基于營運管理視角的企業資金管控研究

馮盛楠

（南通市崇川科技園投資發展有限公司，江蘇 南通 226000）

一、企業資金管控的重要性

資金是企業成立發展的基本條件，資金創造新價值的多少是企業發展成果的最直接的表現，所以資金管控是企業財務管理的重中之重。在當今高度激烈競爭的市場背景下，加強資金管控，對促進企業獲得穩定的社會效益與實現經濟價值，具有重要的實踐意義。

1.安全可靠的資金管控是企業安全穩定快速發展的基礎保障

足夠的投入資金能夠幫助企業完成初期的成立，我們可以通過吸收投資和借款來完成，但并不是盲目地吸收投資和借款，資金管控要求我們需要考慮投資回報率及企業償債能力，否則資金鏈斷裂或者經營沒有回報都將使企業陷入困局。當企業成立后對營運資金的管控將決定企業的發展還是衰退。根據風險大小和盈利能力，可將企業的營運資金政策分為激進型，中庸型以及穩健型，而資金管控就是在風險與盈利中求得平衡。資金管控的合理性決定了企業的可持續發展性。

2.充分高效的資金管控可以提高企業資金使用效率

在企業的資金運轉過程中：高效的資金管控需要提高企業的預收應付賬款，減少企業的應收預付賬款及存貨，實現資金周轉率的提高，幫助企業營運資金的高速運轉；良好的資金管控需要資金高速運轉與企業風險的維持在一個好的平衡點上，這樣不可避免地會出現閑置的資金，對于集團企業而言，可以將這部分資金集中管理，聚少成多，投入資本市場，創造企業的投資收入，達到企業資金資源的優化配置；資源的優化配置可以讓企業償債能力提高，從而實現在資本市場吸收投資或借款來擴大企業規模。俗話說不會捉老鼠的貓不是好貓，那沒有負債的企業不是好企業。優化資產負債率也是企業資金管控的重要工作之一，它可以起到杠桿作用，幫助企業實現價值最大化。

3.嚴格的資金管控可以對企業的經濟活動起到監督管理作用

通過對資金規范、科學、合理的管控，以實現對資金流向的全程控制，進而有效地探查出資金在使用過程中是否被人為惡意支配，能夠有效降低企業部門或個人舞弊行為的發生，既保證了資金使用的規范性和有效性，也保證了資金的安全性，避免企業因資金管控不善造成的經營風險。

二、企業資金管控存在的問題

1.企業缺乏對資金管控的專業人員

企業開始重視資金管控后，會不斷發現缺少資金管控專業知識和專業人才的問題。有了專業的資金管控知識和人才，才能建立健全從資金預算到資金使用審批、再到監督資金的使用情況等形成一套完整的資金管控制度體系。專業的資金管控知識和人才，能夠站在財務管理的角度，對資金預算安排、資金使用效率、資金投資回報率等進行分析，給企業管理者提供更有效的決策依據。專業的資金管控知識和人才還能夠幫助企業發現資金的使用問題，及時調整企業的發展方向，處理問題。對專業的資金管控知識和人才的缺乏將直接影響企業資金管控的發展。

2.企業營運資金占用率高，資金周轉差，占用大量資金資源

營運資金在企業資金中占比較大，也是企業資金管控的重點，營運資金管控的好壞直接影響企業資金管控的成果。企業的營運資金一般會被預付賬款、應收賬款、庫存所占用。比如，園區企業，大到預付的自建工程款，租用的園區房租，小到園區的預充水電費；而園區企業的應收水電費、物業費及房租拖欠時間越長，企業的資金周轉就越慢；再加上園區閑置的空關房無法實現收益還會形成折舊及維護管理費用。這里就需要建立更加利于資金周轉的營運管理體系，幫助企業提高營運資金的周轉效率。

3.企業內預算管理機制不完善，無法對資金進行合理的計劃安排

首先，預算管理需要以國家的各項方針、政策、法律及財經紀律為依據，這樣才能規范企業發展方向，而國家的方針政策及法律法規會不斷更新，這就要求企業也要根據這些變化來調整企業的預算管理機制，而不是一成不變。其次，預算管理沒有將部門與部門之間相結合。預算不是獨立的，是各個部門共同實現的，例如：建設部需要根據工程完工情況制定工程款支付計劃，這樣財務融資部門才可以做好資金貸款安排計劃。再次，沒有充分利用預算管理來幫助企業建立合理的營銷條款，例如：根據企業的資金周轉率，在租房合同中確定合理的房租、物業費、水電費的收款周期。因此，企業需要建立完善的預算管理機制，對資金管控做到合理安排。

4.集團公司賬戶過多，無法掌控各子分公司賬戶資金情況，導致資金分散

集團公司下設多家分公司，各分公司又開設多個銀行賬戶，每個賬戶有零散資金，不利于資金的集中管理，這樣會讓零散的資金閑置在不常用的賬戶中，降低企業的資金利用及投資回報。各分公司賬戶過多也會造成資金的調撥緩慢，財務費用的增加，資源配置不合理。不同公司的貸款管理不集中，造成貸款本金及利息歸還不及時的財務風險，影響企業的信用，增加下次貸款的成本。

三、基于營運管理視角的企業資金管控建議

1.加強資金管控人才隊伍的建設

人才是管理的首要條件，專業的資金管控人員是加快企業資金管控的前提。一方面，要培養資金管控人員隊伍，要求他們具有較高的專業知識水平，對企業有很強的忠誠度，熟悉和了解企業的文化運營管理。一個人才隊伍的建設需要一個很長的時間，因此一定提前安排計劃，并且準備足夠的儲備人才。企業可以從財會專業的畢業生中尋找有這方面發展方向的人才進行定向招聘，另外也可以從企業財務管理內部發展有這個方面能力及興趣的人員，進行定向培訓。另一方面，要增加企業培訓，全面提高企業員工的整體資金管控意識。資金管控不是一個部門的事，需要從上到下，各個部門共同協作。只有專業的資金管控知識和人才隊伍，才能使企業資金管控體系建立健全。

2.提高資金的周轉速度

以園區管理企業為例。第一，優化企業的銷售服務模式。比如，在房租合同中確定季度預收房租模式，水電表改造完成后企業預充電費，而不再是墊付園區企業水電費，物業費由原先的先使用后收款改為先預收后使用等。第二，加強對企業應收賬款的管理。應收賬款應實行監督管理，建立園區企業的信用評級，確定合理的賬齡，制定應收賬款回款優惠政策，結合催收人員績效考核機制，以此減少應收賬款的拖欠問題。第三，控制企業的付款周期。對付款實施計劃預算機制和嚴格的審批流程，對費用要根據預算使用情況進行核對，對于工程款需要根據合同及實際完工階段進行核對。第四，對園區的實際租用情況與合同簽訂情況及時比對，確定空關房面積及位置，為招商提供準確信息，更加準確地定位招商目標，提高園區的入住率。第五，利用閑置資金及空關房對企業進行合理的投資管理，提高資源的使用效率。

3.完善資金預算管理體系，建立健全企業預算監督與考核機制

在制定時，首先需要以國家的各項方針政策、法律法規為依據；其次需要把握現行預算管理的執行情況，總結以前編制預算的經驗；再次要對現行市場的行情進行調研及預測，例如：2020年的疫情對房租收取和房屋出租的影響，如果遇到突發狀況需要及時調整；最后資金預算的制定需要各個部門共同完成，這是一個相互聯系的整體。此外，還可以與企業部門績效考核相結合。在執行時，部門負責人及財務人員應根據部門資金預算情況審核資金支付及資金回籠的合理性和時效性，及時做好登記，查看預算完成情況，遇到情況應做相應調整。比如，工程款項支付應與項目貸款保持一致，如有新的工程項目，應當及時做新的工程款預算及新的貸款計劃。在執行后，預算完成情況要做定期的監督與考核分析，及時檢查預算合理性及工作完成情況，找出資金使用中的問題，探究根本原因，幫助企業管理者做出正確的決策。

4.實行集團資金集中管控

現在國有企業中有很多因為經營調整或管理合并，使得多家企業統一財務結算與管理，而這些集團企業中，每個公司都有各自的賬戶及貸款，又無法單獨決定成立結算中心、內部銀行或財務公司。針對這樣的集團企業，首先要清理各公司長期不用的賬戶，定期注銷已經不使用或不再需要使用的賬戶。其次，對各個賬戶的用途進行分類管理，例如：每個公司明確一個常用日常收支賬戶，另外將貸款賬戶歸為一類，這類賬戶一般不會使用，在貸款扣息及歸還本金時才會使用。再次，可以明確一家“母”公司（不一定是投資占比最多的一家）中的一個賬戶來作為資金調配的中心，根據各企業的日常資金使用情況申請撥付使用資金到各企業的日常收支賬戶，另外將各企業的貸款賬戶余額歸集到資金調配中心賬戶，根據貸款歸還及扣息計劃表撥付資金到貸款賬戶。最后，將資金調配中心的閑置資金做資本投資，提高資金的使用效率。