話語權。

5.結合企業(yè)實際，全面掌握東道國稅法

我國企業(yè)“走出去”對外進行投資之前，最重要的工作是要充分了解東道國的稅收環(huán)境和制度，全面掌握我國與東道國簽訂的稅收協(xié)定、相關的稅收優(yōu)惠政策。只有在充分掌握這些稅收政策后，才能夠準確測算企業(yè)的稅收成本，合理避免重復征稅，充分利用稅收優(yōu)惠政策，從而有效降低企業(yè)的稅收風險。例如，企業(yè)可以組建專門的團隊到東道國進行實地調(diào)研考察，在充分掌握東道國的稅收環(huán)境與制度相關信息后委托專業(yè)機構進行納稅籌劃，以此降低企業(yè)的稅收負擔。再例如，某企業(yè)在對外投資中充分利用各種渠道與埃塞稅務溝通，公司領導率隊同埃塞稅務部長進行會談，雙方達成相互理解、依法合規(guī)處理稅務問題的合作意見，從而大幅降低了稅務成本。

6.全面提升企業(yè)稅收風險管理水平

我國大部分企業(yè)“走出去”比較重視企業(yè)在東道國的盈利能力，卻忽視了稅收風險管理的重要性。為了能夠確保在東道國更好的發(fā)展，企業(yè)必須高度關注稅收風險管理，盡快提高風險管理水平。同時企業(yè)應加大對專業(yè)稅收人才的培養(yǎng)力度，不應該在決定去境外進行投資時才臨時尋找相關的專業(yè)稅收人才。例如，某企業(yè)在埃塞成立了分公司，為便于了解埃塞稅務政策，聘請了稅務局認可的稅務顧問，但事實證明該稅務顧問能力不足，在分公司稅務籌劃及稅務問題發(fā)生后未能起到其應有的作用。

7.加強企業(yè)與外部的溝通效率

我國企業(yè)“走出去”必須加強與外界的溝通交流，特別是要高度關注與境內(nèi)外稅務機關、專業(yè)機構的溝通。“走出去”的企業(yè)應多與境內(nèi)稅務部門進行交流并服從管理。目前我國企業(yè)進行境外投資的范圍較廣，涉及到多個國家，只有及時與境內(nèi)稅務機關進行溝通才能掌握最新稅務信息。當我國企業(yè)在境外遇到稅收爭議問題時，可以向境內(nèi)的稅務機關尋求幫助，以此來化解企業(yè)的稅收風險。另外，企業(yè)還應該與投資國的稅務機關多進行溝通交流，與對方保持良好的關系，以致出現(xiàn)稅收爭議時能夠有效協(xié)商。

8.制定科學而完善的稅收籌劃方案

企業(yè)需要在綜合各種影響因素的基本前提下，制定出科學而完善的稅收籌劃方案。例如“走出去”企業(yè)應主動向具有豐富經(jīng)驗的會計師事務所、律師事務所、稅務事務所了解東道國的相關稅收情況，聘請專業(yè)機構對可能出現(xiàn)的稅收風險進行調(diào)查，最終制定出符合企業(yè)實際的稅收籌劃方案。

9.對投資區(qū)域及組織形式進行合理定位

我國企業(yè)“走出去”進行對外投資時在投資區(qū)域的選擇上，一定要盡量選擇已經(jīng)與我國建立了經(jīng)貿(mào)合作關系的國家與地區(qū)。在組織形式的選擇上，要關注母子公司之間的持股比例規(guī)定，這主要是由于在我國稅法中有明確規(guī)定：“要想充分享受間接抵免優(yōu)惠，要求母子公司之間的持股比例必須達到一定的標準”。

四、結語

綜上所述，隨著“一帶一路”倡議的不斷發(fā)展和深入實施，我國越來越多的企業(yè)會加入到“走出去”的行列中，然而，面對不斷變化的市場環(huán)境，如何有效應對“一帶一路”沿線國家和地區(qū)在稅收制度、稅收優(yōu)惠政策等方面的差異帶來的稅收風險，是我國企業(yè)“走出去”必須高度關注的問題。因此，只有多方力量協(xié)同發(fā)力才能做到事半功倍，只有多方面共同努力和多措并舉，才能使我國企業(yè)在“一帶一路”倡議的實施中走得更穩(wěn)健更長遠。