論優(yōu)化現(xiàn)代企業(yè)投融資管理的具體建議研究

戴 超

(中農(nóng)批(南京)冷鏈物流有限公司，江蘇 南京 210000)

一、引言

我國自實(shí)施改革開放偉大戰(zhàn)略以來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)總量呈現(xiàn)出逐年升高的趨勢，經(jīng)濟(jì)體制也在不斷地發(fā)展以及健全，在很大程度上促進(jìn)社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在這樣的發(fā)展背景之下，各個(gè)企業(yè)為了能夠更好地適應(yīng)當(dāng)前市場環(huán)境改變以及切實(shí)提升自身綜合競爭水平，一般會以不同的手段與途徑來完善自我，促使核心競爭水平顯著提升。在實(shí)際發(fā)展過程當(dāng)中，投融資管理是一項(xiàng)十分重要的管理手段與途徑，其重要作用尤為突出。本文在簡要介紹企業(yè)投融資基本概念以及此項(xiàng)工作存在問題的基礎(chǔ)上，提出了具體的投融資管理對策，從而促進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)可持續(xù)發(fā)展與進(jìn)步。

二、投融資概述

1.企業(yè)投資

若企業(yè)需要擴(kuò)大自身的發(fā)展規(guī)模，提高自身的利潤水平，那么就需要進(jìn)行一定的投資。隨著市場環(huán)境不斷改變，其在實(shí)際生產(chǎn)過程中面臨的諸多方面的突出性問題亟待解決，其壓力水平較大。因此，企業(yè)在開展投資活動(dòng)之前，須要對自身的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行科學(xué)評價(jià)，根據(jù)企業(yè)實(shí)際發(fā)展現(xiàn)狀，對企業(yè)投資項(xiàng)目的市場前景以及投資的合理性進(jìn)行仔細(xì)分析，前期需要注意強(qiáng)化市場調(diào)研，“沒有調(diào)查，就沒有發(fā)言權(quán)”。在企業(yè)開展投資活動(dòng)過程當(dāng)中，還應(yīng)該加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)加以控制，在投資活動(dòng)后期，則應(yīng)該全面而又深入地總結(jié)工作。企業(yè)投資主要包括如下幾個(gè)方面的類型。(1)根據(jù)投資方向，主要包括兩個(gè)方面的內(nèi)容，即對內(nèi)與對外投資。前種類型的投資主要是資金流向企業(yè)本身，即企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)流動(dòng)。當(dāng)企業(yè)自身利潤較高時(shí)候，此時(shí)需要擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，對內(nèi)投資也會增大；反之，則會減少。這就提示：企業(yè)效益不夠理想，對內(nèi)投資額則需要減少。上述兩種類型的投資方式的原理相符，企業(yè)對內(nèi)投資的資金在自身發(fā)展?fàn)顩r不佳時(shí)，一般會流向市場上，企業(yè)會購置股票與債券等。(2)以投資與商品生產(chǎn)經(jīng)營間的關(guān)系作為劃分依據(jù)，包括直接與間接投資兩種類型。其中直接投資主要是將資金直接投資于商品生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)，從而獲得一定的經(jīng)濟(jì)收益；而后者與對外投資的原理較為接近，通過持有股票或債券獲取其他企業(yè)或項(xiàng)目收益。(3)根據(jù)市場長短主要包括短期與長期兩個(gè)方面。短期投資主要為企業(yè)經(jīng)過較短一段時(shí)間之后就可以獲得利潤的投資；相反，長期投資則是企業(yè)經(jīng)較長一段時(shí)間之后就可以獲得利潤的一種投資方式。

2.企業(yè)融資

與投資相對的一個(gè)概念就是融資，如果一個(gè)企業(yè)自身資金額度比較低時(shí)，就急需外部資金進(jìn)行填補(bǔ)，從而促使資金流通更加順暢。前提為保證企業(yè)良性發(fā)展，更好地滿足市場內(nèi)在發(fā)展需求，擴(kuò)大規(guī)模以及促使經(jīng)濟(jì)效益水平地顯著提升。這就需要通過融資以促使既定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。一般而言，企業(yè)融資主要包括外部融資和內(nèi)部融資兩個(gè)方面的內(nèi)容。(1)外部融資則屬于一種非常常見的融資方式，指的就是企業(yè)通過外部渠道獲得一定的金額。此種融資渠道主要包括銀行貸款、發(fā)行股票以及債券等方面的方式。(2)內(nèi)部融資則屬于另外一種融資方式，主要是通過整合企業(yè)的內(nèi)部資源，從而獲取一定的金額。一般來說，企業(yè)融資的主要途徑包括資產(chǎn)清理與股權(quán)認(rèn)購等途徑，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)既定目標(biāo)。上述兩種類型的融資方式存在較大的區(qū)別。外部融資的渠道數(shù)量較多，時(shí)效較快，然而其面臨的風(fēng)險(xiǎn)也比較高；而內(nèi)部融資則會面臨相對較小的風(fēng)險(xiǎn)。

三、現(xiàn)代企業(yè)投融資管理過程中存在的問題剖析

1.融資渠道較窄

現(xiàn)代企業(yè)在實(shí)際發(fā)展之中，融資是一項(xiàng)不可或缺的內(nèi)容。然而，因受到國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展條件所限，在制度方面尚存在著很多方面的不足之處。目前，有相當(dāng)一部分?jǐn)?shù)量的企業(yè)由于過于保守，一般會選擇內(nèi)源融資。雖然此種融資方式穩(wěn)定性較高，然而對企業(yè)發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)大極為不利。若市場調(diào)節(jié)與企業(yè)自身?xiàng)l件相符，則應(yīng)該適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行擴(kuò)建，而這也是現(xiàn)代企業(yè)融資渠道較窄的重要原因之一。同時(shí)，還有一個(gè)原因就是國家制度方面的因素。比如想在國內(nèi)大型商業(yè)銀行處貸款的話，也顯得非常困難。這是因?yàn)橐?guī)模較大的商業(yè)銀行借貸流程十分復(fù)雜，一般都需要房產(chǎn)抵押或者相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)抵押，貸款過程一般比較復(fù)雜，而且成本水平過高，而這個(gè)方面的問題又是國家制度不夠健全所引起的。

2.融資風(fēng)險(xiǎn)水平較高

對于大部分企業(yè)而言，資金流轉(zhuǎn)是其生產(chǎn)商品的一個(gè)關(guān)鍵之處，資金鏈一旦存在問題，那么直接的后果便會導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)的境況。對于大多數(shù)規(guī)模不大的企業(yè)而言，其信貸水平一般不高，可抵押房產(chǎn)或者相對應(yīng)的財(cái)產(chǎn)較少。這種情況就與大多數(shù)銀行貸款所需的流程不相符，那么最終也難以在這些銀行貸款。對于發(fā)展規(guī)模不大的企業(yè)而言，其生產(chǎn)與銷售之間的關(guān)聯(lián)性較小。銷售而獲得的資金除了獲利部分，其他的需要全部用于生產(chǎn)過程當(dāng)中，此種條件下，若開展融資活動(dòng)的話，大多數(shù)企業(yè)均會選擇高利貸的方式，然而，這種貸款方式債務(wù)過重，長此以往，會將企業(yè)拖垮。由此可以看出，對于大多數(shù)企業(yè)而言，融資風(fēng)險(xiǎn)水平一般比較高。

3.未能構(gòu)建一套完善的財(cái)務(wù)內(nèi)控制度

現(xiàn)代化技術(shù)手段在現(xiàn)代企業(yè)資金管理中得到較為廣泛地應(yīng)用，導(dǎo)致內(nèi)控也面臨著非常大的風(fēng)險(xiǎn)。隨著現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)信息化系統(tǒng)日臻完善，內(nèi)控也從人工控制逐漸轉(zhuǎn)變成為信息化控制。當(dāng)前時(shí)期下，現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控也從以往的傳統(tǒng)查賬方式逐漸轉(zhuǎn)變成為現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)控制。對此，現(xiàn)代企業(yè)的內(nèi)控不管在結(jié)構(gòu)方面，還是在內(nèi)容以及方式方面均出現(xiàn)了非常大的變化，這在某種程度上使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯著增多。現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控需要財(cái)務(wù)系統(tǒng)及其他部門管理系統(tǒng)的有效結(jié)合，這樣才可以促使企業(yè)進(jìn)行一體化管理。此外，現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)水平也普遍較低。現(xiàn)代企業(yè)資金管理屬于一項(xiàng)十分重要的工作。其所牽涉的環(huán)節(jié)較多，那么這就需要資金管理人員進(jìn)行全面地配合，需要將多種知識加以掌握。這就表明：應(yīng)該積極地提升資金管理工作人員專業(yè)素質(zhì)水平地顯著提升。但是，目前的一個(gè)突出問題就是很多現(xiàn)代企業(yè)資金管理工作人員素質(zhì)水平普遍低下，均未能接受系統(tǒng)、全面地專業(yè)化培訓(xùn)，專業(yè)理論基礎(chǔ)薄弱，未能很好地勝任現(xiàn)代企業(yè)資金管理工作崗位。

4.投資結(jié)構(gòu)合理性不足

現(xiàn)代企業(yè)在實(shí)際投資過程當(dāng)中，由于市場結(jié)構(gòu)需求不斷發(fā)生改變，投資結(jié)構(gòu)常常存在不合理的問題，這是企業(yè)實(shí)際投資過程中極易發(fā)生的一個(gè)問題。本質(zhì)上而言，投資屬于市場經(jīng)濟(jì)的一個(gè)非常重要的范疇，供求關(guān)系對市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生非常大的影響。現(xiàn)代企業(yè)在實(shí)際投資過程當(dāng)中，若對市場需求量較大，就會有相當(dāng)一部分?jǐn)?shù)量的企業(yè)參與到該項(xiàng)目的投資之中，為了能夠取得高額的利潤，企業(yè)一般會采取擴(kuò)大再生產(chǎn)的方式，在實(shí)際生產(chǎn)過程當(dāng)中，投入更多的資金。隨著資金投入量不斷增大，會導(dǎo)致商品供大于求，那么就會在一定程度上對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生阻礙作用，同時(shí)也會使得企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)水平不斷增大，甚至還會導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)無法挽回的后果。

5.會計(jì)信息質(zhì)量不夠理想

企業(yè)投融資管理過程中，會計(jì)信息記錄主要指的就是在開展投融資管理之中合同、票據(jù)以及資金管理數(shù)據(jù)的歸檔以及登記等，能夠有利于將來查詢信息。然而，由于很多企業(yè)資金支配賬戶較多，記錄過程非常繁復(fù)，導(dǎo)致信息顯得十分混亂，而且信息顯得多余且無效。具體表現(xiàn)在：目前投融資會計(jì)信息記錄并非為簡單收支計(jì)算，尚存在著非常多的借據(jù)以及投資項(xiàng)目盈利占比等方面的內(nèi)容。同時(shí)，現(xiàn)行的會計(jì)信息記錄制度較為傳統(tǒng)和落后，無法適應(yīng)新時(shí)代會計(jì)信息記錄全過程，從而使得制度與實(shí)踐不相符，最終引起會計(jì)信息質(zhì)量水平低下。

四、當(dāng)前時(shí)期下現(xiàn)代企業(yè)強(qiáng)化投融資管理措施

1.將融資渠道加以拓寬

對于傳統(tǒng)的內(nèi)源融資而言，其不能很好地滿足市場對企業(yè)發(fā)展的根本要求，融資渠道過于單一，則會對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生極大的阻礙作用。融資渠道的拓寬不是一蹴而就的，需要使得企業(yè)在實(shí)際發(fā)展過程當(dāng)中關(guān)注信譽(yù)度與資產(chǎn)積累，注意對這方面的工作予以創(chuàng)新、優(yōu)化等，從而增強(qiáng)企業(yè)的社會與市場知名度。那么，就會使得外源資金增加的可能性顯著增大，只有將二者充分地加以結(jié)合，企業(yè)才會得以可持續(xù)發(fā)展。

2.構(gòu)建一套完善的配套機(jī)制

除了明確企業(yè)的投融資管理目標(biāo)以及建立相應(yīng)的制度后，現(xiàn)代企業(yè)投融資管理過程中尚需構(gòu)建一套完善的配置機(jī)制。不僅需要構(gòu)建約束機(jī)制，而且還應(yīng)該積極健全激勵(lì)機(jī)制。此外，還應(yīng)該強(qiáng)化對投融資管理過程中的人性化考核，不斷完善獎(jiǎng)懲措施，從而可以約束相關(guān)人員的工作行為，而且還能夠?qū)ζ湫袨榫哂屑?lì)效果，最大程度地激勵(lì)工作人員工作積極性和熱情，提高企業(yè)投融資管理水平與效率。

3 營造積極良好的財(cái)務(wù)內(nèi)控環(huán)境

企業(yè)若要強(qiáng)化投融資管理水平，就需要對財(cái)務(wù)內(nèi)控工作給予高度重視，積極地構(gòu)建一套完善的財(cái)務(wù)內(nèi)控體系，讓每位工作人員都能夠恪盡職守，營造一個(gè)良好的工作氛圍，使得企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平顯著提升。在這個(gè)情況下，應(yīng)該制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施與流程，有效規(guī)避計(jì)算機(jī)病毒入侵企業(yè)財(cái)務(wù)信息化管理系統(tǒng)，以有效保證企業(yè)資金的安全性。現(xiàn)代企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)內(nèi)控體系過程中，就應(yīng)該積極地營造一個(gè)完善的財(cái)務(wù)內(nèi)控環(huán)境，從而提高企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控執(zhí)行水平，加快企業(yè)發(fā)展與進(jìn)步。

4.構(gòu)建一套完善的企業(yè)資金計(jì)劃管理制度

具體措施如下：(1)工程計(jì)劃收款與實(shí)收資金偏差太大一直是建筑業(yè)老大難問題，一份相對精準(zhǔn)的資金計(jì)劃能保障企業(yè)資金運(yùn)作穩(wěn)步運(yùn)行，應(yīng)構(gòu)建一套完善的與資金計(jì)劃相匹配的資金管理制度，這樣不僅能夠?qū)①Y金結(jié)構(gòu)加以優(yōu)化，而且還能夠有效降低資金風(fēng)險(xiǎn)水平；(2)現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)該從制度層面對資金計(jì)劃管理進(jìn)行調(diào)控。這樣做的結(jié)果，不僅能夠讓各個(gè)子公司從制度上參與到整個(gè)企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營過程之中，充分發(fā)揮業(yè)務(wù)優(yōu)勢，而且還能夠以資金來約束各個(gè)下轄子公司的相關(guān)活動(dòng)，降低各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率。

5.積極提高現(xiàn)代企業(yè)資金管理人員素質(zhì)水平

具體包括如下兩個(gè)方面的措施：(1)定期組織員工在崗培訓(xùn)，充實(shí)專業(yè)知識，提高專業(yè)技能，與業(yè)務(wù)部門交流學(xué)習(xí)，引導(dǎo)資金管理人員參與前期的成本策劃；定期培訓(xùn)，提高財(cái)務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)素養(yǎng)；(2)通過績效考評來鼓勵(lì)和懲罰員工的財(cái)務(wù)行為，并與員工薪酬掛鉤,通過公平透明的績效考評讓企業(yè)的期望和員工的期待合而為一。

6.選擇合理化的融資方式

根據(jù)微觀角度可以得知，現(xiàn)代企業(yè)主要包括內(nèi)外部兩個(gè)方面的融資方式。然而，就目前發(fā)展?fàn)顩r可以看出，建筑企業(yè)融資方式較為單一，嚴(yán)重制約了現(xiàn)代企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展與進(jìn)步。這與當(dāng)前多元化的市場發(fā)展特點(diǎn)相矛盾。合并管理投資與融資，利用項(xiàng)目、股權(quán)以及債權(quán)融資等，以最大程度地對建筑企業(yè)內(nèi)生動(dòng)力加以激活，促使企業(yè)前期資本更好地積累，從而使得融資風(fēng)險(xiǎn)水平降至最低。比如建筑企業(yè)可以選擇供應(yīng)鏈金融模式，通過供應(yīng)鏈金融，用銀行、基金、保險(xiǎn)券商、信托、供應(yīng)鏈金融保理、擔(dān)保、小貸、發(fā)債等全金融手段參與建設(shè)，改善業(yè)內(nèi)“有項(xiàng)目，沒資金”難題。為企業(yè)提供建筑金融資本、建筑平臺轉(zhuǎn)型、建筑項(xiàng)目金融、建設(shè)企業(yè)服務(wù)等產(chǎn)業(yè)扶持，加快企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

7.積極健全和完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測系統(tǒng)

現(xiàn)代企業(yè)在開展風(fēng)險(xiǎn)防范過程中，企業(yè)應(yīng)該積極地做好如下幾個(gè)方面的工作：(1)企業(yè)可通過檢測環(huán)境與外部政策，對標(biāo)分析、測算內(nèi)部融資條件，將外部風(fēng)險(xiǎn)盡量加以降低；(2)在對項(xiàng)目進(jìn)行決策時(shí)，應(yīng)通過風(fēng)險(xiǎn)評估部門進(jìn)行專業(yè)化剖析，根據(jù)相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以及項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益幫助投資者做出正確的決策，而且還應(yīng)該實(shí)施多人項(xiàng)目決策審查機(jī)制，以有效地緩解相關(guān)人員決策的盲目性。

8.將管理會計(jì)信息記錄予以規(guī)范

為了進(jìn)一步將現(xiàn)代企業(yè)投融資管理的會計(jì)信息登記情況加以規(guī)范，現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)該對投融資項(xiàng)目信息歸檔的準(zhǔn)確度予以關(guān)注以及重視。(1)在對會計(jì)信息錄入時(shí)，應(yīng)該確保其準(zhǔn)確性與完整性，那么這就需要選拔出具有會計(jì)信息處理能力的工作人員開展此項(xiàng)工作。因此，應(yīng)該積極地構(gòu)建一套完善的績效考評體系，從而將會計(jì)信息記錄加以規(guī)范。然而，在實(shí)際工作過程中，即使工作人員工作態(tài)度認(rèn)真，在開展此項(xiàng)工作時(shí)，也常常會出現(xiàn)這樣或者那樣的問題，那么，就需要多人審查。(2)適當(dāng)?shù)貥?gòu)建一套完善的會計(jì)管理制度，匯總編制會計(jì)核算防范，以有效確保投融資管理的會計(jì)信息質(zhì)量水平。

9.加強(qiáng)現(xiàn)代企業(yè)對資金管理工作地意識水平

現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)牢固樹立新發(fā)展理念，走上一條質(zhì)量水平高的發(fā)展道路，以資金管理作為關(guān)鍵內(nèi)容以及環(huán)節(jié)，強(qiáng)化建設(shè)工程全過程管理，有效提高建設(shè)工程承接質(zhì)量以及工程結(jié)算效率。此外，應(yīng)該積極地將諸如“互聯(lián)網(wǎng)+”、云計(jì)算以及大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)應(yīng)用于其中，以官網(wǎng)及內(nèi)部期刊雜志等作為載體，強(qiáng)化資金管理工作重要性的宣傳，從而在整個(gè)現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部增強(qiáng)資金管理意識。

五、結(jié)論

綜上所述，現(xiàn)代企業(yè)在開展投融資管理過程中存在著諸如融資渠道較窄、融資風(fēng)險(xiǎn)水平較高、投資結(jié)構(gòu)合理性不足未能構(gòu)建一套完善的財(cái)務(wù)內(nèi)控制度、投資結(jié)構(gòu)合理性不足、會計(jì)信息質(zhì)量不夠理想等方面的問題，嚴(yán)重阻礙了企業(yè)投融資管理的進(jìn)程，對企業(yè)發(fā)展也產(chǎn)生極為不利的影響。對此，應(yīng)該采取切實(shí)有效的舉措，解決上述諸多方面的問題，切實(shí)提高企業(yè)投融資管理水平，從而加快企業(yè)的發(fā)展，突破企業(yè)發(fā)展過程中所遇到的各種瓶頸問題，從而在根本上提升自身經(jīng)濟(jì)水平。